157家港险只有12家能打！友邦安盛宏利评级背后，没人告诉你的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，服务过300多个高净值家庭的资产配置。

最近咨询我的客户，开口就问："大贺，人民币跌破7.3了，我想配点港险，但公司太多了，到底选哪家？"

这个问题问得好。

2025年初美元兑人民币跌破7.3关口，中美利差达到300基点的历史高位。说白了，你的钱放在国内，收益正在被汇率和利差双重侵蚀。

港险确实是个好选择。

但问题来了：香港保险市场有157家公司同台竞技，眼花缭乱。选错了，可能几十年后才发现分红缩水、服务拉胯。

从资产配置角度看，选保司本质上是选"长期合作伙伴"。这篇文章，我用最硬核的指标——国际信用评级，帮你把157家筛到12家，再告诉你怎么根据自己的需求做最终选择。

选保司，先看这个"硬指标"

很多人选保司，看广告、看朋友推荐、看哪家折扣高。

这些都有参考价值，但都不够"硬"。

我服务客户的经验是：先看国际评级。

为什么？因为评级机构不赚保司的钱，它们靠的是"说准"来吃饭。标普、穆迪、惠誉这三大机构，会从偿付能力、投资能力、经营稳定性等多个维度给保司打分。

评级越高，这家公司"爆雷"的概率越低，长期兑现承诺的能力越强。

当然，评级不是唯一标准。选择香港保险公司，关键在于结合自身的保障需求、资金规划，从品牌实力、产品匹配度等方面综合考量。

但评级是第一道筛子——先用它把"不靠谱"的筛掉，再谈其他。

接下来，我按评级等级，把12家主流保司分成两个阵营，帮你看清楚每家的底牌。

AA级阵营：老牌巨头的信用背书

AA级是什么概念？

用标普的话说，这意味着"极强的偿付能力，即使在不利经济环境下也能履行承诺"。

能拿到AA级的保司，基本都是全球保险业的"头部玩家"。在港险市场，有4家保司稳居这个阵营：

1、友邦保险（AIA）——泛亚地区的"扛把子"

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，这个定位本身就说明了它的江湖地位。

评级方面，标普信用评级AA-，惠誉评级AA，穆迪评级Aa2——三大机构给的都是顶级分数。

但评级只是"准入门槛"，我更看重的是它的实际表现：

• 偿付能力比率长期超300%，远超监管要求的150%
• 2024年税后营运溢利66亿美元，赚钱能力在线
• 分红实现率稳定在95%-105%，说到做到

长期来看，友邦的优势在于"稳"。它不追求激进的高收益，但承诺的东西基本都能兑现。

如果你是那种"宁可少赚一点，也不想提心吊胆"的人，友邦是个好选择。

2、永明保险（SUN LIFE）——资管能力的"隐形冠军"

永明的标普评级是AA，穆迪评级Aa3，在老牌巨头里也是顶尖水平。

但很多人不知道的是，永明的真正实力在资产管理。它管理着约8万亿港元资产，旗下五大资管公司各有所长，构建起强大的资产管理矩阵，为客户资产的保值增值提供了强劲动力。

在当前中国10年期国债收益率跌破**1.6%**的低利率环境下，港险的全球投资策略优势更加明显。

而永明这种资管能力强的AA级保司，能够在全球范围内寻找更好的投资机会，这对长期收益至关重要。

3、安盛保险（AXA）——全球最大的保险集团

安盛的标普和惠誉评级均为AA-，穆迪评级Aa3。

作为1816年就成立的老牌巨头，安盛是全球最大的保险集团。它的优势在于全球化布局带来的投资视野和风险分散能力。

4、宏利保险（MANULIFE）——客户口碑的"常青树"

宏利的标普、惠誉评级均为AA-，穆迪评级Aa3。

除了评级硬，宏利还有一个数据很能说明问题：连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。

客户愿意推荐，说明服务体验好、理赔顺畅。这些"软实力"在长达几十年的保单周期里，价值不可小觑。

A级阵营：新兴与中资的稳健表现

A级评级意味着"强劲的偿付能力"，虽然比AA级略低一档，但依然是优质保司的标志。

这个阵营里，既有发展迅猛的新兴力量，也有国资背景的"央企队"。

新兴力量：跑得快、玩得新

1、富卫保险（FWD）——李泽楷的"港险新贵"

富卫的惠誉评级A，穆迪评级A3。

别看它2013年才成立，但富卫在香港市场发展迅速，致力成为泛亚洲领先的保险公司。2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元，增速惊人。

富卫的特点是"敢给"——折扣力度大、产品创新快。如果你追求高折扣、高回报，且对资金灵活性要求高，富卫值得关注。

2、忠意保险（GENERALI LIFE）——意大利百年老店

忠意的惠誉评级A，穆迪评级A3。

虽然在香港市场属于"新兴力量"，但忠意集团1831年就成立了，是全球最大的保险及资产管理企业之一，长期稳居世界500强前100名。

这种"老树新枝"的组合，意味着它既有百年积淀的投资经验，又有在港险市场拼业绩的动力。

3、周大福人寿（CTF LIFE）——珠宝巨头的跨界

周大福的惠誉评级A-，穆迪评级A3。

投资策略以稳健著称，与贝莱德、瑞银、保诚等全球知名资管机构合作。如果你注重提领灵活性和产品过往分红表现，这款产品值得关注。

4、万通保险（YF LIFE）——云锋系的港险代表

万通的惠誉评级A-。

作为港交所上市公司云锋金融集团成员，万通适合有多元货币需求、追求灵活提领和长期高收益的投资者。

中资背景：国字号的信任感

1、国寿（海外）——央企的"定海神针"

国寿（海外）的标普信用评级A，穆迪评级A1（A级里的最高档）。

国寿（海外）作为央企，实力雄厚，给人很强的信任感。1984年就开始在香港开展业务，是中资保司里资历最老的。

如果你对中资品牌有天然好感，同时有明确的现金流需求（比如养老金规划），国寿海外是个稳妥选择。

2、太保（香港）——A+H+G三地上市的"全能选手"

太保（香港）的标普评级A，穆迪评级A3。

中国太保集团是首家A+H+G三地上市的保险公司，太保寿险香港是中国三大寿险公司之一的全资子公司。

它的特色是与内地太保的联动——如果你有高端养老社区需求，同时希望配置香港保险，太保香港可以一站式解决。

评级之外，还要看什么？

评级是"准入门槛"，但不是唯一标准。

从资产配置角度看，选定保司之后，还要看这几个维度：

1、市场份额——用脚投票的结果

友邦2024年总保费收入871亿港元，市场份额16.4%，稳居第一。富卫2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元。

市场份额说明什么？说明大多数客户的选择。虽然"多数人选的不一定对"，但"多数人避开的大概率有问题"。

2、分红实现率——说到做到的能力

港险的收益分"保证"和"非保证"两部分。保证部分白纸黑字，非保证部分靠分红实现率。

友邦的分红实现率稳定在95%-105%，基本做到"说多少给多少"。选保司时，一定要查它过去5-10年的分红实现率，这是最实在的"成绩单"。

3、客户口碑——长期服务的验证

宏利资产总值4425亿加元，连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。

保险是几十年的事，服务体验很重要。理赔快不快、咨询响应及不及时、续保有没有坑……这些都需要时间验证。

4、产品特性——匹配你的需求

周大福注重提领灵活性和产品过往分红表现，万通适合有多元货币需求、追求灵活提领和长期高收益的投资者。

鸡蛋不能放一个篮子。如果你需要多币种配置，就要看保司的货币转换灵活性；如果你需要定期提领，就要看提领规则和手续费。

3类人群，3种选择

说了这么多，到底怎么选？

我把客户分成3类，给你一个简单的决策框架：

第一类：稳健型——选老牌跨国巨头

如果你看重大品牌全球布局、长期分红稳健性，可选老牌跨国巨头。

友邦、永明、安盛、宏利，这4家AA级保司，历史长、评级高、分红稳。适合资金量大、投资周期长、不追求极致收益但求安心的客户。

在当前人民币汇率波动加剧的背景下，这些保司的全球投资能力和多币种配置优势，能帮你更好地分散风险。

第二类：本土型——选中资背景保司

如果你偏好本土化服务、看重内地联动+便捷性，可选中资背景保司。

国寿海外、太保香港、太平香港，这3家有国资背景，服务网点多、内地联动顺畅。适合对中资品牌有信任感、有跨境养老或医疗需求的客户。

第三类：进取型——选新兴势力保司

如果你追求创新、灵活提领，或为年轻家庭做理财规划，可选新兴势力保司。

富卫、万通、周大福、忠意，这4家产品创新快、折扣力度大、提领规则灵活。适合年轻客户、资金量中等、愿意承担一定波动换取更高收益的人群。

总结：用数据说话，用需求决策

买香港保险，选对公司很重要，本质是选"长期合作伙伴"。

157家公司里，我帮你筛出了12家。按评级分两档：

• AA级阵营：友邦、永明、安盛、宏利——适合求稳的人
• A级阵营：富卫、忠意、周大福、万通、国寿海外、太保香港、太平香港——各有特色，按需选择

选保司的逻辑很简单：先用评级筛安全，再用需求选匹配。

至于具体产品怎么选、怎么买更划算，这里面门道还很多。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样一款产品，有的人多花了10万，有的人省下来的钱够再买一份——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。