2026港险养老年金榜：安达、万通、永明、太保怎么选

你好，我是大贺。

今天聊一份港险养老年金榜单。

不是看哪款名气最大。也不是看哪款演示数字最漂亮。

我更关心一件事。

你现在处在人生哪个阶段。你到底需要哪一种现金流。

截至2026年05月10日，港险年金的选择已经不少了。产品越多，越不能乱选。

我把这4款放在一起看。

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

这4款基本覆盖了现在市场上主流的养老思路。

有的适合孩子早早锁利率。有的适合中青年边赚钱边滚钱。有的适合45岁以后提前锁退休现金流。有的适合已经退休的人，马上补一份收入。

我的判断也很直接。

不要问哪款最好。要问你现在最缺什么。

这4款年金，刚好拼成一张养老时间轴

先看总表。

这张表里，信息其实很清楚。

安达「安心退休计划」，更像一份稳定养老现金流。投保年龄是18-60岁。保单货币是美元。缴费期有5年、10年、18年。最快5年可以领取。领取年龄是50-70岁。

万通「多元终身年金」，更像一个灵活账户。投保年龄是18-75岁。支持8种货币。美、港、人民币、加、澳、英、新、澳门。缴费期可以是1年。也可以是5-62任意周年。被保人到55岁，或持有超过10年，可以领取。

永明「享悦即享年金」，思路很简单。就是马上领钱。投保年龄是40-85岁。美元保单。缴费期1年。次月就能领。领取年龄是40-85岁。

太保「鑫相伴」，更像长期存款替代。投保年龄从15天到80岁。美元或港元。缴费期是整付或6年。次年可领取。18周岁后可领取。

我不喜欢把榜单写成“全都很好”。那样没意义。

这4款里，我会这样分。

孩子和长期主义者，优先看太保「鑫相伴」。30到45岁，还在赚钱期，优先看万通「多元终身年金」。45到60岁，想锁养老现金流，优先看安达「安心退休计划」。已经退休或快退休，要马上补收入，优先看永明「享悦即享年金」。

这不是绝对答案。但大方向不会错。

为什么年金要早看，不要等退休前才想

很多朋友看香港保险，第一反应都是储蓄险。

这个我理解。

储蓄险看起来更有想象空间。演示收益也更容易打动人。年金险就显得慢。也不够刺激。

不过，养老这件事，不能只看刺激。

年金险解决的是一件储蓄险很难替代的事。

更确定的现金流。

年金险的保证部分，通常在**2%-3%左右。整体收益大概在4%-4.5%**左右。

它不追求极致收益。它追求稳定领取。

这一点非常重要。

你年轻时，可能更在意增长。到了退休后，感觉会变。你会更在意每个月有没有钱进来。每年有没有钱到账。不用看市场脸色。不用天天看账户涨跌。

年金险还有一个核心价值。

转移长寿风险。

说白了，就是活得久，也有钱领。它可以做到活到老，领到老。保证一辈子都有收入。

这点，很多人年轻时没感觉。等到50岁以后，感觉就完全不一样。

我见过不少家庭。年轻时很会赚钱。也配置过不少资产。但一到养老规划，就变得很乱。

房子不好变现。股票波动太大。基金看行情。存款利率又在往下走。

2025年9月，美联储已经开启降息。联邦基金利率目标区间降到4.00%-4.25%。市场当时还预期2026年继续降息。

这个背景下，美元存款利率不可能一直高。能不能提前锁住长期现金流，就变得更关键。

再看需求端。

香港保监局在2025年10月公布的数据里，2025年上半年香港个人寿险新单保费是1,421亿港元。同比增长15.3%。内地访客新单保费约338亿港元。占比23.8%。

人多了。产品也多了。越是这样，越要横向看。不能只听单一产品的故事。

我对年金险的态度很明确。

它不是用来赚最多的钱。它是用来让养老少出错。

如果你就是想短期冲高收益。年金不适合。如果你希望未来有一笔确定收入。年金就值得认真看。

孩子出生到上学：太保「鑫相伴」适合早锁利率

先看人生第一站。

孩子出生后，到上学前。很多家庭会想给孩子存一笔长期钱。教育金也好。未来启动金也好。本质都是长期账户。

这个阶段，我会优先看太保「鑫相伴」。

它的投保年龄很宽。从15天到80岁都能买。保单货币是美元或港元。缴费期可以整付。也可以选6年。次年就可以领取。18周岁后可领取。

这款产品比较接地气。

它不是那种特别复杂的分红故事。核心就是保本派息。每年保证派2.5%利息。第5年起，再叠加0.8%现金分红。合起来每年拿3.3%。

前4年派息率是2.58%。第5年起派息率是3.30%。

长期IRR可达5.5%。这个数字不能孤立看。要放在“保本派息”和“长期锁定”里看。

示例里，首年交10万美元保费。后续每年交2500美元。第8年保证回本。到保单第100年时，累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

我对这款的评价很明确。

适合孩子。也适合特别保守的长期资金。

它最大的优点，是简单。每年派息。现金价值不跌反涨。保证余额终身维持在80%保费以上。

这对保守家庭很友好。

不过先说丑话。

它不是高弹性产品。也不是短期资金工具。你别拿三五年要用的钱去配。那样会很别扭。

这款我给80分。扣的20分在灵活性。它更像长期利率账户。不是随时进出的现金管理工具。

如果你给孩子做长期规划。不想太折腾。也不想赌市场。这款够用了。

30到45岁赚钱期：万通「多元终身年金」更适合边滚边等

到了30到45岁。情况就不一样了。

这个阶段通常收入在增长。但支出也很乱。房贷。孩子教育。父母养老。事业变化。移居安排。现金流并不总是稳定。

这个阶段，我不建议选太死的年金。

我会更偏向万通「多元终身年金」。

它的投保年龄是18-75岁。支持8种货币。缴费期也很灵活。可以1年。也可以5到62任意周年。

它最特别的地方，是有两种形态。

前期是万能险形态。可以随时增减保费。你可以把它看成一个美元账户。带有4%超级高复利滚存的逻辑。

后期可以随时转年金。想开始养老了，再把账户转成领取。

这点我很看重。

30到45岁的人，最大的问题不是没规划。是未来不确定。

你现在说60岁退休。未必真的60岁退。你现在说不需要现金流。几年后可能又需要。

万通给的是空间。

看一个案例。

18岁男孩。年交5万美元。交5年。总缴保费25万美元。

第10年回本。账户价值是297,687美元。复利IRR是2.20%。

前10年退保会收手续费。这点必须讲清楚。

短期要用的钱，不适合放这里。

这个案例到60岁时，账户价值是1,703,919美元。每5个保单年度，会出现一次大额增长。增长率是10.40%。

后面如果行使定额终身年金。选择15年保证期。61岁开始每年领113,481美元。每月大约9,457美元。折合人民币约6.8万。

活到100岁，累计领取年金总额达4,539,245美元。是总缴保费25万美元的约181.57倍。

这个数字很漂亮。但我不会只看这个数字下判断。

你要注意两点。

第一，前期要熬过手续费期。第10年回本。这不是短钱。

第二，年金领取适合长期活着领。活得越久，价值越明显。

我对万通的判断是：

还在赚钱期，又不确定未来怎么用钱的人，优先看它。

它比传统年金灵活。比纯储蓄更有养老出口。进可攻。退可守。

但我不会推给现金流紧的人。也不会推给只想5年内周转的人。这类客户配它，容易焦虑。

45到60岁过渡期：安达「安心退休计划」更适合锁现金流

45岁以后，养老这件事就近了。

这时候还去追特别高的演示收益，我会谨慎。你真正要关心的，是未来能不能稳定领。尤其是50岁到70岁之间的领取安排。

这个阶段，我会重点看安达「安心退休计划」。

它的投保年龄是18-60岁。美元保单。缴费期有5年、10年、18年。最快5年领取。领取年龄是50-70岁。

它的特点很鲜明。

确定性强。保证派息占比高。

底层资产里，85%-95%是债券。这让它的波动相对小。也让保证派息部分更扎实。

我见过很多分红年金。安达这一类，属于少见的把确定性做得很重的产品。

看不同年龄。

45岁投保，50岁领。保证派息率3.96%。

50岁投保，55岁领。保证派息率4.17%。

55岁投保，60岁领。保证派息率4.44%。

60岁投保，65岁领。保证派息率4.81%。

年纪越大投保，保证派息率越高。

再看一个具体方案。

60岁投保。65岁领取。保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁到100岁。年金期35年。

每年保证入息11,184美元。每月932.09美元。

整个合同期，保证派息391,453美元。总派息530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这个结构，我是认可的。

保证占比超过70%。对养老来说，很重要。

你不能指望70岁以后还天天研究市场。更不能把生活费押在非保证收益上。

还有一个点。

同样35岁投保。50岁开始领，保证派息率4.9%。60岁开始领，保证派息率7.6%。

等待时间越长。保证派息率越高。

这就是年金的逻辑。

你把时间让出来。它把确定现金流还给你。

我对安达的态度比较强。

45岁以后，想做美元养老现金流，我会优先看安达。

尤其是这类人。

不急着马上领钱。不想承担太多波动。对保证现金流有明确要求。希望退休后每年有稳定补充。

安达很合适。

扣分点也有。

它没万通那么灵活。也没有永明那么快。如果你今年就要领钱，安达不是最优。如果你特别在意账户自由取用，也不是最优。

但如果你的目标是“少出错”。安达是这4款里很稳的一张牌。

已退休或快退休：永明「享悦即享年金」就是马上补收入

最后讲退休后。

这个阶段，选择逻辑最简单。别再讲太复杂的复利故事。也别再讲几十年后账户会怎样。

退休后，最重要的问题是：

现在有没有钱领。能领多少。写没写进合同。

这里我会看永明「享悦即享年金」。

它的投保年龄是40-85岁。美元保单。缴费期1年。次月即可领取。领取年龄是40-85岁。

这款产品非常直接。

交完保费。次月领养老金。活多久领多久。

每年领取金额，占总保费的4.4%-8.29%。具体要看年龄和性别。

更关键的是，领取金额全保证。写在合同里。不含任何分红。

这一点，我很喜欢。

退休后最怕什么？

怕预期很美。实际缩水。怕市场波动。怕中途断流。怕自己活得久，钱却不够。

永明解决的就是马上现金流。

它还有身故托底政策。

中途身故，除已经领过的养老金外。还会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

这对很多老人很重要。

他们不是不想赚钱。他们是不想亏本金。也不想给孩子添麻烦。

这款我会直接推荐给两类人。

一类是已经退休。手里有一笔闲钱。想立刻变成每月或每年收入。

另一类是快退休。不想再承受市场波动。希望合同里写清楚能领多少钱。

这款的定位很清楚。

它不是给年轻人冲长期收益的。它是给退休人群补现金流的。

如果你40岁，收入还在上升。我不会优先推永明。你还有时间。可以考虑万通或安达。

如果你已经65岁。还想拿一笔钱做长期增值。我也会劝你冷静。这个阶段，现金流比想象空间更重要。

永明的优势，就是快。次月就领。全保证。不看分红脸色。

缺点也很直接。

后续增长空间有限。它不是用来做资产放大的。它是用来补养老收入的。

这点一定要分清。

我给永明的判断是：

退休后想马上领钱，就选它。年轻人别急着选它。

写在最后：别找“最好”，先找你现在最需要的现金流

这几年看下来，我有一个很深的感受。

越是见过波动的人。越在意确定性。

年轻时，大家总觉得收益越高越好。到了养老阶段，想法会变。

每个月有钱到账。每年有钱可领。不用靠行情吃饭。这才是安全感。

回到这4款产品。

太保「鑫相伴」，适合孩子和长期主义者。重点是锁长期派息。不是短期周转。

万通「多元终身年金」，适合赚钱期人群。重点是弹性。先滚起来。后面再决定怎么领。

安达「安心退休计划」，适合45到60岁过渡期。重点是保证现金流。我会把它放在稳定养老的优先位置。

永明「享悦即享年金」，适合退休前后。重点是马上领。全保证。简单直接。

我的立场很明确。

积累期，要空间和弹性。退休期，要确定能领的钱。

养老年金不是让你赌一把。它是给未来的自己留一条路。一条不用天天盯市场的路。

别被首年演示数字带着走。也别只盯长期最高值。

你要问的是：

这笔钱什么时候用。能不能长期不动。中途要不要灵活取。你最怕市场波动，还是最怕未来没现金流。

想清楚这些。再去选产品。答案会清楚很多。

大贺说点心里话

年金产品最怕买错节奏。年轻时买得太死，退休时又买得太晚，都会难受。如果你想看自己更适合哪一类现金流，可以把年龄、预算和领取时间发我，我帮你按阶段拆一遍。