新加坡全美IUL：内地远程投保方便，但别忽略这条底线

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品我自己很熟。也可以说，我自己就是这么投的。

当时我也纠结过。不飞新加坡，真的能签吗？体检报告中文能不能用？所谓合格投资者，我到底算不算？

说实话一开始我也懵。后来我才搞明白。这类产品，不能只看“收益演示”。也不能只听“高杠杆”。你要把投保资格、账户逻辑、传承功能、极端情况，都放在一起看。

尤其到了2026年05月10日这个时间点。内地高净值客户做海外保险配置，越来越看重合规。CRS信息交换越来越透明。外汇和账户管理也更细。过去那种“悄悄放一笔钱出去”的想法，已经不现实了。

我更认可的方式，是合规投保。资料清楚。资金路径清楚。保单结构也清楚。

这也是为什么，最近内地客户问新加坡IUL的人明显多了。而在能内地远程投保的IUL里，目前主要就是全美和永明。我自己的判断很直接。内地客户第一次看IUL，全美是更顺手的选择。

不是说它完美。但它确实把几个最麻烦的问题，处理得比较接地气。

内地客户买IUL，最怕的不是收益低，而是流程卡住

很多高净值客户问IUL。表面上是在问收益。其实背后是三个问题。

美元资产怎么放。身故传承怎么安排。人在内地，保单怎么签下来。

IUL的吸引力，主要在两个地方。一个是保障杠杆高。一个是账户透明。

你知道钱进了什么账户。也知道账户怎么挂钩指数。市场大跌的时候，指数账户有0%保底。当年结算不低于0。这个设计，给人的安全感很强。

当然，0%保底不是说你整张保单永远不会有任何风险。保单还有成本。也有长期维持问题。这一点后面我会讲。

全美IUL的特殊点，是它对内地客户比较友好。新加坡目前仅有两家可在内地直接投保的IUL。分别是全美和永明。

全美更突出的地方，是中文资料。尤其是体检报告。这件事看着小。真办起来很关键。

我见过不少客户。资产没问题。健康也没大问题。最后卡在资料翻译、医院资质、签字盖章上。很烦。

不飞新加坡，先看你是不是合格投资者

全美IUL可以远程投保。但不是谁都能远程签。

新加坡当地有要求。你要符合“合格投资者”身份。

满足下面任意一个条件就可以：

• 个人年收入超过30万新币，约合160万人民币
• 个人流动金融资产超过100万新币
• 个人总净资产超过200万新币

这里有个细节。流动金融资产一般指银行存款、股票等。不包含保单。

个人主要住宅价值也有限制。扣除贷款后，最多只能贡献100万新币。

我自己接触下来。多数客户走的是第二条。也就是个人流动金融资产超过100万新币。这个最直观。资料也相对好准备。

再说健康告知。

IUL的健康告知不算松。有结节、高血压、既往病史。都要认真处理。有些情况要提交认可医院的体检报告。报告还要有医生签字盖章。

这时候，全美的优势就出来了。全美是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。其他公司通常要翻译成英文。

这不是省一点翻译费的问题。是减少沟通误差。也是减少时间成本。

还有一点。400万美元保额以内，不需要额外体检。这对很多标准体客户很友好。

我的态度很明确。如果你人在内地。又不想为一份保单来回飞。全美这条路径确实省心。

但健康情况复杂的人，不要自己硬填。IUL的核保不适合赌。该补资料就补。该预核保就预核保。

怕市场跌，又想要美元增长，要看账户怎么设计

很多人听到IUL，会先问一句。是不是跟美股挂钩？

答案是，部分账户会挂钩指数。但不是直接买股票。你也不是自己去交易。

全美这款产品，有固定账户。也有4个指数账户。每年可以重新分配账户比例。

固定账户全部投向债券。前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。目前实际利率是4.1%。投保首年保证4.1%。

指数账户的逻辑不一样。它看指数表现。但下有0%保底。市场大幅下跌时，当年指数结算不回撤。

这点很好。但你别理解错。它不是银行存款。也不是保证每年赚。保单里面还有保险成本和费用。长期表现要看账户增长能不能覆盖成本。

全美目前有几个主要选择。

环球指数账户。保底0%。封顶9.27%。长期假设收益5.7%。挂钩40%标普500、35%恒生、25%欧洲斯托克。

标普500指数账户。保底0%。封顶11.2%。长期假设收益7.25%。但有1%扣费。实际封顶是10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户。保底0%。封顶9.3%。长期假设收益6.5%。也有**1%**扣费。

VC无上限指数账户。挂钩标普500波动率控制。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的。

过去10年平均年化收益率也可以参考。环球指数是7.67%。VC无上限是10.30%。标普500指数是12.67%。标普500伊斯兰教法是14.24%。

注意。这是历史数据。不是未来保证。

我自己会怎么选？

如果客户能接受波动。我会更偏向标普500相关账户。它最受欢迎，不是没原因。长期数据确实更有说服力。

如果客户心态保守。可以固定账户搭一部分。比如一部分固定账户。一部分标普500。再搭一点环球指数。

这个产品的好处，是比例可以调。不是一开始选完就锁死。

另外，全美还有一条底线。终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。完全退保保障利率也是2%。

我喜欢这个设计。它不能让你暴富。但能让极端情况下有底。

家族结构复杂的人，会更在意受益人和分期给付

很多企业主买高额寿险。不是只为了自己。更多是为了家里。

这个家里，可能很复杂。有配偶。有子女。有父母。也可能有非婚姻、非血缘关系里真正想照顾的人。

全美IUL的传承功能，做得比较细。

可以设置后备投保人。也可以更改被保人。不过更改被保人时，需要重新健康告知。

它还可以办理身故金类信托。最长可分10年分期给付身故金。也支持设置多位受益人。支持非血缘、非婚姻关系。还能设置第二顺位受益人。

这点我很看重。

一次性给一大笔钱，不一定是好事。尤其受益人年纪小。或者家族关系复杂。分期给付，反而更稳。

我不建议只把它当成“收益工具”。它更像一个美元保额加传承结构。现金价值只是其中一部分。传承安排才是很多高净值客户真正需要的东西。

38岁男性趸交96274美元，能撬动100万美元保额

接下来讲案例。这个最直观。

38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数账户。

一次性缴费是96274美元。换来100万美元身故保障。保障杠杆超过10倍。

这个数字很好看。但我不会只看好看的部分。

先看极端情况。如果指数每年都是0%。这张保单会在67岁时终止。

这句话很重要。0%保底，不等于保单一定永远有效。账户不增长。费用还在扣。保单就可能撑不住。

这是IUL最容易被讲偏的地方。销售端喜欢讲“下跌不亏”。但很少把“长期低收益下的保单维持”讲清楚。

我会直接说。如果你完全不能接受长期账户表现不达预期，全美IUL不适合你。

它适合的是另一类人。愿意长期持有。理解非保证演示。也愿意定期检视保单。

再看计划书演示。按**7.25%**收益演示：

• 60岁账户价值18.4万美元
• 70岁账户价值30.1万美元
• 80岁账户价值47.8万美元
• 90岁账户价值68.6万美元
• 100岁退保价值和身故金均达100万美元
• 110岁退保价值和身故金达196万美元

这个演示说明什么？

账户价值前期不算厚。但长期会逐年递增。慢慢接近初始保额。后面再反超。

从第11年开始。计划书显示每年提取10%账户价值。也不会影响100万美元保额。

听起来很灵活。但我说实话。我不建议客户随意提领。

尤其是晚年之前乱提。很容易影响保单稳定性。市场好的年份提一点，感觉没事。市场差的时候，账户被扣费和提领一起消耗。风险就会放大。

我自己看IUL，有一个原则。保障优先。传承优先。提取只是备选项。

如果你买它就是为了第11年开始每年拿钱花。我会劝你再想想。它不是年金。更不是短期现金流工具。

但如果你的目标是美元身故杠杆。外加长期账户增长。再加一点未来流动性。这个结构就很合理。

还有一点要说。

2025年以来，内地高净值客户咨询新加坡IUL确实多了。背后不是单纯追收益。更多是大家开始重视合规配置。也重视资产透明化之后的家庭安排。

这类保单的价值，不是“藏资产”。而是把保障、账户、受益人、分期给付放进一个合规框架里。

这一点，我觉得比演示收益更重要。

几十年的合同，公司底子要看清楚

买IUL，不是买一年两年。合同周期很长。公司背景必须看。

全美人寿成立于1906年。1933年就在上海设立过首个销售据点。1999年被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。这个背书很硬。

全美在IUL领域也有历史。1997年推出美国市场首个指数型万能寿险雏形。名字叫Transdex 500。这也是它常被说成IUL领域老玩家的原因。

产品基本参数也顺手说一下。

投保年龄是出生15天到80岁。最低保额100万美元。可挂钩4个指数账户。缴费方式可以趸交。也可以2年、5年、10年、15年或20年交。还可限额追加保费。

每年保费可分期12个月定投到指数账户。戒烟超过一年，并通过尼古丁测试。可以回归非吸烟费率。

这些设计不花哨。但实用。

再看财务实力。

全美集团总资产达1710亿美元。评级是S&P A+。A.M. Best A。Moody's A1。投资组合里，**93.8%**是投资级债券。

它也承保过不少大额保单。其中包括张兰女士1487万美元保费的保单。

这类案例不能说明你买了就一定好。但能说明一件事。全美处理复杂财务背景、大额保单，有经验。

我对公司的判断是。全美不是最会讲故事的公司。但在高额寿险和IUL这条线上，底子够厚。核保和服务也比较成熟。

大额单，我会更愿意交给这种老玩家。尤其客户财务结构复杂时。经验很重要。

写在最后：全美IUL值得看，但不是人人都该买

最后把话说直一点。

符合合格投资者条件的内地高净值客户，全美IUL值得重点看。

原因很清楚。能内地远程投保。支持中文体检资料。账户选择灵活。有0%指数保底。也有最低退保和身故保障底线。传承功能也够细。

但我不会推荐给所有人。

短期资金，别碰。只想几年内回本的人，不合适。完全不接受非保证演示的人，也不合适。准备频繁提领的人，要谨慎。

我更愿意把它给这类客户。有美元资产配置需求。看重身故杠杆。想做家族传承。资金能长期放。也愿意每隔几年检视一次保单。

这类人，全美IUL确实是一个强选择。

我自己就是这么投的。不是因为它数字最好看。而是它把内地客户最麻烦的几个点，处理得比较顺。流程顺。资料顺。长期结构也顺。

买这种保单，别只问收益。要问自己三个问题。

我能不能长期持有。我需不需要美元身故杠杆。我是不是要提前安排传承。

这三个答案都清楚。再谈全美IUL，才有意义。

大贺说点心里话

如果你也在看新加坡全美IUL，别急着按演示收益做决定。先把资格、健康告知、账户比例和提领计划捋清楚，很多钱其实省在投保前的判断里。