安盛盛利II至尊版：保证收益垫底的"问题产品"，为什么我反而推荐它？

你好，我是大贺。

说实话，我是被坑怕了。

2019年P2P暴雷，我亲眼看着朋友50万本金打水漂。2024年海银财富700亿"资金池"爆雷，4.66万名客户血本无归。当初承诺的**年化8%**收益，最后连本金都拿不回来。

所以现在但凡有人跟我聊理财，我第一反应就是：稳字当头，本金安全最重要。

今天要聊的安盛「盛利II-至尊版」，坦白说，它有一个明显的短板。

但研究完之后，我反而觉得：对于像我这样被坑怕了的人来说，它可能恰恰是个好选择。

为什么？先从它的缺点说起。

先说缺点：盛利II的保证收益确实不行

我做测评有个习惯：先把最差的地方摆出来。能接受，咱们再往下聊；接受不了，趁早换产品，别浪费时间。

盛利II至尊版最大的问题是什么？保证收益在市场上几乎垫底。

来看这张对比表：

永明的星河传承10年就能保证回本，星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都能到1%。这基本是整个港险市场的天花板了。

而盛利II至尊版呢？保证回本期长达25年，峰值IRR只有0.23%。

没看错，0.23%，连银行活期都不如。

安盛自己也知道这个问题，所以盛利II其实有两个版本：

• 至尊版：主打高传承总价值（就是我们今天聊的这款）
• 至盛版：主打短保证回本期

说白了，至盛版就是给那些接受不了25年才保证回本的人准备的。

看到这里，可能有人想关掉文章了——保证收益这么差，还有什么好聊的？别急，往下看。

但是，港险的保证收益本来就不高

我知道很多人看到"保证收益低"就慌了。毕竟经历过这几年的理财暴雷潮，大家对"保证"两个字格外敏感。

但我得说句实话：香港储蓄分红险的保证收益，本来就不是卖点。

再看一眼刚才那张表：

• 宏利宏挚传承：保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 友邦环宇盈活：保证18年回本，峰值IRR 0.32%
• 保诚信守明天：保证18年回本，峰值IRR 0.32%

除了永明那两款能到1%，其他家都在**0.3%-0.6%之间徘徊。盛利II的0.23%**确实最低，但说实话，差距没有想象中那么大。

这就好比考试，人家考了60分，你考了58分——确实是最低，但都在及格线边缘，本质上没区别。

真正决定你最终能拿多少钱的，是分红能不能切切实实兑现。

这才是港险的核心逻辑：保证部分是"地板"，分红部分才是"天花板"。地板低一点不要紧，关键是天花板能不能够到。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手：

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

不是某一款产品100%，是全线产品。

对比一下那些承诺年化8%最后血本无归的理财产品，安盛说给你多少就给你多少。这才是我说的"稳才是王道"。

预期收益才是正菜：市场前三的实力

好，缺点说完了，现在聊优点。

盛利II的预期收益（也就是保证+分红的总收益），在市场上是什么水平？

先看具体数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

横向对比来看：

• 保单20年内，宏挚传承略优于盛利II
• 保单20-30年，信守明天（28年达到6.5%）> 环宇盈活（30年达到6.5%）> 盛利II（30年达到6.5%）

看起来只是第二第三？别急，算上保费优惠再看：

优惠后的复利IRR：

• 10年：3.93%
• 20年：6.01%
• 30年达到峰值6.62%

更关键的是，30-45年之间，盛利II优惠后收益能冲到第一位。

什么概念？如果你是给孩子做教育金，或者自己做养老规划，持有周期大概率在30年以上。这个时间段，盛利II-至尊版反而是最优选。

提领表现更惊艳：557密码独步市场

如果说静态收益只是"市场前三"，那提领表现就是盛利II真正的杀手锏了。

先解释一个概念——557提领密码：

• 5年交
• 第5年开始提取
• 每年提取总保费的7%
• 一直到终身不会中断

听起来很美好对吧？但我做港险9年，5年交产品里，我听过最牛的提领密码也就是567（第6年开始提7%）。

而557？市场上应该仅此一款产品能做到。

我专门测算了一下：

6万美金×5年=总保费30万美金，第5年起每年提取21000美元（总保费7%），账户不会被提空，还能持续增长。

更夸张的是，1万美金×5年交这种小单也能实现557。

再看567提领场景的对比：

前14年宏挚传承领先，但15年开始盛利II一路领先。永明的星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

晚提领场景呢？

5年交、第10年起每年提取总保费8%，前18年宏挚传承优势明显，19年开始盛利II反超领先。

说实话，万年青星河尊享II之前是我的提领首推产品，但现在算是碰上强敌了——多数提领场景都被盛利II压制。

对于有早提领需求的朋友，如果能接受保证收益较低这个前提，盛利II就是你的最佳选择之一。

功能也没落下：从I代到II代的全面升级

可能有人还记得盛利I代——那款只有2年交、功能相对简单但收益极致的产品。

盛利II完全是另一个物种了。

缴费期：从只有2年交，扩展到5年和10年两个选项，缴费压力小多了。

货币灵活性：从3种货币升级到9种（新增英镑、欧元、加元等），而且从第3个保单周年日起，每年可以免费转换一次货币。

传承功能：新增财富管家服务，支持向最多3位收款人派发自主入息。

还有一个细节值得说：盛利II提供两种身故赔偿选择——

• 基本身故保障：赔付**100%**标准保费总额
• 特级身故保障：赔付**130%**标准保费总额

重点是：无论选哪种，产品收益都完全一样。相当于白送30%身故金。

优惠力度：保费回赠最高31%

港险产品的优惠政策五花八门，盛利II这块也没落下。

5年交的保费回赠：

• 年保费5000-39999美元：回赠10%
• 年保费40000-79999美元：回赠15%
• 年保费80000-199999美元：回赠22%
• 年保费200000美元以上：回赠26%

如果持有指定储蓄及投资计划，还能额外获得**5%**回赠，最高合计31%。

预缴优惠也不错：

• 首次年缴保费80000美元以下：年利率4.0%
• 80000美元或以上：年利率4.5%

这个预缴利率能享受到第4年（5年交美元保单），相当于保费还没正式进入保单就已经在生息了。

最后的定心丸：安盛208年屹立不倒

说了这么多产品层面的东西，最后聊聊我为什么对安盛有信心。

开头我提到过，我是被坑怕了的人。P2P暴雷、信托暴雷、海银财富700亿暴雷……这几年但凡沾"理财"两个字的，十个有八个让人不放心。

2025年连银行理财都开始亏钱了——2月份银行理财产品收益率跌到2.27%，部分R2级产品出现负收益，有投资者5万本金一个月亏一百多。

R2级啊，号称"稳健型"的产品都能亏钱。

所以现在我选产品，第一看的不是收益有多高，而是这家公司靠不靠谱、会不会跑路、能不能活得够久。

安盛给我的答案是：大公司才靠谱。

历史最悠久

安盛1817年成立于法国，到现在已经屹立208年，跨越3个世纪。

什么概念？经历过2次世界大战、3次工业革命，多少金融机构起起落落，安盛还在。香港所有保险公司里，它的历史最悠久，没有之一。

规模庞大到"大而不能倒"

安盛是全球最大的保险集团：

• 业务网络覆盖全球超过50个国家及地区
• 服务全球将近1亿客户
• 全球职员及保险代理人约15万名
• 资产规模6840亿美元——差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和

同时它也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的9家**"大而不能倒"**的保险公司之一。

什么叫"大而不能倒"？就是这家公司如果出问题，会引发系统性金融风险，所以各国政府会想尽办法不让它倒。对于我这种被坑怕了的人来说，这四个字比任何承诺都管用。

国际评级顶级

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：AA3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%

AA级意味着什么？意味着在全球评级机构眼里，安盛的信用等级仅次于最顶级的AAA，违约风险极低。

投资策略稳健

这一点我要多说几句。

很多理财暴雷，根本原因都是"贪"——承诺高收益，背后是高风险投资，一旦踩雷就全盘皆输。

安盛的投资策略是什么样的？稳健均衡+长期投资。

安盛的资管业务由两大独立子公司负责：

• 美国的联博基金（Alliance Bernstein）
• 法国的安盛投资管理公司（AXA IM）

两者都是世界顶级投资管理机构，AXA IM更是世界十大资管公司之一。

具体到投资布局：

• 固定收益类（债券等）占比74%——稳健型资产为主
• 各类债券投资总占比60.35%
• 股权基金类投资总计占比13.47%——高风险资产占比很低

投资时限呢？72%的投资时限在5年以上——不追求短期收益，专注长期回报。

投资组合评级呢？77%在A及以上——都是优质资产。

安盛公布的整体固定收益类投资收益率是4%。

4%听起来不高对吧？但想想海银财富承诺的8%最后血本无归，再想想银行理财2.27%还能亏钱。稳稳的4%，长期复利滚下来，才是真正的财富增长之道。

这一套组合拳：高比例债券+长期持有+高评级资产+4%稳定收益，就是安盛投资稳健的根基，也是我敢把钱放进去的底气。

分红能力强劲

前面说过了，2024报告年度，安盛全线指标产品分红实现率均达100%。

说给你多少，就给你多少。不玩虚的。

综合来看，盛利II至尊版的定位很清晰：保证收益确实不高，但预期收益市场前三，提领表现更是独步市场，功能全面，优惠力度大，背后还站着一家208年历史、"大而不能倒"的全球最大保险集团。

对于我这种被坑怕了、只想稳稳守住本金的人来说，选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

如果你也是那种"别贪那点收益，本金安全最重要"的人，盛利II值得重点考虑。

大贺说点心里话

理财这事儿，我真的是踩过坑才明白：收益再高，拿不到手都是白搭。

与其追那些虚无缥缈的高收益，不如找一个靠谱的渠道，把能省的钱先省下来。