安盛盛利II测评：208年老牌保司诚意之作，这个致命坑一定要避开

你好，我是大贺。

2025年开年，人民币兑美元汇率一度跌破7.3关口，中美利差扩大到300个基点的历史高位。很多朋友开始慌了——资产全押在人民币上，真的安全吗？

鸡蛋不能放一个篮子里，这道理谁都懂。但怎么放、放哪里，才是真问题。

最近安盛推出了安盛盛利II-至尊版，主打9种保单货币、557提领密码、30年IRR 6.5%……听起来很诱人。但作为一个深耕港险9年的从业者，我必须告诉你：这款产品有个短板，不说清楚就是坑你。

今天这篇文章，我从安盛公司背景讲起，再到产品收益、提领表现、优惠政策，最后把短板摊开说。看完你再决定要不要买。

安盛：208年历史的全球最大保险集团

选港险，本质上是选保险公司。分红能不能兑现、公司会不会倒闭、投资能力强不强——这些问题的答案，都藏在保险公司的底子里。

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过两次世界大战、三次工业革命。这是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

很多人对"全球最大"没概念，我给你算笔账：安盛资产规模6840亿美元，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

业务网络覆盖全球超过50个国家及地区，服务将近1亿客户，全球职员及保险代理人约15万名。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。什么意思？就是这家公司如果出问题，全球金融体系都会跟着震荡，所以各国监管机构会盯着它、保着它。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。但光看历史和规模还不够，关键得看它怎么投资、能不能把钱赚回来。

投资策略：稳健均衡+长期投资

港险分红能不能兑现，核心看保险公司的投资能力。安盛在这块，确实有两把刷子。

安盛是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。它的资管业务由两大独立子公司负责：美国的联博基金（Alliance Bernstein）和法国的安盛投资管理公司（AXA IM）。

这两家都是世界顶级的投资管理机构，AXA IM更是世界十大资管公司之一。

具体怎么投的？我总结两个关键词：稳健均衡、长期投资。

安盛整个投资布局，固定收益类占比74%。什么是固定收益类？简单说就是债券这类相对稳定的资产，不像股票那样大起大落。

在保险类投资布局中，各类债券投资总占比60.35%，股权基金类投资总计占比13.47%。

更关键的是期限——安盛72%的投资时限在5年以上。这意味着什么？它不是在做短线投机，而是真正的长期价值投资。

投资组合评级77%在A及以上，安盛公布的整体固定收益类投资收益率是4%。

债券的投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%——这一套组合拳，是安盛投资稳健的根基。

看懂趋势才能抓住机会。当外部环境不确定性增加时，这种稳健的投资风格反而更让人安心。

分红实现率100%：说到做到

投资能力强是一回事，能不能把收益分给客户是另一回事。这就要看分红实现率。

分红实现率这块，安盛确实拿得出手。2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

不是某一款产品达标，是全线产品达标。

再看国际评级：标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级AA3，惠誉国际评级AA，偿付能力充足率227%。这些评级意味着安盛的财务状况非常健康，兑付能力有保障。

说白了，安盛不是那种"画大饼不兑现"的公司。它说能给你多少分红，大概率就能给到。

盛利II：安盛的诚意之作

公司背景聊完了，回到产品本身。安盛盛利II和前作盛利I相比，变化非常大——几乎没有前作的影子。

最明显的变化是缴费期。盛利I只支持2年交，缴费压力很大，一年要交一大笔。

安盛盛利II支持5年和10年两个缴费选项，压力小很多。

货币灵活性也大幅提升。盛利I只有美元、港元、人民币三种货币选择，安盛盛利II支持9种保单货币，新增英镑、欧元、加元等。

而且从第3个保单周年日起，每年可免费转换一次货币。

这个功能对多币种资产配置来说太重要了。汇率波动是风险也是机会，当人民币贬值预期强烈时，你可以把保单货币转成美元；当美元走弱时，再转回来。

灵活应对，不被单一货币绑死。

传承功能也做了创新。安盛盛利II新增双继承选项、财富管家服务，支持预设定期提款。

财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息，相当于你可以提前规划好，保单里的钱怎么分、分给谁、每年分多少。

还有个双重货币账户功能，在你的保单价值锁定以后，可以设立两个户头，同一份保单下以两种货币储蓄。

身故保障也有亮点。安盛盛利II提供两种选择：基本身故保障赔付**100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%**标准保费总额。

重要的是，无论选哪种，产品收益都完全一样。

安盛盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置。不是出海，是全球布局——多币种配置已经是标配了。

收益实测：静态市场前三，提领独步江湖

功能说完，来看最核心的——收益。

先看静态收益（不提领的情况）。安盛盛利II预期7年回本，10年IRR 3.52%，20年IRR 5.82%，30年达到峰值IRR 6.5%。

在市场上什么位置？保单20年内，宏挚传承略优；保单20-30年，信守明天（28年达6.5%）和环宇盈活（30年达6.5%）稍快一点。

总体来说，安盛盛利II静态收益在市场前三。但不是第一。

真正让安盛盛利II封神的，是提领收益。

先解释一下什么是557提领密码：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我接触港险这么多年，5年交里听过最牛的提领密码就是567了。而557，在我的认知里，市场上应该仅此一款产品能做到。

我测算了一下，6万美金×5年=总保费30万美金，安盛盛利II确实能做到557提领，没在吹牛。甚至1万美金×5年交这种小单也能实现。

再看567提领场景。前14年宏挚传承领先，15年开始安盛盛利II一路领先。星河尊享II要到保单75年才能追平安盛盛利II。

安盛盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。在极致的早提领场景下，优势极大。

优惠力度：最高31%保费回赠

除了产品本身的收益，还有保费优惠可以叠加。

安盛盛利II的保费回赠力度不小。5年交的话，年保费5000-39999美元回赠10%，40000-79999美元回赠15%，80000-199999美元回赠22%，200000美元以上回赠26%。

如果你持有指定储蓄及投资计划，还可以额外获得**5%回赠。也就是说，最高可以拿到31%**的保费回赠。

预缴也有优惠。首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

算上优惠后的复利IRR：10年3.93%，20年6.01%，30年达到峰值6.62%。

30-45年之间，安盛盛利II优惠后收益能到第一位。长期持有的话，优惠的价值会充分体现出来。

不回避短板：保证收益确实不高

说了这么多优点，该说短板了。

安盛盛利II的保证收益表现较差。不仅保证回本期长达25年，峰值IRR也仅有0.23%。

对比一下：永明星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%；宏挚传承保证18年回本，峰值IRR 0.64%；环宇盈活、信守明天保证18年回本，峰值IRR 0.32%。

安盛盛利II在保证收益这块，确实垫底了。

安盛盛利II其实有两个版本：至尊版和至盛版。我们今天聊的是至尊版，也是安盛主打的高收益版本。

至盛版存在的意义，就是为了怕大家接受不了至尊版保证收益太低、回本太慢而准备的。

这并不是什么致命的缺陷。但香港储蓄分红险的保证收益都不高，除了像万年青·星河尊享II这样保证收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。而这一点，安盛的分红实现率**100%**已经给出了答案。

安盛盛利II综合评价：值得作为重点产品重点考虑。预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受安盛盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。很多人不知道的是，同样一款产品，不同渠道的成本差距可能是几万甚至十几万。