友邦环宇盈活/国寿傲珑盛世测评：港险这2个功能用错直接亏大了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我印象深刻：2025年初，在岸人民币跌破7.3关口，10年期中美利差达到300基点历史高位。

与此同时，国有大行五年期定存利率降至1.3%，创下历史新低。

很多人问我：这种环境下，港险到底有什么用？

数据不会骗人。香港保险的价值，远不止"收益高"，更在于其丰富的高级功能和灵活的财富管理能力。

今天我把六大核心功能扒个底朝天，尤其是两个被市场严重低估的功能——红利锁定和保单拆分，值得你认真看完。

结论先行：六大功能全景图与产品推荐

先给结论。现在6.5%的香港储蓄险，在前期收益和资金灵活性上实现了突破。

不管是高净值人群，还是普通家庭，都能找到适合自己的产品。

我们来算一笔账，横向对比一下目前市场上的主流产品：

友邦「环宇盈活」：9种货币自由切换，预期7年回本，30年IRR已触及**6.5%**上限。

更厉害的是首创3项功能：受益人灵活选项、未来守护选项、健康障碍选项。

传承精细到每一分钱，留学移民家庭首选。

国寿「傲珑盛世」：市场少数支持"早期强提领"的英式分红产品，预期6年回本，10年IRR达成4.02%。

新增"保单暂托人"功能，未成年子女利益更安全。

贯彻稳健风格，动态提领韧性强，提领前后IRR"纹丝不动"。

太保「金如意」：全港唯一2年缴对接养老社区。2年缴费预期6年回本，10年IRR达3.76%，20年IRR 5.8%，支持"257"提领。

养老、传承一步到位，中期增值效率高。

**永明「万年青星河II」**系列：支持6种保单货币、4种保单货币回报一致强劲，还支持17种提领货币。

保证回本时间快至9年，双重锁定**3.5%**生息。

保守型投资者的"安全垫"。

忠意「启航创富」：回本最快的黑马，叠加保费优惠后2年缴费3年回本，20年IRR可达6.03%。

前25年收益超惊艳，传承功能新增保单托管、保单分拆、身故保障支付方式选项。

抛开情绪看事实，这些产品背后的六大功能，才是真正的核心竞争力。

下面逐一拆解。

深挖功能①②：权益变更与多元货币

功能一：保单权益人变更

大部分香港保险生效满1年后，就可以申请变更投保人和被保人，而且可以做到无限次变更。

更关键的是，可以设立第二投保人和第二被保人。如果投保人身故，保单会自动转移到第二投保人名下。

由第2个保单年度开始，可无限次申请转换受保人选项，保单的保障期将延至替代受保人130岁生日当天或紧接其后的保单周年日为止。

这个功能被严重低估了。它能实现定向传承，防止产生保单纠纷。

保单不会终止，还能继续持续增值下去。

功能二：多元货币转换

目前的香港保险中，最多支持10种保单货币：美元(US$)、港元(HK$)、澳门元(MOP)、人民币(RMB)、英镑(GBP)、新加坡元(SGD)、澳元(AUD)、加元(CAD)、瑞士法郎(CHF)、欧元(EUR)。

2025年人民币汇率波动区间扩大，预计波动幅度大于2024年。

拥有多元货币保单，可以在不同货币之间灵活转换，对冲单一货币风险。

还能满足多样化的财务需求，比如说未来有去英国留学的打算，就可以通过货币转换的功能，把保单货币转换为英镑，方便使用。

深挖功能③④：灵活提领与保单拆分

功能三：灵活提领

香港保险的提取非常灵活，大部分保险公司会给产品提前设立好提取密码，如255、566、567等。

255指的是2年缴费，从保单第5年开始，每年提取总保费的5%。

以**宏利「宏挚传承」**为例：趸交最低年缴保费$6,500，提取百分比从第2年5%递增至第11年11%。

3年缴最低年缴保费$3,500，提取百分比从第4年5%递增至第13年11%。

5年缴最低年缴保费$2,500，提取百分比从第5年6%递增至第14年12%。

这提供了稳定现金流，保单里剩的钱还能继续增值。

在分红实现率达标的情况下，大部分产品都可以做到活多久领多久。

功能四：保单拆分

这个功能被严重低估了。本质是将一份保险合同按照保额或现金价值拆分为多份独立保单，不改变原有的投保人与被保人关系。

拆分后的保单还可再进行被保人变更或投保人变更。保單持有人可按個人需要無限次分拆保單。

客户可以根据家庭结构变化、财务需求调整或税务规划需要，对原有保单进行精细化操作。

比如原来一份保单，未来可以拆成3份分给3个孩子，每份独立运作，互不影响。

深挖功能⑤⑥：红利锁定与身故赔付

功能五：红利锁定&解锁

2025年国有大行五年期定存利率降至1.3%，商业银行净息差收窄至**1.43%**创历史新低。

无风险收益率持续下行，这个功能就显得尤为重要。

终期红利锁定选项从第10个保单周年日起可使用，将部分终期红利的非保证现金价值锁定至「终期红利锁定户口」。

锁定金额可赚取利息（利率由保险公司不时厘定），需用时可随时提取户口内的现金。

终期红利解锁选项从锁定红利的1年后起可使用，解锁后可将锁定价值转化为终期红利的非保证现金价值。

避免市场的不确定性，使用锁定终期红利以保障收益，让这部分收益落袋为安。

市场向好时，还可以解锁以把握增长潜力。这才是真正的"进可攻退可守"。

功能六：灵活的身故赔付方式

与内地常见的"一次性领取"不同，香港保单通常提供多种领取选择。

可选方式包括：定额分期（如每月1万）、递增式（每年增加3%以对抗通胀）、里程碑式（18岁给30%，25岁给剩余70%）或这些方式的组合。

大部分香港储蓄险都至少支持5种及以上的身故赔付方式。

身故權益結算選項包括：一筆過支付、每月分期支付、每月分期支付至受益人指定年齡、部分分期支付、兒童受益人延期支付、遞增分期支付、靈活傳承。

灵活传承选项覆盖9种人生事件：大学毕业(5%)、结婚(10%)、生育或领养子女(10%)、达到指定年龄(5%)、被诊断患有严重病况(20%)。

非自愿性失业(5%)、离婚(10%)、买入住宅物业(15%)、更改主要居住城市(10%)。

部分产品的身故赔付方式还有"灵活传承选项"可发挥"类信托功能"，传承无忧。

谁适合香港保险

横向对比一下，这六大功能共同构成了一个完整的财富管理生态系统。

从资产增值到财富传承，从现金流规划到全球配置，为不同需求的客户提供了全方位的解决方案。

• 跨境需求者：计划移民、子女留学、海外资产配置更适合香港保险。多元货币转换功能可以在10种货币间灵活切换，应对汇率波动。
• 高净值家庭：需资产隔离、多代传承、税务优化更适合香港保险。保单拆分、权益变更、灵活传承等功能，实现精细化财富管理。
• 长线投资者：可接受非保证收益波动，追求美元资产复利增值更适合香港保险。红利锁定功能可"落袋为安"，锁定收益的同时保留增长潜力。

数据不会骗人。无论是跨境家庭、高净值客户还是长期投资者，都能在港险六大功能中找到适合自己的高阶玩法。

大贺说点心里话

功能讲完了，但怎么买、买哪款、能省多少钱，这里面还有更大的信息差。