41%高净值都在买的港险，友邦环宇盈活等热门款普通人别乱踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

我在银行那几年，亲历过好几轮汇率波动周期，见过太多人在人民币单边下跌时手忙脚乱。

2025年开年，人民币一度跌破7.3关口，中美利差扩大到300个基点的历史高位。

这种时候，鸡蛋不能放一个篮子，这个道理从来没有像现在这么真实过。

今天这篇文章，我想从资产配置的角度，聊聊为什么那些"先富起来的人"都在默默配置香港储蓄险。

41%的高净值人群，都在做同一件事

先看一组数据。

2025年胡润研究院发布的《中国高净值财富报告》显示，高达**41%**的内地高净值人群，把香港当作未来3年境外投资的首选地。

不是新加坡，不是伦敦，不是纽约，而是香港。

实际情况也在验证这一点。2024年全港新单总保费达到2198亿港元，而2025年上半年就已经冲到了1737亿港元，同比增长50.3%。

从宏观角度看，这个增速是非常惊人的。要知道2020年疫情期间，全港新单保费一度跌到1330亿，而现在半年就快追上全年了。

那些早就实现财富自由的人，都在默默配置香港的储蓄险。

他们在想什么？他们看到了什么？

1567万一单，他们在买什么？

更有意思的数据在这里。

整付保单件均保费排名第一的汇丰人寿，每单高达1567万港元。

你没看错，一张保单，1567万港币，折合人民币1400多万。

这些人买的不是保障，买的是一种资产配置工具。

香港储蓄分红险，本质上是一个长期储蓄+投资的产品。你前期投入一笔资金，保险公司拿去做全球投资，再以"非保证分红"的形式，把潜在收益分给你。

这个逻辑很简单：用时间换空间，用锁定换稳定。

那么问题来了——这些身家上亿的人，为什么不买股票、不买房、不买私募，偏偏要买一份"保险"？

答案藏在四个"秘密"里。

秘密一：把鸡蛋放进不同的「货币篮子」

我在银行那几年，最深的体会就是：汇率这东西，涨起来让你笑，跌起来让你哭，而且往往毫无预兆。

2025年初，人民币一度跌破7.3关口。特朗普威胁对中国商品加征60%关税，中美利差扩大到300个基点的历史高位。

央行虽然多次出手稳汇率，把跨境融资宏观审慎调节参数从1.5上调到1.75。但分析师预计，美元兑人民币可能在7.3-7.5区间波动。

在这种环境下，把所有资产都放在人民币这一个"篮子"里，风险有多大？

国内的理财、基金、增额寿，不管收益高低，都跳不出人民币计价的框架，也摆脱不了和国内经济周期的绑定。

而香港储蓄险的离岸属性，正好提供了一个完全不同的"篮子"。

按新单总保费计算，美元占比79.8%，港币16.5%，人民币只有2.6%。绝大多数产品还支持港币、欧元等多种货币自由转换。

两种货币的波动可以相互对冲。人民币升值时，你的国内资产受益；美元升值时，你的港险对冲掉这部分损失。

追求的不是某一种货币的收益最大化，而是整个资产组合的稳。

更重要的是，香港实行联系汇率制度，港元与美元挂钩，汇率稳定在7.75至7.85港元兑1美元的区间内。

港币和美元是绑定的，这让香港储蓄险的货币价值更多了一层保障。

秘密二：用「锁定」战胜人性

很多人投资理财，不是输在产品不行，而是输在"人性"上。

市场涨的时候跟风买入，市场跌的时候恐慌卖出。追涨杀跌下来，看似忙忙碌碌，最后却没赚到钱。

这就是短期投资的致命伤：我们很难克服短期波动带来的情绪影响，也很难坚持长期的投资规划。

香港储蓄险的缴费期通常是3年、5年、10年，而目前的产品差不多要等三十年才能达到**6.5%**的复利。

安达传承首创丰成27年达到6.5%，友邦环宇盈活和安盛盛利II都可以做到30年冲到6.5%。

通过强制进行跨越几十年的储蓄，把一笔钱稳妥地封存起来，不让你因为短期的市场波动或者临时的消费需求，把这笔钱挪作他用。

复利的核心就是时间，时间越长，复利的威力越大。

看这张图就明白了：6%年利率的终值，99年时接近350倍；而**2%**年利率，99年仍然接近0。差距就是这么大。

秘密三：全球投资的「稳定器」

买香港储蓄险，本质上买的是保险公司的长期投资能力。

香港的保险公司拿着投保人的保费，不是只投在香港本地市场，而是在全球范围内进行投资——美股、欧洲的债券、东南亚的基建……

公司债券按地区：美国82%、加拿大3%、中国3%、英国2%、瑞士2%。

股票按地区：中国26%、美国16%、印度12%、台湾12%、韩国10%。

全球分散投资的模式，能有效降低单一市场波动带来的风险。某一个国家的股市下跌了，但其他地区的债券可能在上涨，从而实现整体收益的稳定。

同时，保险公司还设有缓和调整机制——在投资收益表现良好的年份，把其中一部分盈余存储起来；在市场表现欠佳时拿出来派发补贴收益。

这种机制能有效平滑投资收益的波动，让你获得比较稳定的收益。懂的人自然懂。

秘密四：顶级监管的「安全网」

一听说是全球投资，是不是会下意识觉得风险很大？

但实际上，香港的保险监管体系在全球范围内都属于顶尖水平。

2024年7月1日，香港正式落实"偿二代"制度（RBC），进一步抬高了行业门槛。对保险公司的资本充足率、投资范围、风险准备金都有非常严格的要求。

香港保监局2015年就出台了《GN16》指引，要求保险公司在官网披露分红实现率。2024年《GN16》再度升级，规定保险公司必须在每年6月30日之前披露分红实现率。

大部分保险公司偿付能力保持超过200%，远高于监管要求的**150%**红线。

这将使得保险公司在资本管理和风险控制方面更加严格，给投保人提供更可靠的保障。

配置的智慧，你也可以拥有

资产配置没有标准答案，重要的是找到适合自己的方式。

香港储蓄险不是必选项，而是你在人民币资产之外，可以有一个长期、稳健、跨货币的补充。

它不追求一夜暴富，而是能在几十年时间里，默默帮你守护一部分财富，平滑波动，对冲风险。

按照目前的政策，个人每年有5万美元的换汇额度。对于有长期规划的家庭来说，比如孩子未来留学、海外养老，美元资产本就是刚需。

通过合法渠道赴港投保，不仅能合规配置美元资产，还能享受长期锁定的收益。

对于那些真正理解"配置"意义的人来说，它是一个低调但关键的存在。

大贺说点心里话

道理讲完了，但"怎么买"才是关键。同样的产品，渠道不同，成本可能差出一大截——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。