盛利II、宏挚传承、星河尊享II：死存和提领不是一回事

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险9年。我自己也买过3份港险。这件事，我算有点发言权。

最近又有朋友问我。港险现在是不是都能做到6.5%复利。计划书看着很漂亮。榜单也很多。

但过来人告诉你。这里最容易看错的，不是数字。是你到底怎么用这笔钱。

你是准备放几十年不动。还是第6年、第10年、第15年就要拿钱。这两种人，根本不该看同一张榜单。

我身边有个老客户。之前给自己做退休现金流。买的时候只盯着长期收益。50岁后准备开始取钱，才发现账户前期释放不够舒服。产品不是差。是买错了用法。

今天这篇，我就按2026年05月10日这个时间点。把几款主流香港储蓄险放在一起讲。包括安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II。

2026港险高收益榜单，先看这张图

如果你只想快速抓重点。这张表可以先看。

我把它翻成人话。

10-20年。2年交，看安盛盛利II。5年交，看宏利宏挚传承。

20-30年。2年交，看宏利宏挚家传承。5年交，看富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交，还是宏利宏挚家传承。5年交，我会看友邦环宇盈活。

这不是说其他产品不能买。而是不同持有时间里，强项不一样。

我很反感一个问法。“哪款港险收益最高？”

这句话太粗了。交费期一变，排名会变。持有期一变，排名也会变。中途拿不拿钱，差别更大。

时间账和需求账，必须一起算。只看一个6.5%。很容易被数字牵着走。

为什么要按年限切，复利差距都在后面

我对比了近20款香港储蓄险产品。越看越明显。港险的分歧，不在第1年。也不在第3年。

真正的差距，在后半段。

看这张复利曲线就很直观。

1元本金。按2%复利40年，终值大约2.21。按4%复利40年，终值大约4.80。按6%复利40年，终值大约10.29。

前十几年，看着差距没那么夸张。到了三四十年，差距会突然拉开。

这也是为什么很多榜单喜欢比“长期最高”。因为后面数字好看。看起来很有冲击力。

但问题在这儿。

市面上大部分收益榜单，都是按完全不提领来测。也就是钱放进去。几十年不动。不取教育金。不取养老金。不做现金流。

这种测法不能说错。但对普通家庭不够真实。

2025年延迟退休方案已经实施一年多。男性法定退休年龄逐步延至63岁。女职工也逐步延至55岁或58岁。很多家庭现在关心的不是“最后能留多少”。而是“我什么时候能开始领”。

教育金也是一样。一线城市二胎家庭的教育金压力很现实。钱不是最后一次性拿。而是小学、初中、高中、大学，分阶段用。

死存不取，是一套逻辑。边存边取，是另一套逻辑。

别犯我之前犯过的错。买之前一定先问自己。这笔钱，未来到底动不动。

10-20年看流动性，盛利II和宏挚传承更顺手

10-20年这个阶段。我不会只看长期复利。

这个时间段很尴尬。孩子可能要交学费。家里可能要换房。生意上也可能要周转。钱能不能拿出来，很关键。

回本快。现金价值释放快。这两个指标，比远期故事更实在。

先看2年交。

2年交方案里。安盛盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR达6.21%。预期总收益是972312美元。

这个表现，我认可。它不是只靠后期拉高。前中期现金价值释放也很顺。

10-20年内有用钱可能。2年交我会优先看盛利II。原因很简单。它不太拖泥带水。

宏利宏挚家传承也强。2年交方案里，第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到6.5%复利IRR。

但它更像长跑型选手。如果你只看10-20年内的灵活度。安盛盛利II更舒服。

再看5年交。

5年交方案里。宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II也很接近。预期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但我会更偏宏利宏挚传承。它在这个阶段的账户价值更有优势。更适合不想锁太死的人。

这里也提醒一句。安盛盛利II-至尊的5年交方案。保证回本期是第25年。这点要看清楚。

预期回本好看。保证回本没那么快。保守型家庭要留意。

20-30年，宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开距离

到了20-30年。玩法就变了。

这个阶段，钱已经放了很久。前期流动性的压力变小。真正比的是谁更快进入高收益区间。

2年交里。宏利宏挚家传承很突出。

它第24年达6.5%复利IRR。这是全场最快。第30年预期总收益1923756美元。IRR达到6.5%。

这个数字很硬。20年以后，宏挚家传承的优势会明显出来。

如果你是2年交。钱本来就准备放到25年、30年。我会直接把宏挚家传承放在第一梯队。不是情绪判断。是时间点够快。

5年交里。富卫盈聚天下II很有看头。

它第25年达6.5%复利IRR。在同级别里最快。第30年预期总收益1756392美元。IRR也是6.5%。

这个阶段，我对富卫盈聚天下II的态度很明确。5年交、20-30年持有，它非常能打。

但我不会把它推荐给所有人。如果你第10年、第12年就可能取钱。别只盯着第25年的漂亮数字。

它适合更确定的长期资金。不是短期周转钱。

30年以上，别只看计划书，要看分红实现率

30年以上，是另一个世界。

这个阶段，复利的威力出来了。但风险也变得更隐蔽。

港险储蓄险的收益，很多来自分红。分红不是保证收益。计划书只是演示。真正能不能兑现，要看保司长期经营。

看这张过往11年平均分红总实现率。

数据里能看到。忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

我不会只按这一张图下判断。实现率也要结合产品年代、投资环境、账户设计看。但它至少提醒我们一件事。

30年以上，不能只看计划书大饼。保司底盘很重要。长期兑现能力很重要。

这也是为什么，超长期我会重点看友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司。不是迷信品牌。是长钱要找稳定的底座。

2年交的超长期对比里。宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，第50年预期总收益均约678万美元。IRR都是6.5%。

2年交里。我会更偏宏挚家传承。它前面达到6.5%的速度更快。长期也没有掉队。

5年交里。友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

超长期5年交。我会更愿意把友邦环宇盈活放进核心备选。它不一定每个阶段都最亮眼。但长期底盘稳。这点很适合传承类资金。

说点掏心窝子的话。如果你给孩子做几十年后的传承钱。别天天纠结第10年谁多一点。那不是重点。

重点是这家公司能不能稳稳跑很久。分红能不能长期跟得上。账户结构会不会太依赖非保证部分。

这个问题，比一张高收益榜更重要。

边存边取的人，我更推荐看永明星河尊享II

前面讲的榜单。大多基于“不提领”逻辑。

但大多数家庭买储蓄险。不是为了把钱封存到孙子辈。更多是为了教育金、养老金、家庭现金流。

这时候，榜单要多看一栏。就是提领表现。

这里用一个常见的566提领演示。5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%。也就是每年提取18000美元。

这个场景更接近真实生活。

孩子读书，每年要钱。退休之后，每年要现金流。不是最后一次性领走。

从图里看。前15年，宏利宏挚传承账户价值领先。这点不意外。宏利前中期确实强。

第30年开始。安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II三款产品，账户价值开始步调一致。

单看账户值。你会觉得它们差不多。

但我自己真要做提领型配置。我会更重视永明万年青星河尊享II。

原因就两个字。稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。保底收益高，意味着底线更厚。复归红利派发后即保证。占比更高，账户确定性更强。

盛利II强。盈聚天下II也强。但高保底和较高复归红利占比，同时兼备。永明星河尊享II更有特点。

过来人告诉你。提领型产品不要只看“取了多少”。还要看“取完之后剩多少”。更要看剩下的钱里，有多少相对确定。

如果你是给孩子做教育金。第6年以后可能持续提取。我不会只按长期IRR挑产品。

如果你是给自己做养老现金流。延迟退休已经开始影响很多家庭预期。什么时候开始领钱，很重要。领多少，也很重要。领完账户还能不能继续滚，也很重要。

这类需求下。永明星河尊享II，我会重点推荐。

它不是每一张高收益榜里的第一名。但它更适合边走边拿的人。这比榜单第一更实际。

当然，宏挚传承也不是不能看。前15年账户价值领先。如果你前期更看重账户余额，它有优势。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II也有位置。第30年后表现跟得上。适合对长期账户增长更在意的人。

但如果你问我。提领型家庭只能重点看一款。我会选永明星河尊享II。这个判断很明确。

最后再把逻辑收一下。

死存不取。看持有年限和交费方式。

10-20年。2年交偏安盛盛利II。5年交偏宏利宏挚传承。

20-30年。2年交偏宏利宏挚家传承。5年交偏富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交偏宏利宏挚家传承。5年交偏友邦环宇盈活。

边存边取。尤其是教育金、养老金。我会把永明万年青星河尊享II放到很前面。

不要问哪款收益最高。要问哪款适合你的用钱节奏。

这才是买港险最核心的问题。

大贺说点心里话

港险产品差异不只在收益表里。更在购买渠道、缴费方式和提领设计里。如果你已经有目标产品，建议先把方案拆开比一遍，再决定怎么买。