盛利II、宏挚传承、盈聚天下II、环宇盈活怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险配置这块，算下来也有9年了。

今天聊的不是单一产品。

而是把接近20款香港储蓄分红险放在一起看。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」、友邦「环宇盈活」这些。

最近很多家庭问我同一个问题。

手里有一笔钱。到底该买哪款港险？

你先别急着看产品。

咱们先想清楚这笔钱是干嘛的。

同样一笔钱。A家想给孩子准备10年后的留学费。B家想给自己做30年后的养老补充。C家想给孙子辈留一笔传承资产。

这三种情况，答案完全不一样。

港险不是比谁最高，而是看你家这笔钱要放多久

这几年，大家对港险感兴趣，很正常。

内地存款利率一路往下走。到2025年下半年，工农中建这些大行，1年期定存挂牌利率大多在0.95%-1.0%。3年期也普遍在**1.25%-1.5%**区间。

对很多中产家庭来说，原来放定存的钱，确实需要重新找去处。

港险就进入视野了。

但我得先把话说在前面。

港险不存在一款放之四海而皆准的最高收益产品。

很多计划书会展示长期预期收益。甚至能看到**6.5%**这个口径。

这个数字当然好看。

但你要问一句。

我要等多少年，才走到这个水平？

这才是关键。

我这次看的不是一句宣传话术。而是把接近20款产品的计划书放一起。看现金价值。看回本时间。看复利走势。也看保司过去的分红实现率。

最后发现一件事。

真正决定排名的，不是产品名字。

是你准备交几年。准备放多久。中途要不要用钱。

港险是按时间分层看结果的东西。

10—20年，看现金价值和回本。

20—30年，看复利爬坡。

30年以上，看分红兑现和保司长期能力。

这事儿得从你家实际情况出发。

10—20年要用钱，别只看长期收益

我家客户里有不少这种情况。

孩子现在还小。10多年后可能要留学。或者家庭未来有换房计划。也可能只是想放一笔阶段性资金。

这种钱，我不建议锁得太死。

你看10—20年，真正拉开差距的不是收益率。

是钱能不能比较快拿出来用。

纸面收益再漂亮。第12年、第15年你要用钱，现金价值不够。那就很难受。

在2年缴产品里，我会更看安盛盛利II-至尊。

它的特点不是特别激进。

但现金价值释放比较均衡。10—20年没有明显短板。

数据上看，2年缴安盛盛利II-至尊预期第5年回本。到保单第20年，预期总收益是972,312美元。IRR为6.21%。

这个阶段，我会给它比较高的评价。

尤其适合那种不想把钱压太久，又希望中期有增长的家庭。

再看2年缴其他产品。

宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是第13年保证回本。

保证回本这个指标要看。

但你也别只看一个指标。

中期用钱场景里，预期回本、现金价值释放、20年现金价值，都要一起看。

5年缴这边，我会更偏向宏利宏挚传承。

5年缴的资金进入更慢。前期曲线通常没2年缴那么快。

但宏利宏挚传承这条线，走得比较稳。

数据上看，5年缴里，宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II，都是第6年预期回本。

宏利宏挚传承到保单第20年，预期总收益为859,230美元。IRR为6.00%。

这个表现，我觉得够硬。

不夸张。但实用。

如果你家这笔钱大概率10—20年内会用，我不会让你去追特别远期的数字。

这个阶段，核心就一句话。

2年缴看安盛盛利II。5年缴看宏利宏挚传承。

短期周转钱别碰。

10年内明确要用的钱，也要谨慎。

港险不是活期账户。别把家庭现金流逼得太紧。

教育金和养老补充，要看20—30年的爬坡能力

再看第二类家庭。

孩子教育金。自己养老补充。长期家庭资产配置。

这类钱通常不是马上用。

但也不是放100年不管。

20—30年这个窗口，很关键。

比如孩子刚出生。未来本科、研究生、留学，差不多就是18—25年。

再比如你现在35岁、40岁。准备60多岁用一笔养老补充。也是20多年。

这类规划不能只看前10年。

前10年快一点，当然舒服。

但真正决定质量的，是20年后收益有没有爬起来。

2025年的家庭教育成本数据也挺直观。一线城市一个孩子从出生到本科毕业，累计投入中位数约220万元。如果含海外留学，可能超过400万元。

教育金不是小钱。

这类钱要提前规划。更要看复利效率。

2年缴里，我会优先看宏利宏挚家传承。

它的节奏很清楚。

预期第5年回本。第24年复利IRR达到6.5%。到第30年，预期总收益是1,923,756美元，IRR为6.50%。

我对这款的判断很直接。

20—30年窗口，2年缴我会选宏利宏挚家传承。

它不是只赢在某一年。

而是回本不慢，爬坡也快。

这点对教育金和养老补充很重要。

5年缴里，我会看富卫盈聚天下II。

它的优势在25年前后出来得比较明显。

数据上看，5年缴富卫盈聚天下II，预期第6年回本。第25年复利IRR达到6.5%。

同样是5年缴，宏利宏挚家传承是第27年达到6.5%IRR。

这两个都能看。

但如果你明确卡在20—30年这个窗口，我会更偏富卫盈聚天下II。

它的爬坡更早一点。

这类钱的本质，不是比谁前几年跑得快。

是比时间换空间的能力。

20年后，孩子要钱。30年后，你自己要钱。那时现金价值能不能跟上，才是真问题。

我不建议教育金只盯着“最高演示收益”。

你要盯的是几个节点。

第18年。第20年。第25年。第30年。

这些年份，才贴近真实用钱场景。

真做财富传承，产品之外还要看保司兑现

第三类，是财富传承。

这类家庭关注的不只是自己这代人。

有些是想给孩子留长期资产。

有些是想跨代传给孙辈。

这时候，30年已经不算长。

你要看40年、50年，甚至更久。

到了这个阶段，我会把重点从产品，慢慢转向保司。

原因很简单。

港险长期收益的核心来源，是分红。

分红兑现不稳定，时间会把差距放大。

复利不是线性增长。

40年时，2%复利终值大约是2。4%复利大约是5。6%复利大约是10。

看着只差几个百分点。

拉长几十年，结果完全不是一个量级。

这时候，分红实现率就不能忽略。

从过往11年平均分红总实现率看，几家比较稳的包括：

友邦93%。安盛95%。宏利96%。永明91%。

还有一些公司数据也高。比如周大福、立桥、忠意都是100%。万通是98%。

但做传承规划，我不会只看一个百分比。

还要看公司经营历史。资产配置能力。产品线稳定性。长期服务能力。

这是保单要跑几十年时，绕不开的东西。

30年以上，2年缴我更看宏利宏挚家传承。

数据上看，它第100年预期总收益为157,987,412美元，IRR为6.50%。

这个数字很大。

但我更在意另一点。

它前面爬坡快。第24年就到6.5%IRR。

长线产品怕什么？

怕前面慢。后面只靠远期演示把数字拉起来。

宏利宏挚家传承在这点上，我会更放心。

5年缴这边，我更看友邦环宇盈活。

第100年预期总收益为144,246,181美元。IRR为6.500%。

友邦的优势，不是每个阶段都冲得最猛。

但长期稳定性和品牌兑现能力，是它的底盘。

做财富传承，我反而不喜欢太刺激的曲线。

我更希望它稳。

几十年后还能持续跑。中间少出幺蛾子。

这类产品，更适合真正意义上的传承资金。

不是3年后要用的钱。

不是买房备用金。

更不是家庭最后一笔现金。

传承钱可以放。周转钱别放。

这个边界一定要清楚。

写在最后：先看家庭需求，再看这张榜单

聊到这里，答案其实已经很清楚了。

真正的问题从来不是哪款港险收益最高。

而是你打算交几年。放多久。更在意流动性，还是长期收益。

这三个答案一变，同一款产品的排名就会变。

我把这次横评的判断，直接放在这里。

10—20年阶段。

看现金价值和回本速度。

2年缴更优安盛盛利II。5年缴更优宏利宏挚传承。

20—30年阶段。

看收益爬坡能力。

2年缴更优宏利宏挚家传承。5年缴更优富卫盈聚天下II。

30年以上阶段。

看分红稳定性和保司长期兑现能力。

2年缴更优宏利宏挚家传承。5年缴更优友邦环宇盈活。

我最后再提醒一句。

不要拿一张长期演示表，去解决所有家庭问题。

留学钱、养老钱、传承钱，根本不是一种钱。

用途不同。周期不同。承受波动的能力也不同。

港险不是固定答案。

它是一个结合周期来判断的配置问题。

你家如果是10—20年要用钱，我不建议你过度追远期收益。

你家如果是教育金和养老补充，就重点看20—30年。

你家如果是真传承，就别只看产品。保司兑现能力必须放进来。

对号入座，比盲目追高有用得多。

大贺说点心里话

如果你已经知道自己家这笔钱大概什么时候用，下一步就不是纠结产品名字了。把缴费方式、持有周期、现金流压力算清楚，很多选择会自然变窄。