安盛盛利II对比永明星河尊享II：想领钱和求稳不是一回事

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊两款很多高净值客户会放在一起比的产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

这两款都不弱。

据我这几年接触客户的情况看，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，确实是被问得最多的三款港险储蓄险。

环宇盈活更像港险小白的安全牌。这里先不展开。

真正难选的，是盛利II和星河尊享II。

一个偏进攻。一个偏稳健。

我会把它说得直接一点。

想要第6年开始领钱，领完账户还要继续滚，优先看盛利II。

资金偏保守，给孩子学费，或者做家庭长线底仓，优先看星河尊享II。

别把它们当成同一种产品。

名字都叫储蓄分红险。底层性格完全不同。

既要现金流又要增值，盛利II更顺；偏保守，星河尊享II更稳

我们来算笔账。

同样是港险储蓄险。你真正要问的，不是“哪个收益最高”。

这个问题太粗了。

更该问的是：

这笔钱什么时候能回来。每年能领多少。领完之后，账户里还剩多少。最差情况下，保证部分够不够看。

盛利II的定位很清楚。它是增值提领型产品。第6年开始拿大钱，这件事它很擅长。

星河尊享II也很清楚。它是稳健型产品。更适合孩子学费。也适合家庭长线底仓。

这两款在储蓄险赛道卷得很厉害。可以说是港险里的红蓝对打。

不过我不喜欢只看产品海报上的大数字。

我更关心现金流落地。

钱不是放在表格里看的。钱是未来某一年要拿出来用的。

到了第6年，你要开始领。到了第15年，你要继续领。到了第30年，账户不能被领薄。

这才是硬道理。

从这个角度看，盛利II的优势非常明显。它更适合想把保单做成长期提款池的人。

星河尊享II的优势也很明确。它的保证回本和保证收益更扎实。安全垫更厚。

这不是谁碾压谁。是用途不一样。

但真要让我给方向。

现金流进攻型客户，我会优先看盛利II。家庭压舱石资金，我会优先看星河尊享II。

第6年开始每年领2.1万美元，盛利II第30年还剩约51.9万美元

先看最关键的一组。

5年交。年缴6万美元。总保费30万美元。

从第6年开始，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这个模型常被叫作567提领。

听起来很简单。交5年。第6年开始领7%。

但这个模型很考验产品。

你刚交完保费就开始抽钱。保单还没完全长起来。每年还要持续提款。

如果底层资产增值能力不够，账户很容易被越领越薄。

现金流才是硬道理。

看第30年。

盛利II账户余额约51.9万美元。星河尊享II账户余额约44.6万美元。

差了约7.3万美元。

这不是小数。

更有意思的是，同样第30年，盛利II和宏挚传承的账户余额，差了接近20万美元。

这说明一个问题。

盛利II在早期提领压力下，回血能力很强。

你看这张表，不要只看后面几千万的数字。

那是非常长周期的演示结果。很多客户其实用不到那么远。

我更建议你盯住第20年、第30年、第40年。

这些年份更接近真实家庭规划。

孩子教育金。家庭备用养老金。企业主给自己做第二现金流。大多会落在这些时间点。

第30年，盛利II还能留约51.9万美元。

这代表什么？

代表你前面已经连续领了很多年。账户还没有被领干。还在继续长。

这就是进攻型产品的底气。

盛利II底层资产配置更偏权益类。它要的不是最稳的线条。它要的是长期增长弹性。

这个优势，在不提领时能看到。在持续提领时，更明显。

我对盛利II的判断很明确。

如果你追求高比例提领，还希望账户余额继续滚，盛利II更合适。

不过这里也要讲清楚。

权益类配置更高，意味着预期弹性更强。也意味着对分红兑现能力更依赖。

你不能把演示数字当保证。

买盛利II，买的是安盛这家公司长期资产配置和分红兑现能力。

这个逻辑适合进攻型资金。

不适合那种一看账户波动就睡不着的人。

盛利II更早冲到6.5%预期IRR，长期爆发力更强

再看长期IRR。

两款产品的长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。

注意。这里说的是预期。不是保证。

这点一定要分清。

到了2026年5月，很多客户对收益的感觉变了。

内地存款利率低。理财又怕净值波动。2025年个人养老金制度全国推广，年缴纳上限还是1.2万元。对普通家庭有意义。对高净值家庭来说，补充额度确实有限。

再加上2025年美联储开启降息周期，年内累计降息75基点。美元资产收益也在承压。

这种环境下，很多人会重新看港险。

但港险不是看一眼6.5%就结束。

关键是，什么时候到6.5%。

这个差距很大。

2年交模式下。盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下。盛利II在第30年达到IRR限高6.5%。星河尊享II要到第50年。

5年交这里，差了20年。

框架里常说“早22年”，意思是强调盛利II明显更早进入高位区间。按这组5年交数据看，核心差距就是第30年和第50年的节奏差。

这对现金流规划很重要。

你不是活到100岁才用钱。

很多钱，是在第20年、第30年、第40年要用。

孩子留学。退休补充。家庭传承。企业主退出后现金流。都在中段发生。

盛利II更早把预期IRR推到高位。它给后续提领打了基础。

这张表里，2年交和5年交都有数据。

别被超长期数字带跑。

保单90年、100年的演示，更多是看产品结构和传承价值。真正做决策，我会重点看前30年到50年。

盛利II的杀手锏，就是中后段加速更快。

它在同样持有年限下，价值爆发力更强。

这也是为什么前面567提领模型里，盛利II领了钱之后，账户还能留得更多。

两个数据是互相印证的。

IRR到高位的时间更早。持续提领后的余额更厚。这就是盛利II的进攻性。

我会这样判断。

想把保单当长期提款机，盛利II更对味。

但你要接受一个前提。

它不是靠高保证收益取胜。它靠的是长期分红和资产配置能力。

你买它，不能只问“保证多少”。

你还要问自己，能不能接受非保证部分占比较高。

接受不了，就别勉强。

星河尊享II的1%保证收益和22.76%复归红利，才是稳健派的底气

说完盛利II，也要把星河尊享II讲公平。

很多客户看了提领数据，会觉得盛利II更强。

我不完全同意。

盛利II更强，是在进攻型现金流场景里。

星河尊享II强在另一个地方。

它更稳。

永明星河尊享II长线保证收益率达到1%。

在同类型产品里，这个数字很少见。

安盛盛利II的保证收益率约0.23%。

这个差距不能忽略。

别光看预期，看保证。

分红险最怕什么？

预期很好看。实际兑现打折。最后客户才发现，原来保证部分很薄。

星河尊享II在这点上更舒服。

它给了更厚的安全垫。

再看复归红利占比。

星河尊享II前50年保单年度均值为22.76%。盛利II-至尊为14.12%。

复归红利可以理解为更平滑、更锁定一些的红利结构。不是说它完全没有变量。不是这个意思。

但相对纯靠终期红利的产品，复归红利占比高，结构上会更稳一些。

这张表里，宏利宏挚传承和宏挚家传承复归红利占比都是0.00%。友邦环宇盈活是8.00%。周大福匠心传承2是22.77%。星河尊享II是22.76%。

星河尊享II在这项上，确实排得很前。

这就是它作为稳健派的护城河。

我会把星河尊享II放在这类场景里：

给孩子准备学费。给家庭做长线底仓。不想早期大额抽血。更看重分红平滑度。更在意保证收益的厚度。

这种客户，我不建议硬上盛利II。

盛利II很好。但不代表所有钱都该进盛利II。

家庭底仓的钱，最怕刺激。

你要的是稳稳放住。不是每年盯着预期变化。

在这个场景里，星河尊享II更合适。

回本时间看保证，星河尊享II的13年很有分量

再看回本。

很多人买储蓄险，第一句话就是问。

这笔钱什么时候能回来？

这个问题很现实。

预期回本和保证回本，要分开看。

永明星河尊享II，预期回本通常在第6-7年。

它的保证回本时间为13年。

这个13年，在港险市场里很能打。

安盛盛利II，预期第6年左右达到本金。

但5年交情况下，它的保证回本时间为25年。

比星河尊享II慢了12年。

这个地方，我对盛利II有保留。

盛利II最大的短板，就是保证回本时间太慢。

不是说它不好。

而是你不能只看它预期回本快。保证回本也要看。

看具体缴费期。

2年交下。盛利II保证回本18年，预期5年。星河尊享II保证回本13年，预期6年。

5年交下。盛利II保证回本25年，预期7年。星河尊享II保证回本13年，预期7年。

你看这张表就很清楚。

预期回本，两者差距不大。保证回本，星河尊享II明显更强。

这也是为什么我说，偏保守客户选星河尊享II。

13年保证回本，观感很好。也更容易给家庭解释。

尤其是夫妻共同决策的时候。

一个人看收益。一个人看安全。

星河尊享II这种结构，沟通成本更低。

盛利II的优势，在另一边。

它过去几十年的分红实现率记录很能打。安盛本身也是全球保险巨头。全球资产配置能力强。

买盛利II，买的是行业老大哥的兑现力。

但我还是那句话。

兑现力不是保证。

保证回本慢，就是它的短板。

你要接受这个短板，再谈它后面的高弹性。

写在最后：别只问哪款收益高，要问哪笔钱放进去

到最后，我不想把这两款简单分成胜负。

这样讲不负责。

安盛盛利II和永明星河尊享II，都是香港市场里很强的产品。

两家保司也都是香港龙头级别。品牌、经营历史、分红记录，都有基础。

但客户的钱不一样。

同样30万美元，有的人是闲钱。有的人是孩子教育金。有的人是未来退休现金流。有的人是企业经营外的安全垫。

用途不同，答案就不同。

我的建议很明确。

追求高收益和持续提领，选盛利II。

特别是你想第6年开始领。还希望保单继续滚存。盛利II更合适。

它是目前市场里很顶尖的增值提领工具。

追求稳健和底仓安全，选星河尊享II。

特别是孩子学费。家庭长线压舱石。保守型资金。星河尊享II更舒服。

它的13年保证回本、1%长线保证收益、22.76%复归红利占比，都是实打实的安全垫。

内地定存利率低。理财净值波动又让人难受。

很多有钱人提前配置香港保险，不是冲动。是提前做现金流安排。

但港险不是万能药。

更不是看到6.5%就直接买。

你要一笔一笔算。

什么时候交。什么时候领。每年领多少。保证部分是多少。非保证部分靠什么兑现。

这些问题算清楚，再决定。

我的立场很简单。

想要进攻，就用盛利II。想要压舱，就用星河尊享II。别把两种钱混在一起。

大贺说点心里话

如果你已经在比较盛利II和星河尊享II，别只拿计划书看总收益。把你的缴费节奏、提领年份、家庭用钱节点放进去算，答案会更准。想看具体怎么买更省、怎么配更稳，可以找我把现金流表拆开看。