富卫盈聚天下II：保证收益砍半、公司才成立12年，我为什么还说它值得买？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近富卫新出的盈聚天下II在圈里传疯了——25年IRR到6.5%，全港最快。但我看完产品资料，第一反应不是"真香"，而是"代价是什么？"

今天这篇，我不打算像销售那样只讲优点。咱们先把缺点摊开说清楚，你能接受再往下看。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

别听销售吹，先看这几个扎心的数据：

第一，保证收益大幅缩水。

升级前5年交保证IRR峰值是0.5%，升级后直接砍到0.3%。30年保证IRR从0.2%降到0.1%，50年从0.4%降到0.2%。说白了，长线保证回报只有可怜的0.3%，几乎可以忽略不计。

第二，保证回本时间拉长。

5年交保证回本从13年延长到17年，2年交从13年延长到16年。万一分红不达预期，你的钱要多锁4年才能保本。

第三，公司成立时间短。

富卫2013年才成立，到现在满打满算12年。对比友邦100多年、安盛200多年的历史，确实显得"年轻"。很多人担心：这家公司靠谱吗？保单能管几十年吗？

这三个硬伤，我没法帮富卫洗。预期总收益的显著提升确实是有代价的——保证收益降低。如果你是极度保守型投资者，看到这里可以关掉了。

但如果你愿意用保证收益换预期收益，接着往下看。

但是，富卫真的不靠谱吗？

很多人一听"富卫"就摇头：没听过，不敢买。我理解这种心理。但数据不会骗人，咱们来扒一扒富卫的底细：

股东阵容有多豪华？

富卫主要股东是盈科拓展，李嘉诚次子李泽楷创立的上市公司。光这一条就够压场了。

但更猛的是背后的11家重要股东：瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券……随便拎一个出来都是全球金融界的顶级玩家。

监管机构怎么认定？

2021年，香港保监局把富卫和友邦、保诚亚洲并列，认定为"香港三大国际保险集团之一"，同时也是"亚洲九家国际活跃保险集团之一"。

硬指标怎么样？

2024年香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。穆迪评级A2、惠誉评级A。2025年上半年总保费已上升到全港第四。

一张表说清楚：富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。成立时间短不代表不靠谱，关键看谁在背后撑腰。

分红实现率：10年数据说话

公司背景再硬，最终还得看分红能不能兑现。

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。富卫的成绩单如何？

富卫10年+均值：91%

22款产品参与统计，70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。分红实现率最大值103%，最小值56%。

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。**91%**的分红实现率，在12家主流保司里排中上游，不算顶尖但绝对合格。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫完公司背景，该聊产品本身了。

盈聚天下II这次升级，核心就三个字：往前卷。

先看5年交：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，提前整整19年
• 预期回本：6年（原7年）
• 收益记忆点：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

再看2年交：

• 18年达到6%，28年达到6.5%
• 预期5年回本

目前整个港险市场最快到达**6.5%**的产品，就是盈聚天下II。5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

这个速度意味着什么？友邦环宇盈活要30年，安盛盛利II要30年，保诚信守明天要28年，之前的市场纪录保持者安达传承首创V要27年。盈聚天下II直接把记录刷到25年。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

单看自家数据不够，得横向对比才知道成色。

以6万美元×5年交=30万美元为例，跑个分你就知道了：

前20年：港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+：盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再看和同级别港资保司的对比：

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，盈聚天下II仅需28年。从第6年回本开始，收益就一骑绝尘。和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

买储蓄险不只看账面收益，还得看能不能灵活提领。

以6万美元×5年交=30万美元为例，测试5-10-8提领（第10年起每年提取总保费8%）：

18~25年，盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。30年后，盈聚天下II=盛利II=星河尊享II，这三款算是目前长期提领的最优解了。

再看567提领（第6年起每年提取总保费7%）：

2年交场景下更猛：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。2年交时盈聚天下II比5年交时更加有统治力。

为什么提领这么强？因为盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个差异化功能值得一提：

富传家选项

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

这个功能特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

顺便提一句，和同级别港资保司对比：富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，盈聚天下II仅需28年。和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

写到这里，该给个明确结论了。

盈聚天下II适合谁？

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。2年交预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR 6.5%（几乎市场最快）。盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

有意思的是，即使保证收益相对较低，盈聚天下II保证回本速度依旧比环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）快。

如果你：

• 能接受0.3%的保证收益换取更快到达6.5%
• 认可富卫的股东背景和监管认定
• 看重提领灵活性和综合收益

那盈聚天下II值得认真考虑。

什么人不适合？

如果你求稳妥，喜欢大保司产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。富卫相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊。

毕竟港险限高后，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，差距不算特别悬殊。这种情况下，环宇盈活、盛利II等大保险公司的产品还有品牌加持。

我不卖产品，只做测评。最终买什么，取决于你更看重什么。

大贺说点心里话

测评做完了，但怎么买、能省多少钱，这才是真正的信息差。