盛利II对比星河尊享II：进攻和稳守怎么选

你好，我是大贺。

今天聊两款很多人放在一起比的港险产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

说实话，这两款我都反复研究过。它们不是一个性格。

盛利II更像进攻型选手。追求后劲。追求提领后还继续滚存。

星河尊享II更像稳健型选手。更看重保证。更看重安全垫。

买港险不是选美。是选能陪你走几十年的伙伴。

港险顶流里，盛利II和星河尊享II是两种路数

据我了解，很多高净值客户选香港储蓄险时，绕不开三款。

友邦环宇盈活。永明万年青星河尊享II。安盛盛利II。

环宇盈活确实更适合港险小白。产品逻辑好理解。品牌认知也强。

但到了盛利II和星河尊享II这里，选择就没那么简单了。

一个偏进攻。一个偏防守。

一个追求长期爆发。一个追求结构稳。

站在2026年05月10日看，这个问题更值得认真聊。

2025年上半年，内地访客赴港投保新造保费达到628亿港元。储蓄寿险占比超过60%。

这说明什么？

不是大家突然都爱买保险了。

而是内地低利率环境下，很多家庭在找长期资金的出口。

不过你要注意。港险不是只看演示收益。

尤其2025年7月以后，非港元分红险演示利率上限从7%降到6.5%。这个变化很关键。

演示数字被压到同一个上限后，产品差异就不能只看最后那个6.5%。

我会更看三个东西。

回本。保底。提领后的回血能力。

今天这篇我不讲虚的，直接上数据。

回本这局，星河尊享II明显更稳

买储蓄险，很多人第一反应是问回本。

这个问题很现实。

钱放进去后，什么时候账面回到本金？更重要的是，保证部分什么时候回本？

永明星河尊享II的预期回本，通常在第6-7年。

它最强的地方，是保证回本时间。

13年保证回本。

这个水平在港险市场里，确实很能打。

安盛盛利II的预期回本也不慢。大约第6年左右能达到本金。

但它的保证回本，明显拖后腿。

5年交情况下，盛利II保证回本要25年。比星河尊享II慢12年。

这个差距不能轻描淡写。

如果你很在意保证回本，我会优先选星河尊享II。

因为它给人的安全感更直接。

看具体缴费期也很清楚。

2年交下，盛利II保证回本18年，预期回本5年。星河尊享II保证回本13年，预期回本6年。

5年交下，盛利II保证回本25年，预期回本7年。星河尊享II保证回本13年，预期回本7年。

预期回本差距不大。

保证回本差距很大。

这就是星河尊享II的护城河。

我自己的判断很明确。

保守型家庭，不要忽略这个13年。

尤其是孩子教育金。或者家里的长线底仓。你不一定要最激进的收益。

你更需要中途不慌。

保底这局，1%对0.23%，星河尊享II再占上风

分红险最怕什么？

预期看起来很漂亮。最后兑现不及预期。

这几年我看产品，会越来越重视保证部分。

星河尊享II长线保证收益率达到1%。

在同类产品里，这个数字很突出。

它不是让你暴富的数字。

但它代表安全垫。

盛利II的保证收益率约0.23%。

这个地方我不绕弯。

盛利II最大的短板，就是保证收益低。

这不是说盛利II不好。

而是它的产品逻辑，本来就不是靠保证部分取胜。

再看复归红利占比。

星河尊享II前50年保单年度均值为22.76%。

盛利II-至尊为14.12%。

复归红利相对更平滑。更接近已经宣派后的累积价值。它和终期红利不一样。

终期红利弹性更大。空间更高。波动也更明显。

这就是两款产品的性格差别。

星河尊享II更像压舱石。

盛利II更像加速器。

这里我会给一个很直接的建议。

如果你的钱是孩子学费，或者家庭不能出问题的底仓，星河尊享II更合适。

它不是收益最高的那个。

但结构更稳。看着也更踏实。

别被销售话术带偏。

不是所有钱都应该追求进攻。

长期IRR这局，盛利II开始反攻

前面两局，星河尊享II赢得很漂亮。

但储蓄险不是只看前十几年。

很多人买港险，本来就是给三十年、五十年，甚至传承用。

这时候盛利II的优势就出来了。

两款产品长期预期IRR峰值都可以达到6.5%。

注意，这是预期。不是保证。

但达到这个上限的速度，不一样。

2年交模式下，盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下，盛利II在第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年。

这个差距非常大。

尤其5年交。盛利II提前了20年。

框架里有人会说提前22年。按这组数据看，5年交是第30年对第50年。核心意思没变。

盛利II更早进入高位区间。

这就是它的杀手锏。

安盛作为全球保险巨头，优势在全球资产配置能力。

盛利II的逻辑，也更偏向长期增值。

它不是用保证部分给你安全感。

它是用长期资产配置和分红兑现能力，去追求更高弹性。

如果你的钱能放30年以上，我会明显更看重盛利II。

尤其是你本来就打算做财富传承。或者希望未来持续提领。

盛利II的价值爆发更早。

这笔账我帮你算清楚。

同样是看到6.5%，谁更早到，意义很大。

它影响的不是表格好不好看。

它影响你中后期能不能一边领，一边继续长。

提领这局，盛利II更像现金流机器

很多人买储蓄险，不是只想看账户数字变大。

更想知道能不能领。

能不能稳定领。

领了以后，账户还剩多少。

这里就要看567提领模型。

测试背景是这样。

5年交。年缴6万美元。总保费30万美元。

第6年开始，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这个模型很苛刻。

刚交完保费就开始领钱。保单还要继续回血。

这不是普通演示。

这是对产品内功的考验。

数据看下来，盛利II表现非常强。

第30年，盛利II账户余额约51.9万美元。

星河尊享II约44.6万美元。

差距大约7.3万美元。

盛利II和宏挚传承在第30年的账户余额，还相差近20万美元。

这说明一件事。

盛利II领得多，剩得也多。

它的底层资产配置更偏向权益类。

这带来更强的增值弹性。也带来更明显的波动属性。

这里我会把话说得直一点。

如果你想把保单当成长期提款机，盛利II更适合。

尤其是第6年以后就想拿大钱。

又希望账户不要被提垮。

盛利II的逻辑更顺。

但你也别只看它赢了提领战。

星河尊享II剩余价值略逊一筹。可波动性更小。

这对一些家庭很重要。

有些人不是不能承受收益低一点。

他们不能承受的是心里不踏实。

这类人选星河尊享II，反而更对。

写在最后：盛利II赢进攻，星河尊享II赢安心

这两款产品，我不会说谁全面碾压谁。

那样讲不负责任。

它们服务的人不一样。

追求极致高收益，选安盛盛利II。

特别是你想第6年开始提领。还希望提领后继续滚存。

盛利II就是更强的增值提领利器。

追求绝对稳健，选永明星河尊享II。

特别是孩子学费。家庭长线底仓。或者你更看重分红平滑度和防御属性。

星河尊享II是更稳的选择。

如果硬要我二选一。

长期增值和提领，我选盛利II。

家庭底仓和教育金，我选星河尊享II。

这才是真实答案。

两家保司都是香港市场里的头部玩家。品牌、实力、分红记录，都不是小公司能比的。

但买港险不能只看公司大。

也不能只看演示高。

你要先问自己一句。

这笔钱，到底是拿来进攻，还是拿来守家底？

答案不同，产品就不同。

大贺说点心里话

如果你已经在盛利II和星河尊享II之间纠结，我建议别只拿一张演示表做决定。缴费期、提领时间、家庭现金流，都要放进同一张账里看。