富卫「盈聚天下2」：48万美元实缴下，10年现价差距很明显

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

最近有个朋友拿着几份计划书来问我。都是储蓄分红险。都有3年缴、5年缴。每份计划书都写得挺漂亮。

他说，越看越乱。

我看完以后，反而觉得没那么复杂。签字之前先等一下。把实缴保费、10年现价、分红兑现、提领规则放到一张桌子上。很多答案就出来了。

今天聊的就是富卫「盈聚天下2」。尤其是它的三年缴储蓄计划。

港险这两年确实热。香港保监局2025年前三季度数据里，长期保险新造保单保费同比增长约15%。内地访客新单保费占比也回到接近30%。市场热起来以后，产品会更多。优惠也会更花。

但越是这个时候，越不能只看宣传页。

咱们先算账。

同样投48万美元，10年现价能差20多万美元

这款产品最抓人的地方，不是名字。也不是海报。

是同样接近48万美元的实缴保费，10年以后演示总现金价值差距很明显。

富卫「盈聚天下2」的例子是这样。

年缴20万美元。三年缴。预缴后，实缴总保费是484,534美元。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是16万美元。

这个差别很关键。

你看起来都是拿出48万多美元。可底层保额和计划规模不一样。后面总现金价值也会不一样。

在演示里，富卫「盈聚天下2」第10年预期总现金价值达到845,664美元。

和3年缴同业相比。第10年预期总现价，领先最低同业20多万美元。

这个差距不是小数。

我会直接说。若你的目标是中长期储蓄。又能接受分红险的非保证属性。富卫这次三年缴方案，确实很有攻击力。

但别急着签。

这里有一个前提。所有预期回报，都要看分红实现。不是写在计划书上，就一定落袋。

富卫在经纪渠道的新单总保费数据也挺亮眼。

2023年1至9月，富卫保险经纪渠道新单总保费118亿港元。市场份额占全港12.6%。同比增长171.1%。

这个数据能说明什么？

说明它在经纪渠道卖得确实猛。市场接受度高。

但我不会只用“卖得多”来判断产品好坏。真正要看的，还是同样的钱，能不能换来更好的现金价值结构。

58%首年保费优惠很猛，但别只被折扣晃了眼

富卫「盈聚天下2」这次三年缴方案，优惠力度确实大。

首年保费折扣45%。

预缴保证利率4.5%。大约相当于首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个优惠，在同类对比里很醒目。

但我提醒一句。别被首年折扣晃了眼。

优惠本身不是目的。优惠之后，保单的长期现金价值有没有变好。才是重点。

有些产品折扣很高。但折完以后，10年现价不一定强。有些产品优惠一般。但底层演示表现稳定。

这次富卫比较特殊。它不是只给了折扣。它还把48万多美元实缴，撬到了更高的预期现金价值。

这点我认可。

但如果你只是看到“58%”就想签。那还是太快了。销售不会告诉你的那层，是优惠背后要配合预缴、分红假设、持有周期一起看。

短期资金。别碰。

如果这笔钱三五年内可能要用。这个产品不适合。

3年缴横评：10年175%，核心差距在现金价值

再看3年缴横评。

富卫「盈聚天下2」年缴20万美元。三年缴预缴。实缴总保费484,534美元。

在假设100%分红实现下，演示结果是：

• 预期13年翻倍
• 预期18年3倍
• 预期22年4倍
• 第6年预期单利总回报4.1%
• 第6年为已缴总保费的125%
• 第10年预期单利总回报7.5%
• 第10年达已缴总保费的175%

第10年预期总现金价值，是845,664美元。

这张表里，3年缴同业对比很直观。

同样接近48万多美元实缴。富卫的第10年现金价值是845,664美元。

其他3年缴同业，最低大概在628,259美元。高一些的也有734,814美元。

这里我会更关心两个点。

第一，第10年现金价值比例。富卫是175%。同业有130%、131%、144%、152%。

第二，翻倍年度。富卫预期13年。同业有15年、16年、13年、14年。

这不是说其他产品都不能买。

但在这个实缴预算下。富卫这张3年缴方案，确实跑得很靠前。

我自己的判断很明确。

如果你已经决定买3年缴储蓄分红险，且预算接近50万美元，富卫「盈聚天下2」必须放进前三个候选。

甚至很多家庭。可以把它放到第一张来比。

不过，别忘了这个条件。演示是建立在100%分红实现之上。分红险不是保证收益产品。保证和非保证，要分清楚。

这个坑我见过不少人踩。

他以为计划书上的总现金价值，就是未来一定拿到的钱。不是。

你要看保证现金价值。也要看非保证部分。还要看保司过往兑现能力。

这就是下一步要看的东西。

5年缴横评：对手拉长缴费期，富卫仍然占优

有些朋友会问。

三年缴对三年缴，富卫占优。那如果拿它去比5年缴产品呢？

这个问题问得对。

因为很多客户不是只在3年缴里选。他手上常常有5年缴计划书。总实缴也差不多。看起来压力还更分散。

富卫「盈聚天下2」还是同一个例子。

年缴20万美元。三年缴预缴。实缴总保费484,534美元。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

也就是说，对手把缴费期拉长。每年保费变低。总实缴接近。

但最后看第10年预期总现金价值。

富卫还是845,664美元。

与5年缴同业相比。第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

这组对比里，同业5年缴产品的第10年现金价值，分别在704,240美元、767,686美元、730,428美元、718,784美元、709,338美元附近。

富卫是845,664美元。

第10年现金价值/预缴保费，富卫是175%。其他几款在**145%到158%**之间。

翻倍年度也有差别。富卫预期13年。部分同业是14年或15年。

这个地方，我会给一个比较强的判断。

如果你的钱本来可以一次性预缴，没必要为了“每年缴少一点”去牺牲10年现金价值。

当然，家庭现金流紧张的人除外。

如果你未来几年收入不稳定。或者这笔钱还要随时应急。5年缴可能更舒服。三年缴预缴不一定适合你。

产品强，不代表人人都适合。

富卫「盈聚天下2」更适合已经准备好一笔长期资金的人。想把它放进美元或多币种储蓄计划里。看10年、15年、20年的结果。

短期周转钱。别拿来做这个。

分红兑现横评：演示漂亮，还要看过去有没有做到

港险储蓄分红险，最容易误导人的地方，就是演示收益。

计划书都可以很好看。

但最后能不能兑现，要看保司分红实现率。尤其要看同类型储蓄产品的历史表现。

2024年开始，很多热门港险储蓄产品的分红实现率集中披露。差距很大。有的头部产品，分红实现率只有37%。最高和最低之间，差了超过60个百分点。

这个背景下，分红实现率就不是“锦上添花”的数据了。

它是底线数据。

富卫这边，比较能拿出来看的，是盈聚未来优越版。

它在2020年至2024年，连续5年分红实现率达100%或以上。

再看2024年主力储蓄产品对比。

富卫盈聚未来优越版是101%。

同业里，宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个数据，我会怎么看？

富卫过往几年分红实现率确实优秀。储蓄产品也稳居市场前列。至少从已披露历史看，兑现能力不差。

但我也不会把“过去100%”翻译成“未来一定100%”。

这句话很重要。

分红实现率是历史成绩。不是保证承诺。

不过在横评里，它有用。因为演示收益差距大的时候，你必须看历史兑现。不能只看谁在计划书上写得更高。

在低利率环境下，兑现能力会更珍贵。

这也是我愿意认真看富卫「盈聚天下2」的原因。

3-10-10提领：适合长期现金流，不适合短线提款

再讲提领。

富卫这次比较强调“3-10-10”提领密码。

意思是，3年缴费。第10年起，每年提取总保费的10%。演示可持续到137年。

案例里，年缴20万美元。总保费60万美元。

第10个保单年度起，每年提领6万美元。

演示结果是：

• 预期6年回本
• 预期15年翻倍
• 预期30年4倍
• 预期100年47倍
• 预期137年390倍

这些数字很漂亮。

但我更想提醒你看用法。

这套提领方式，不是让你前几年就频繁拿钱。它更适合做长期现金流。

比如孩子教育金。比如退休后补充现金流。比如给下一代留一张可持续提领的资产底座。

它的功能也确实比以前更完整。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

我的态度很清楚。

想做长期现金流，这个提领设计有价值。想短期灵活进出，不合适。

储蓄分红险最怕错配。

钱放进去以后，你又想随时拿。那一开始就不该买这种产品。

奖赏和保司底子：锦上添花，但也要看清主次

最后看产品功能和保司底子。

富卫「盈聚天下2」这次有不少奖赏功能。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

被保人的亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

在演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也有优化。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，都可申请。最高31,000港币。

这些功能好不好？

好。

但我不会因为这些奖赏去买一张储蓄险。它们是加分项。不是主因。

主因还是现金价值、分红兑现、提领规则、保司资产质量。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

投资端也要看。

富卫投资资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

地域分布里，北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

更关键的是，富卫集团**99%**的固定收益资产为投资级。

这个底子，对分红险很重要。

分红险不是看一年的冲刺。它看的是长期资产配置能力。尤其是固收底仓的稳定性。

最后补一张成立时间对比。富卫不是最老牌的那批公司。但它现在确实已经站到一线竞争里。

我的最终判断是这样。

富卫「盈聚天下2」三年缴方案，适合长期资金、较高预算、重视10年后现金价值的人。

尤其是你本来就在3年缴和5年缴热门产品里纠结。它值得重点比较。

但我不建议短期资金买。也不建议只看58%优惠就买。更不建议把演示收益当成确定收益。

咱们倒推一下这个数。你愿不愿意把这笔钱至少放10年。你能不能接受分红浮动。你是否需要中长期提领现金流。

这三个问题答清楚。再决定。

大贺说点心里话

港险产品现在越来越多。优惠也越来越复杂。真正省钱，不是盯着某一个折扣，而是把渠道、计划书和长期现金价值一起算清楚。