宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但有2个坑99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天拆解一款最近被吹上天的产品——宏利「宏挚传承」。

港险"卷王"来了，值不值得追？

2025年1月1日，延迟退休正式实施。政策已经明牌了：男职工要干到63岁，女职工55-58岁。

更扎心的是，全球养老金缺口已达51万亿美元，中国养老保险抚养比降到2.65:1。

光靠社保养老？这笔账不得不算。

就在这个节骨眼上，宏利「宏挚传承」杀出来了。美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR 6%，前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

听起来很香，但真有这么完美？我帮你拆解一下。

核心优势一：收益双料冠军，美元人民币都能打

先看硬数据。

美元保单方面，**第47年IRR达到6.5%的峰值，之后终身按照6.5%**进行复利增值。这个长期收益曲线，在市场上确实能打。

但更亮眼的是前20年的爆发力。

数据不会骗人。横向对比友邦、永明、富卫等主流产品，宏挚传承****10年、20年的IRR都排在前列。保证收益表现也属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

再看人民币保单。

10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。前15年收益表现排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

这意味着什么？

如果你现在40岁，给自己存一笔养老钱，20年后60岁正好用。延迟退休背景下，10-20年的中期规划刚好匹配。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

趁早规划不是贩卖焦虑，是看清现实后的理性选择。

核心优势二：回本快+提领灵活，资金流动性拉满

收益高是一方面，钱能不能灵活用才是关键。

先看回本速度。5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

不同缴费期的回本时间也很清晰：整付保费预期3年回本，3年缴预期5年回本，10年缴预期8年回本，15年缴预期13年回本。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

再看提领方案。支持"566""567""56789"等多种提领方式，提取方案多样化、灵活性强。

还有个独创功能叫**"无忧选"**：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

简单说，无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到方案。

核心优势三：宏利百年大厂，实力背书

产品再好，也得看谁家的。

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。评级方面，标准普尔AA-，惠誉AA-，穆迪A1。

更实在的数据：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

分红履约能力呢？平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

**99%的终期红利保险达到95%**以上总现金价值比率，**95%的终期红利保险达到超过95%**分红实现率。

宏利的信誉与实力值得信赖，这点没什么好质疑的。

撕碎滤镜：两大短板必须知道

优点说完，该泼冷水了。

第一个坑：分红结构单一，早期大额提领会"割肉"

**宏利「宏挚传承」**仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。无忧选虽然好用，也建议后期再启动。

第二个坑：20年后长线收益乏力

宏挚传承的爆发力集中在前20年，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

适合谁买？对号入座

看完优缺点，定位很清晰：

适合人群：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备

不适合人群：

• 追求长期高收益（如30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高

若追求长期高收益或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

写在最后：没有完美产品，只有最适合的选择

**宏利「宏挚传承」**确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

前20年收益领跑、回本快、提领灵活、大厂背书——这些优势实打实。

但分红结构单一、长期收益乏力——这些短板也不能忽视。

没有完美的产品，只有最适合的选择。建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

延迟退休已经落地，养老这笔账迟早要算。趁早规划不是贩卖焦虑，是给未来的自己留条后路。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更深。同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出一辆车。