养老钱别只放国内！4款热门港险实测，盛利II/宏挚传承怎么选不踩坑

你好，我是大贺。

2025年个人养老金制度全国铺开一年了，开户超7279万户。但“开户热、缴费冷”的尴尬说明一个问题：大家都知道要补养老，但国内产品收益实在有限。再看看美元指数创8年最大跌幅、全球资产配置逻辑正在重构——鸡蛋不能放一个篮子，你的养老钱还只放在国内吗？

今天这篇，我直接把结论放前面，帮你省时间。

结论先行：四款产品怎么选？

先说答案：盛利II、星河尊享II主打强提领，宏挚传承主打保本吃息，富饶千秋主打全场景适配。这四款产品我反复拆解过，每个都各有侧重，选哪个都不会出大差错。但如果你问我养老现金流的最优解是什么，我会毫不犹豫地说：盛利II和星河尊享II。

为什么？

一个主打强提领，能打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领能力也不差。对于需要持续领钱养老的人来说，这两款就是目前市场上的天花板。但如果你是保守型选手，怕本金有闪失，宏挚传承的"无忧选"功能能让你交完就领、本金不动。如果你想要一张保单覆盖所有养老场景，富饶千秋的年金转换功能是全港唯一，12种方案任你挑。

结论说完了，下面我用数据一条条论证。

依据一：动态提领数据说话

养老险的核心不是账户里有多少钱，而是能稳定领多少钱、领多久。这就是动态提领能力，也是我选这四款的关键指标。

我用三种常见的提领方式做了对比，结论很清晰：

566提领（5年交，第6年起每年提6%）：前15年宏挚传承表现最好；15-30年盛利II最亮眼；30年后星河尊享II追赶上盛利II，两者收益相当。

567提领（5年交，第6年起每年提7%）：盛利II的优势更明显了，15-70年之间基本都是最高。

5/10/8提领（5年交，第10年起每年提8%）：前15年宏挚传承最佳；15-30年盛利II最突出，其次星河尊享II；30年后差距抹平。

数据不会骗人，盛利II、星河尊享II的动态提领真的强。穿越周期才是真本事，这两款在长达几十年的提领周期里，表现都相当稳健。

依据二：静态收益作为基本面

动态提领强，前提是静态收益不能太拉垮。毕竟提领后的账户余额，取决于保单本身的增值能力。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例：

宏挚传承预期回本时间最早，第6年就能回本；其他三款都在第7年，差别不大。但看非保证收益的爆发力，盛利II是真的猛——第30年就达到6.5%复利限高，在整个港险市场上数一数二。相比之下，星河尊享II要到第50年才能达到。

当然，盛利II的保证复利IRR只有0.233%，保证回本要等到第25年。但低利率时代，复利是王道，非保证收益的后劲才是关键。整体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益都比较均衡，不出错，但也不太突出。

依据三：宏挚传承的保本逻辑

如果你是保守型选手，宏挚传承的"无忧选"功能值得单独拎出来说。这个功能的设计逻辑是：交完即领、本金不动、每年持续派息。

具体怎么操作？缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值，而且保证金额还能继续增长。以0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选为例：每年提取本金的4.6%（13800美元），开启后保证金额仍能在第18年达到本金，第27年累计领取的派息就超过本金了。

说白了，无忧选就是给保守型朋友最大程度的安全感。养老不是比谁赚得多，而是比谁稳得住。用一部分收益换取低风险的安全感，对于怕本金有闪失的人来说，很值。

依据四：富饶千秋的灵活逻辑

富饶千秋的核心优势是灵活，它拥有全港唯一的年金转换功能。开启后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金，而且有12种方案可选，一张保单覆盖所有养老场景。

比如：

• 怕领取时间太短？选"定额终身年金"，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• 丁克家庭？选"联合年金"，夫妻共享100%年金，一方去世伴侣持续受益
• 担心疾病风险？选"危疾双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金

年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。资产配置的核心是对冲，富饶千秋把储蓄分红险和养老年金险合二为一，这个设计思路很聪明。

背景补充：为什么要用港险养老？

说完产品，补充一下背景：为什么养老要考虑港险？我国65岁以上老人已经突破2.2亿，养老保险替代率目标是58.5%。

也就是说，退休前月薪两万，养老金理论上能达到11700元。但你知道吗？一线城市一个高端养老院的单人间就要1.2万元/月，养老金连房租都不够覆盖。更关键的是，目前我们还没达到58.5%的目标。

单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。而港险的设计逻辑是长期持有、复利增值，美元资产是标配不是选配。成熟市场的经验也表明，美日欧三大经济体家庭在保险和养老金的配置比例高度一致，都在26%-30%。

行动建议：养老规划从现在开始

最后说几句掏心窝的话。港险不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

产品怎么选我说清楚了，但怎么买、能省多少钱，这里面还有信息差。