安盛盛利II：收益不是第一，卖点在提领

你好，我是大贺。北大硕士，做港险测评第9年。

今天聊安盛「盛利II」。

这款产品很有意思。去年一个季度销量做到50亿。市场热度很高。新出的2年交版本，也让很多朋友重新开始问。

但我看完数据后，态度很明确。

盛利II不是收益第一的产品。

尤其是5年交。放到顶级储蓄分红险里看，静态收益基本排不上前三。

那问题来了。

收益不是第一。为什么还能卖这么猛？

答案不在收益表的第一行。也不在销售嘴里的“高回报”。它真正的卖点，在提领能力，在现金流结构，也在它给家庭资金留下的进退空间。

这篇我用数据说话。我们把几个问题讲清楚。

盛利II到底强在哪。2年交和5年交怎么选。至尊版和至盛版有什么区别。基础身故和特级身故有没有必要纠结。以及，什么人适合买。什么人别碰。

盛利II卖50亿，靠的不是收益第一

先把背景说清楚。

盛利II现在主要有几个选择。

版本上，有至尊版和至盛版。缴费期上，有2年交和5年交。身故保障上，有基础身故保障版和特级身故保障版。

很多朋友卡住，不是没预算。是选项太多。

销售讲一遍，可能更晕。至尊、至盛、基础、特级、2年、5年。每个听起来都像重点。

我说句心里话。

买这类产品，最怕一开始就被版本带着跑。

你应该先问一个更大的问题。

这款产品到底靠什么赢？

如果你只盯着预期收益，它并不算最锋利。5年交的静态收益，放在同类产品里，确实不突出。

不过，港险市场这两年有个很明显的变化。

2025年香港保险单均保费升到31.5万港元。同比提升24%。大额趸交占比接近一半。

这说明什么？

高净值客户买港险，已经不只是看一张收益表。很多人更关心资金怎么安排。以后能不能拿。拿了之后账户还剩多少。能不能兼顾教育金、退休金和传承。

盛利II的逻辑，正好踩在这里。

它不是一个单纯拼收益排名的产品。它更像一套现金流工具。

这个判断很重要。

放到市场里看，盛利II的位置很清楚

我拉了张对比表。

我们先看5年交。

假设0岁男孩。年交6万美元。交5年。对比几款顶级香港储蓄分红险。

达到6.5%复利IRR的时间，大概是这样：

• 宏利宏挚传承：第47年
• 宏利宏挚家传承：第27年
• 友邦环宇盈活：第30年
• 保诚信守明天：第28年
• 安盛盛利II-至尊：第30年
• 永明万年青星河尊享II：第50年

这个位置很真实。

盛利II-至尊在第30年到6.5%。不差。但也不是第一。

宏挚家传承第27年。信守明天第28年。它们在这组里更早。

这里我不会硬夸盛利II。

如果你的目标只有一个，就是追求静态收益最快到6.5%，盛利II不是最优先。

再看2年交。

假设0岁男孩。年交15万美元。交2年。

保证回本期对比：

• 宏挚传承：第17年
• 宏挚家传承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 万年青星河尊享II：第13年

2年交里，盛利II的表现会好看一些。

它不是前期最猛的。也不是保证回本最快的。但它比较均衡。中后期没有明显短板。

这类产品我会分两种看。

一种是爆发型。某个阶段特别亮。一种是均衡型。前中后期都不太掉队。

盛利II更像第二种。

这点适合谁？

适合不想押单一阶段的人。也适合家庭资金规划周期很长的人。

不过我也要提醒。

这些数据都是预期收益。港险分红里，非保证部分不是承诺。不能拿演示收益当确定收益。

别光听销售说。要看保证利益。要看回本期。也要看提领后账户余额。

盛利II真正有意思的地方，下一章才出现。

真正的卖点，在557和258提领

盛利II为什么能卖爆？

我认为核心不是收益。

核心是提领功能。

5年交版本，可以做“557”提领。也就是第5年开始，每年可提领总保费的7%。长期持续。

2年交版本，可以做“258”提领。也就是第5年开始，每年提领总保费的8%。

这个点很关键。

很多储蓄险的演示收益看起来不错。但一提钱，账户余额就明显掉下去。现金流拿到了，后面的复利被削弱。

盛利II的特点是，提领之后，账户余额仍然能维持比较强的位置。

尤其是5年交的557。市场上很少有同类产品能做到这种持续提领强度。

这也是我对盛利II最认可的地方。

它不是逼你做二选一。

你未来有现金流需求，可以取。你暂时不用钱，可以继续滚。教育金、退休金、家庭备用现金流，都能接上。

这点比“第几年到6.5%”更接近真实生活。

生活不是Excel。孩子上学不是固定在某一年。父母养老也不是按保单年度排队。家庭资产最怕僵硬。

盛利II给的是一种“可进可退”。

再看2年交的提领演示。

这里要说清楚。

提领能力强，不等于随便提。

分红险的底层还是长期资产。你越早、越多、越持续地拿钱，账户复利一定会受影响。

但盛利II的优势在于，它提了之后还能打。不是一提就塌。

这就是它和很多高演示收益产品的差别。

只看静态收益，它不一定赢。看现金流提领后余额，它就有竞争力。

这个判断，我比较坚定。

至尊版和至盛版，瞄准的是两种人

接下来讲版本。

盛利II有至尊版和至盛版。

两个版本共同点不少。

都支持9种货币选项。都支持免费信托功能。都支持双重货币账户。也都支持“258”和“557”提领。

真正差异在两个地方。

一个是收益节奏。一个是身故杠杆。

至尊版身故赔偿杠杆为130%已交保费。至盛版身故赔偿杠杆为150%已交保费。

渠道也不同。

至尊版是全渠道开放。代理和经纪都有。至盛版仅限安盛自家持牌代理人销售。

我会这样理解。

至尊版偏赚钱。至盛版偏保守。

至尊版更像长期滚利账户。收益空间更高。越往后，优势越明显。适合规划周期长的人。

至盛版更像安全感账户。回本更快。身故赔得更多。保障味道更重。

那到底怎么选？

我的建议很直接。

如果你买盛利II的核心目的，是长线储蓄和灵活提领，至尊版就够了。

不用因为“至盛”两个字听起来更高级，就觉得一定要上。

至盛版适合更看重身故杠杆的人。也适合对保证回本速度更敏感的人。

但大多数家庭配置储蓄分红险，本质不是买高身故杠杆。是做长期资产安排。

这个前提不变。至尊版的性价比和流通性，反而更舒服。

2年交和5年交，差距来自复利起跑线

很多朋友最纠结的是缴费期。

2年交。还是5年交。

这个问题不用神化。

它不是谁绝对更好。它是在问你：

你更适合一次安排。还是慢慢投入。

用总保费30万美金来看盛利II至尊版。

2年交：

保证回本期第18年。预期回本期第5年。第28年达到6.5%。

5年交：

保证回本期第25年。预期回本期第7年。第30年达到6.5%。

这个差距很直观。

2年交起步快。发力早。5年交更平缓。压力小。

第20年收益也能看出来。

2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

到了第100年，差距更明显。

2年交预期总收益超过1.57亿美金。5年交预期总收益约1.44亿美金。

差在哪里？

差在时间。

2年交更早把钱放进去滚。复利的起跑线提前了。

我自己的选择会比较清楚。

手上已经有一笔长期不用的钱，优先2年交。

尤其是这笔钱本来就在低息环境里躺着。

2025年10月，国有大行1年期定存利率已经到0.95%。3年期也只有1.25%。这类资金长期放在低息资产里，机会成本很明显。

当然，不能拿定存和港险做简单替代。

定存是短期流动性。港险是长期资产。性质不同。

但这个利率环境，会影响很多家庭的配置心态。

钱放着越来越不划算。又不想全部拿去市场里波动。储蓄分红险才会被反复拿出来比较。

如果你现金流没那么宽裕。或者未来几年收入节奏不确定。选5年交也没问题。

5年交的好处是压力小。家庭现金流更平滑。

不过我会把话说得更直一点。

在能力允许的情况下，2年交更占优势。

不是因为它名字新。是因为数据确实更早进入复利状态。

但前提也很硬。

这笔钱不能是短期周转钱。不能是孩子明年就要用的钱。不能是家里唯一的安全垫。

这点别赌。

特级身故多30%，多数人没必要上

再讲身故保障。

盛利II身故保障分基础和特级。

基础身故赔付，是100%身故赔偿。特级身故，是130%身故赔偿。也就是提高杠杆，放大保障。

这个选择，我不想讲得太复杂。

90%的人，用基础身故就够了。

买盛利II，本质是做资产配置。不是买高杠杆保障。

如果你是家庭经济支柱。身上房贷很重。孩子还小。父母也需要赡养。你明确需要“万一出事赔很多钱”。

那可以看特级身故。

但多数人不是这个场景。

用储蓄险去做高保障，通常不划算。

想要高保障，定寿更直接。想要资产增值，盛利II基础版本就够用。

这里面有个信息差。

很多人觉得保障高一点，听起来更安心。可保单设计里，每多一层功能，都可能对应成本或收益节奏变化。

不是功能越多越好。

这款产品的主菜是资产增长和现金流。身故杠杆只是配菜。

别把配菜当主菜买。

写在最后：盛利II适合谁，也要说清楚

聊到这里，盛利II为什么卖得好，其实已经比较清楚了。

它不是市场收益第一。它也不是保证回本最快。它真正强的是中长期结构。还有提领后的账户韧性。

但这不代表人人适合。

我会把人群分得很明确。

适合的人：

• 有一笔10年以上不用的钱
• 想要可进可退的资产
• 未来有教育金或退休金需求
• 有传承规划意识
• 能接受非保证收益波动

不适合的人：

• 5年内要用钱
• 极度保守，只看保证收益
• 想频繁操作，博市场机会
• 家庭现金流本来就紧
• 还没留足短期备用金

盛利II有一个明显特点。

保证部分不高。回本不算快。

它的核心优势，是中长期 + 提领优势 + 非保证收益。

这几个词听着专业。说白了，就是你得拿得住。也要用得上。

如果你只是听说它卖得好，就想跟着买。我不建议。

如果你有一笔长期资金。未来想兼顾教育、退休、传承。又希望中途有现金流出口。

那盛利II值得认真看。

尤其是至尊版2年交。

在预算允许、资金周期足够长的前提下，我会优先看它。

但最后还是那句话。

买不买不是最关键。这笔钱该不该用这种方式配置，才关键。

2年交还是5年交。要不要做提领。提多少才不伤账户。家庭结构怎么匹配。这些东西不算一遍，光看演示表没感觉。

港险产品没有万能答案。但有明显不合适的场景。

短期钱，别碰。极度保守的钱，慎重。长期不用的钱，可以认真比较。

大贺说点心里话

盛利II这种产品，最怕只看收益表下决定。更要看你这笔钱的周期、用途和提领节奏。要是你想把方案算细一点，也可以把你的预算和用钱时间发我，我帮你看适不适合。