盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：6.5%要分场景看

你好，我是大贺。

今天聊港险储蓄险里一个很容易看错的点。

就是计划书上那个6.5%复利。

这几年，尤其是2025年之后，小红书上港险内容明显多了。多元货币储蓄险笔记也很多。年轻人开始看港险。一个很现实的背景是，低风险理财收益越来越低。大家自然会被“长期预期回报6.5%”吸引。

但咱就说人话。

6.5%不是一个万能答案。

你是2年交，还是5年交。你是放10年，还是放30年。你中间拿不拿钱。结果完全不一样。

这就像选手机套餐。

同样写着“高速流量”。有人只用一年。有人要用十年。有人每个月都要大流量。有人只想保号。你不能只看广告页上的最大值。

港险也是一样。

我把近20款香港储蓄险放在一起看。包括安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II等。

我的判断很直接。

问“哪款收益最高”，这个问题本身就不够准。

真正该问的是：

你怎么交钱？

你打算放多久？

你中途要不要提钱？

这三个问题不先讲清楚。只看6.5%。很容易被数字带着走。

6.5%复利人人都能演示，难的是你能不能真的拿到

市面上很多收益榜单，有一个共同前提。

完全不提领。

也就是钱放进去。几十年不动。让它一直滚。

这种测算不是没意义。但它只适合一类人。就是这笔钱本来就不准备动。目标很明确。传承。长期资产沉淀。或者给下一代留底仓。

可大多数家庭不是这样。

孩子读书要钱。换房要钱。养老要钱。中途遇到资金周转，也要钱。

你买储蓄险，不是为了看计划书好看。是为了未来能用。

所以我看产品，不会只看终点IRR。

我会先看三件事。

回本快不快。

中间现金价值厚不厚。

长期分红兑现稳不稳。

别被专业词吓住。IRR就是年化收益的内部算法。复归红利就是派了之后，通常会变得更稳的一部分红利。分红实现率就是保司过去有没有按计划书兑现。

听着复杂。其实就是一句话。

账面好看，不等于你中途拿钱也好用。

10-20年会用钱，回本速度比IRR更重要

如果你的钱只打算放10-20年。

我不建议你把重点放在“谁最早到6.5%”。

这个阶段，流动性更重要。

打个比方你就懂了。

你办一个长期套餐。广告说用满30年最划算。可你第12年就要换城市。那前面的退出成本，才是你真正该看的东西。

储蓄险也是这样。

10-20年里，家庭最容易出现用钱节点。孩子升学。买房。创业。父母养老。你不能假设钱永远不动。

2年交，我会优先看安盛盛利II-至尊。

它的强项不是极限收益。是前中期现金价值释放比较顺。

素材里的测算是，2年交方案下，安盛盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR到6.21%。预期总收益972312美元。

这个数据很硬。

第5年预期回本。第20年还能做到6.21%。中间没有明显断层。

如果你是5年交。

我的选择会偏向宏利宏挚传承。

它在5年交方案里，预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫盈聚天下II也很强。也是预期第6年回本。第20年IRR同样到6.00%。

但如果让我在10-20年这个区间做选择。我会更偏宏利宏挚传承。

原因很简单。

前中期现金价值表现更均衡。家庭用钱节奏里，这种均衡很有价值。

这一段我给你一个明确答案。

10-20年可能要用钱。2年交看盛利II。5年交看宏挚传承。

短期周转钱别碰。尤其是你未来几年就可能急用的钱。不要拿来做这种长期储蓄险。

20-30年，宏挚家传承和盈聚天下II开始跑出来

到了20-30年，逻辑变了。

前面比的是谁更好拿钱。

这个阶段开始比长期复利能力。

说白了，前20年像热身。20年后，产品之间的差距才真正拉开。

2年交赛道里，我会重点看宏利宏挚家传承。

素材里的数据很直接。

宏利宏挚家传承在2年交方案下，第30年预期总收益是1923756美元。IRR达到6.5%。

它到6.5%的速度也很快。第24年就达到了这个复利IRR。

这不是小优势。

如果你是给孩子准备一笔长期教育金后备金。或者给自己做远期养老金。20年之后才真正使用。它就很有竞争力。

5年交赛道里，我会看富卫盈聚天下II。

它在5年交方案中，第25年达到6.5%复利IRR。这个速度在同级别里很靠前。

第30年预期总收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

这类产品适合什么人？

适合你已经想清楚。钱不是短期用。至少要给它20年以上时间。

如果你只准备放12年。就别拿30年的表现说服自己。

那不是你的收益。

这里我的判断也很明确。

20-30年长线资金，2年交选宏挚家传承。5年交选盈聚天下II。

但我会提醒一句。

这不是保证收益。它是预期演示。分红类产品一定要看保司后续兑现。

30年以上，真正拼的是保司兑现能力

30年以上，港险储蓄险会进入另一个阶段。

这个阶段不只是攒钱。

它更像资产传承。

复利的威力，在后半程非常明显。

1元本金。按6%复利40年。终值约10.29。

按4%复利40年。终值约4.80。

按2%复利40年。终值约2.21。

前10年看着差距不大。时间拉长之后，差距会变得很夸张。

但这里有个关键点。

港险储蓄险的收益，很多来自分红。

分红不是写死的。

计划书能演示。保司能不能兑现，要看长期经营能力。

所以30年以上，我不会只看谁的计划书更漂亮。

我会看分红实现率。看公司底子。看过去兑现稳定性。

素材里的过往11年平均分红总实现率很有参考价值：

• 忠意、周大福、立桥：100%
• 万通：98%
• 宏利：96%
• 安盛：95%
• 友邦：93%
• 富卫、永明：91%
• 国寿海外：90%
• 安达：84%
• 保诚：73%

这个数据不能代表未来一定如此。

但它能告诉你，过去谁更稳。

30年以上，我会更重视友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司。

不是说其他公司不能选。

而是超长周期里，计划书只是起点。兑现能力才是底盘。

2年交里面，宏利宏挚家传承依然很强。

素材显示，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，第50年预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

这已经不是短跑差距了。

这是长期资金的复利曲线。

5年交里面，我会把友邦环宇盈活放在很重要的位置。

它第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

友邦的优势，不是某一年特别炸裂。

而是长期品牌、分红历史、市场认可度比较均衡。

如果你是做30年以上传承。或者想给孩子留一笔长期资产。我会更偏这种底盘稳的选项。

这一段结论很简单。

30年以上，2年交我看宏挚家传承。5年交我看环宇盈活。

如果你只看最高演示，不看分红兑现。这个地方我会谨慎。

边拿边用，永明星河尊享II更适合稳健提领

前面讲的，基本是不提领场景。

但现实里，很多家庭不是这么用。

更常见的是边放边拿。

比如养老。每年拿一点生活费。

比如教育金。孩子上大学后，每年拿一笔。

这里就不能再只看“不提领”的IRR排名。

素材里有一个566提领演示。

5年交。年交6万美元。第6年开始，每年提取总保费的6%，也就是18000美元。

这个场景很接近真实家庭使用。

前15年，宏利宏挚传承账户价值领先。

第30年开始，安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II这三款产品，账户价值步调基本一致。

但如果你明确要边拿边用。

我最推荐永明万年青星河尊享II。

原因不是它每一年都最猛。

而是它更稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。

保底收益高，说明下限更厚一点。

复归红利占比高，说明已经派发后更确定的部分更多一点。

这事儿说白了就是。

你要的是每年能拿钱。不是只看50年后总额多漂亮。

如果是养老金提领，我不会只追求极限收益。

我会优先要稳定。

提领型需求，我会更偏永明星河尊享II。

盛利II和盈聚天下II也能打。但星河尊享II的稳，是我更看重的点。

写在最后：2026年看港险，先问自己用多久

最后给你一张简单版答案。

截至2026年05月10日，按这组测算看。

不提领场景下，可以这样对号入座：

• 10-20年：2年交看安盛盛利II；5年交看宏利宏挚传承。
• 20-30年：2年交看宏利宏挚家传承；5年交看富卫盈聚天下II。
• 30年以上：2年交看宏利宏挚家传承；5年交看友邦环宇盈活。

但我还是要把话说重一点。

不要拿别人的持有期，套自己的产品选择。

你只放15年。就别被50年收益打动。

你要每年提钱。就别只看不提领IRR。

你是5年交。就别拿2年交榜单做决定。

港险不难。

难的是别被复杂术语绕进去。

跟朋友聊天一样。你先把需求说清楚。产品答案就会清楚很多。

大贺说点心里话

如果你已经有大概预算，也知道自己想放多久，下一步就别只比计划书数字了。怎么买、怎么买得更省、哪些条款要提前看清，这里面确实有信息差。