富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴香，但0.3%保底要看懂

你好，我是大贺。

最近有朋友问我，**富卫「盈聚天下II」**还能不能看。

他问得很具体。年缴10万美元。5年缴。要不要一次性预缴。到底能少掏多少钱。

我当时就跟他说，别只看宣传页。看现金流。

咱们掏出计算器。一分一厘算清楚。

截至今天，2026年05月10日，这波4月预缴申请窗口已经过去了。素材里的关键截止日是4月30日。如果你已经在截止前递交申请，还要盯住另一个时间点。保单要在2026年5月31日或之前缮发，才符合预缴优惠条件。

这篇不写成广告。

我会按真实投保视角，把优惠、收益、提领、短板、公司底子都拆开讲。

这款产品最吸引人的地方很明确。

4.5%预缴利率。25年预期IRR 6.5%。第6年末起可提取。

这几个点放在一起，确实有杀伤力。

但我也直接说。

这不是保守型客户的首选。

它强在预期收益和提领节奏。弱在保证收益太薄。峰值保证IRR只有0.3%。这点不能糊弄过去。

4.5%预缴利率，放在现在确实不低

2026年以来，随着美联储降息预期落地，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢回落。

这件事很现实。

美元定存的高息阶段，也没以前那么舒服。2025年美联储进入降息周期后，香港主流银行美元定存年化，已经从**5%+回到大约3.5%**附近。

在这个背景下，富卫「盈聚天下II」给到4.5%保证预缴利率，确实算高。

你可以把它理解成一个资金使用成本问题。

你本来准备未来5年逐年交保费。现在一次性交进去。保险公司给你一个预缴利息。这个利息直接抵扣保费。

这笔钱省下来干嘛不好。

市场上也有人把这款叫“短缴提领之王”。还有一个说法，叫“25年IRR全港最快”。

这类说法我一般不会照单全收。

不过这次，至少从素材里的演示数据看，它不是空喊。

第15年预期IRR 5%。第20年预期IRR 6%。第25年预期IRR 6.5%。

这个速度，在同类产品里确实靠前。

但你要记住一句话。

演示收益是预期。不是保证。

这篇后面我会专门讲它的保证收益。那里才是很多人容易看漏的地方。

4.5%预缴和最高21%折扣，规则别看错

先把优惠规则说清楚。

富卫「盈聚天下II」这次预缴优惠，适用于5年缴美元保单。

选择一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

预缴利息怎么给？

不是额外打钱给你。是直接抵扣保费。

这个差别很重要。

你看到的是实际少交一笔钱，而不是账户里多一笔收益。

申请截止日是4月30日。并且保单要在2026年5月31日或之前缮发。

今天已经是5月10日。

如果你是现在才准备递申请，这个4月窗口已经不适用。别被过期海报带节奏。

如果你已经赶在4月30日前提交，就要盯核保和缮发进度。

除了预缴利率，还有保费折扣。

5年缴美元保单的折扣分三档：

最高一档，就是年保费100,000美元或以上。

首年折扣5%。次年折扣16%。

两项叠加后，首两年合计折扣最高可达21%。

这里我提醒一句。

21%不是整张保单打79折。

它说的是首两年折扣合计。再叠加预缴利息抵扣。具体到每个人，还要看年缴保费、币种、缮发时间和正式报价。

你以为的便宜，未必是真便宜。

但这次如果条件都满足，确实能省到真金白银。

年缴10万美元，到底少掏多少钱

我们直接算一笔。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。

选择预缴。享受**4.5%**预缴利率。

素材里给到的估算是：

• 预缴利息约4.5万美元
• 保费折扣约2.1万美元
• 首两年实际支出约43.4万美元
• 综合折扣约13.2%

换句话说。

原本要按5年合计交50万美元。

通过预缴利息和首两年折扣，估算少交约6.6万美元。

这不是小数。

人民币汇率按当下波动看，这笔差额的体感更明显。

但这里也要把账算完整。

一次性预缴意味着什么？

你要在一开始就准备更多美元现金流。不是未来慢慢交。

近10年人民币对美元年化波幅超过5%。2025年四季度，人民币汇率也在7.1-7.3区间震荡。

如果你要一次性换汇50万美元，择时就很关键。

汇率多动一点，可能就吃掉一部分优惠。

我会这样判断。

你手里本来就有美元闲钱，预缴更划算。

这笔钱放美元定存，假设年化大概3.5%。而预缴利率是4.5%。中间差了1个百分点。

这时候预缴有意义。

但如果你要临时大额换汇，还要动用家庭备用金，我就不会劝你硬上。

港险配置，不能把现金流掏空。

25年IRR 6.5%，提领能力是它真正的卖点

富卫「盈聚天下II」最有记忆点的地方，不只是4.5%预缴。

优惠会过期。产品结构才是长期问题。

5年缴方案里，素材给到几个关键节点：

宣传图里也把这三个点放得很醒目。

我们再横向看。

从这个表看，盈聚天下II到达6.5%的时间是25年。

比友邦环宇盈活、安盛盛利II快5年。比保诚信守明天也快。

这点是它的强项。

我对这款的核心判断也很明确。

你要的是长期增值加中途提领，它值得重点看。

提领能力更关键。

5年缴方案，第6年末起，每年可提取总保费的7%。并且可一直提到第137个保单年度。

这就不是单纯看IRR了。

它更像一个长期现金流工具。

比如孩子教育。比如未来退休补充。比如家庭里需要一笔持续美元现金流。

你可以一边领钱。一边让账户剩余价值继续滚。

当然，这里的“继续增值”，依然建立在演示假设和非保证分红基础上。

别把它理解成银行存款。

它不是存款。它是分红储蓄险。

这一点要分清楚。

漂亮数字背后，0.3%保底是最大短板

现在讲我最在意的地方。

富卫「盈聚天下II」这次升级，有一个代价。

保证收益被砍了。

具体数字很清楚：

这组数字不好看。

我会把它称为这款产品最大的弱点。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间从13年拉长到17年。

这是什么意思？

如果未来分红长期不达预期，保底收益非常有限。

当然，极端情况不等于大概率情况。

但买分红险，不能只看演示。

盈聚天下II的高预期收益，本质上是你对富卫分红能力的信任。

这句话要放在心里。

4.5%预缴利率在当前市场里属于顶格水平。富卫也和保诚、安盛、宏利处在同一水平线。

但优惠是短期的。保证收益是长期的。

我不会因为4.5%的预缴利率，就忽略0.3%的保底。

这也是我不建议保守型客户重仓这款的原因。

如果你买港险，最在意的是“无论如何都要高保证”，那这款不合适。

你应该看保证成分更厚的方案。

富卫分红实现率91%，公司底子够不够

既然这款高度依赖非保证分红，那就要看富卫过去的分红表现。

素材里给到的数据是，富卫22款产品、10年以上分红实现率表现：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 最大值103%
• 最小值56%

横向对比也有数据。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

这个位置怎么评价？

我说得直接一点。

富卫不是最强那一档，但已经够看。

它略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。整体波动也在正常范围。

但最小值**56%**这件事，也不能忽略。

分红实现率不是每年都漂亮。不是每个产品都漂亮。

它只能说明历史履约水平。不能保证未来照着走。

再看公司基本面。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年，被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力方面，富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。也明显高于监管要求的150%。

这组数据给我的感觉是：

富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

不是小公司。也不是边缘玩家。

但你不能把“公司不错”等同于“分红一定兑现”。

这是两回事。

买这款的人，要能接受一个事实。

未来拿到多少，关键看分红表现。

写在最后：富卫「盈聚天下II」适合谁

把前面的账合在一起看。

富卫「盈聚天下II」这波4月优惠，确实有吸引力。

4.5%预缴利率，在当时市场环境里属于顶格水平。叠加首两年最高**21%**保费折扣后，实际支出能少一截。

年缴10万美元的例子里，估算能少掏约6.6万美元。首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这不是噱头。

产品本身也有清楚的亮点。

25年预期IRR 6.5%。第6年预期回本。第6年末起每年可提总保费7%。

这些点组合起来，确实适合做长期现金流规划。

但我不会把它推荐给所有人。

这款最核心的问题也很明确。

峰值保证IRR仅0.3%。保证回本时间长达17年。

如果你对非保证收益很敏感，这个短板会让你不舒服。

如果你未来10年内可能用到本金，也别碰。

尤其是5-10年内可能买房、创业、孩子出国、家庭现金流不稳定的人。

这类钱不适合放这里。

我会把适合人群说得更窄一点。

适合这三类人：

• 能持有20年以上，追求长期资产增长的人
• 有中期现金流需求，比如教育金、退休补充
• 能接受非保证收益波动，也认可富卫分红能力的人

不适合这三类人：

• 5-10年内可能动用本金的人
• 对保证收益要求极高的人
• 只想短期套利的人

我的最终判断是：

长期美元闲钱，可以重点看。短期周转资金，不适合。

如果你本来就有美元资产。又想要未来持续提领。盈聚天下II的结构很顺。

如果你是临时换汇。还要压缩家庭备用金。那我不建议为了4.5%预缴利率硬冲。

别看宣传页，看现金流。

这句话放在这款产品上，尤其合适。

大贺说点心里话

港险不是只比收益表。更要看你怎么买、钱怎么交、未来怎么用。如果你想把富卫「盈聚天下II」和同类产品放在一起算一遍，可以来找我。我们把信息差和现金流都摊开看。