富卫保险是哪个国家的最新政策解读，建议收藏

2026-07-06 15:52 来源：网友分享

投保港险前，先算清IRR。以下所有收益演示均基于合同保证部分与保险公司官方演示数据，非未来实际承诺。

对比维度	大陆储蓄险	香港储蓄险（以富卫为例）
预定利率上限	2.5%（2023年8月起）	无明确上限，演示收益约5%-7%
资金投向	超70%债券+固收，权益不超20%	全球股票、债券、不动产等多资产，固收与非固收灵活配比（见下图）
分红实现率	不强制公开，部分产品可达100%	监管要求每年公布，历史多在90%-110%
回本时间（年）	保证回本：12-15年；预期：8-10年	保证回本：15-20年；预期：5-8年（靠分红推动）
IRR（20年）	3.0%-3.5%（固定收益型）	4.2%-5.1%（按演示分红实现率100%计算）

避坑提醒： 大陆产品“保底”更高（写入合同的现金价值），香港产品“预期”更高但波动性大。如果无法接受非保证部分缩水30%，请谨慎选择。

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以富卫旗下某热销美元储蓄计划（假定）为例，缴费期5年，总保费50万人民币（约6.9万美元）。对比大陆某预定利率2.5%的增额终身寿险。

指标	大陆增额寿（固收）	富卫储蓄计划（100%分红实现率）	富卫储蓄计划（80%分红实现率）
第10年现金价值	46.8万（尚未回本）	54.2万（已回本）	49.6万
第20年现金价值	71.3万	113.6万	93.7万
IRR（20年）	2.8%	5.1%	4.1%
IRR（30年）	3.0%	5.7%	4.6%

结论： 即便分红降为80%，富卫的IRR仍然超过4%，高于大陆产品。但要注意：大陆产品的现金价值是写入合同的保证，而香港产品的“保证回本”需要等到第15-20年。

香港保险公司可将保费投资于全球100多个国家的股票、债券、不动产等。下图展示了富卫等香港保险公司典型的投资组合结构：

固定收益（债券、贷款）占比约50%-70%，提供稳定底线；非固定收益（股票、私募股权等）占比30%-50%，贡献超额收益。而内地保险资金受监管限制，债券配置占比超70%，且不能以美元计价投资海外高收益资产。

从下图可见，不同产品的预期收益差异显著。选择时不能只看演示，还要看公司历史分红实现率和品牌信用评级。

产品（代号）	第20年退保价值（美元）	IRR（20年）	公司信用评级
富卫-盈聚未来	162,500	5.1%	A- (惠誉)
友邦-充裕未来	158,200	5.0%	AA- (标普)
保诚-隽富	155,600	4.9%	A (穆迪)
宏利-赤霞珠	149,300	4.7%	AA- (惠誉)

关键提示： 所有演示收益均为“非保证”，最终实际收益取决于保险公司的投资能力和分红政策。请务必登录香港保监局官网查询具体产品历史分红实现率（下图），连续5年低于90%的产品谨慎投资。

2025年3月1日起，国家金融监督管理总局新规允许港澳银行内地分行开办外币银行卡业务。这意味着内地客户无需亲自赴港即可开立香港银行账户（如汇丰、渣打在内地的分行），用于直接缴纳保费、接收理赔款和红利提取。

操作建议： 如果您已在考虑港险，现在是最佳开户窗口期。优先选择支持“见证开户”的银行（如中国银行香港、渣打银行），提前准备身份证、港澳通行证、住址证明。

基于上述IRR计算与政策解读：

如果追求高收益预期且能承受20年以上的长期锁定期，富卫等香港储蓄险在IRR上显著优于大陆产品（约2-3个百分点的差距）。
如果更看重本金安全性和流动性，大陆增额寿的保证回报（IRR 2.8%-3.0%）更可靠。
新政策让开户和资金流转更加便利，但香港保监局官网上的分红实现率数据才是衡量一家公司真实实力的标尺——富卫历史分红实现率普遍在90%-105%之间，处于中上水平。

*本文所有IRR计算基于复利公式，假定保费均为年缴且中途无提取。实际收益受汇率波动、保险公司分红政策影响，不构成投资建议。