友邦盈御多元3：被吹成"养老神器"，但有个硬伤99%的人没注意

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到很多朋友问盈御多元3，说是被推荐用来做养老储备。

今天我就从养老规划的角度，帮你拆解这款产品到底值不值得买。

养老这件事，越早规划越轻松。但规划之前，得先选对工具。

结论先行：盈御3适合什么人？

先说结论：盈御多元3适合追求稳健、看重品牌背书、且能接受中等回本周期的长期储蓄者。

为什么这么说？我帮你算一笔账。

这款产品5年交的收益最高可达 7.12%（分红达成率100%时），这个水平在目前市场里表现不错，属于第一梯队。

更重要的是，友邦的分红兑现能力有历史背书。我翻了友邦2011年之后的所有产品，历史分红实现率基本没有低于 70%。

对于养老规划来说，稳定比冲高更重要。

另外，多元货币转换功能是盈御3首创的。如果你担心未来几十年的汇率波动，这个功能能帮你灵活调整。

不过，友邦分红水平在市场上不算最能打，但排名比较靠前。如果你追求极致收益，可能要再看看其他产品。

论据一：收益水平处于第一梯队

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。

这款产品保底部分收益最高不超过 0.32%，几乎可以忽略。真正的收益来自分红。

分红又分为复归红利和终期红利。复归红利一旦公布就锁定了，但终期红利公布后仍可能随市场波动。

所以，对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。还得看分红能不能真的拿到手。

论据二：分红兑现有历史背书

长时间的分红实现率才更有参考意义。我的建议是：最好找出保险公司所有产品来看整体分红意愿和能力，而不是只看单一产品。

友邦的表现如何？

大部分产品的分红实现率在 80% 左右徘徊，单个产品分红实现率稳健，产品间差距也不大。

这说明友邦不是靠某一款产品冲业绩，而是整体分红策略比较稳定。

对于养老这种超长期规划，稳定性比短期爆发更重要。

论据三：提领后收益依然可观

养老金不是放着不动的，退休后肯定要取出来用。所以，除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

这款产品支持 29种提取方式，灵活度很高。

我帮你算一笔账：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%，到第20年时，提取后账户还剩 213.7万。

213.7万的收益已经很不错了。 你现在存的每一分钱，退休后都有用。

需要注意的点

说完优点，也要说说这款产品的短板。

回本时间偏长。 保证回本时间是第18年，预期回本需要 8年，属于中规中矩。

但目前市场上回本较快的产品可做到保证部分 13年回本，预期收益 7年回本。

长期收益不是顶尖。 与顶尖收益产品相比，第20年差距约 18万。如果时间拉长到50年，差距会被拉大到几百万。

长期复利的威力你可能低估了。18万的差距看着不多，但50年后几百万的差距，足够影响你的退休生活质量。

附加功能一览

除了收益，盈御3还有几个实用功能值得关注。

无限被保人转换

支持无限次更改被保险人，被保人身故后可指定新被保人继续承保。

这意味着什么？保单可以一代传一代。你买的养老险，将来可以变成孩子的养老险，甚至孙子的教育金。

保单按时间复利增值，越到后期收益越高，传承价值非常大。

红利锁定

这个功能非常实用。刚才提到终期红利可能波动，但红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。

对于养老规划来说，确定性就是安全感。别等到退休才发现钱不够，提前锁定一部分收益，心里更踏实。

对比产品时要注意：哪家公司的锁定条件更宽松？比如支持更早锁定、锁定比例更多，越宽松越好。

多元货币转换

可以把保单在不同货币中转换，多元货币转换能最大程度避免汇率风险。

这个功能是盈御3首创的。如果你担心美元、港币未来几十年的走势，可以灵活切换到其他货币。

卓越成绩奖

该产品设有卓越成绩奖，给优秀学业被保人额外奖金，最高 2800美元。

如果你是给孩子买，将来孩子成绩好还能拿奖金，算是个小惊喜。

选购清单

最后，我总结一个选购清单，你可以按顺序对比：

1. 产品的静态预期收益——先看基础收益水平
2. 符合自己提领需求后的动态收益——按你的取钱计划重新测算
3. 产品和保司分红的稳定性——看历史分红实现率
4. 你比较在意的附加功能——红利锁定、货币转换等

按照上述顺序一个一个对比，基本就能挑选出适合你的产品了。

大贺说点心里话

盈御3是一款稳健的产品，但不一定是最适合你的。养老规划这件事，产品只是工具，更重要的是怎么买、什么时候买。