安盛盛利2和友邦环宇盈活：给娃存教育金，币种别选反了

你好，我是大贺。

今天聊一个很现实的问题。

给孩子存教育金。港险到底选人民币保单，还是美元保单？

作为两个娃的妈，我太懂这种纠结了。你怕美元波动。也怕人民币长期跑不赢学费。你更怕的是，20年后真要用钱，发现当年选错了方向。

这篇我会拿**安盛「盛利2」和友邦「环宇盈活」**这类储蓄分红险做例子。不把话说虚。就看底层资产。看现金流。看20年后孩子真要用钱时，到底哪种更顺手。

选人民币还是美元，本质是在选一个资产池

很多人一听人民币保单和美元保单。第一反应是汇率。

人民币稳。美元怕波动。听起来很合理。

但说人话就是。你选的不是一种货币。你选的是这张保单背后的资产池。

人民币保单的钱，主要投向国内国债、银行存款这类低风险资产。它的优点是稳。波动小。看着安心。

美元保单的钱，投向范围更宽。包括美债。高息债券。跨市场股票。还有其他全球资产。

这两类东西的底层逻辑不一样。

人民币保单更像防守。美元保单更像进攻。我不太建议把它们简单理解成“换一种钱”。

尤其是教育金。你要问自己一句话。

孩子未来花钱的地方在哪里？

如果孩子大概率在国内读书。人民币现金流很重要。

如果未来有留学计划。学费、住宿、生活费，大概率都要用美元。那美元保单就不只是投资。它还是未来支出的货币匹配。

美元本身也是全球储备货币。全球官方外汇储备里，美元占比最高。这点决定了美元资产池的深度。也决定了很多香港王牌储蓄险，主力都是美元版。

我自己的看法很明确。

教育金只要和海外支出有关，美元保单要优先看。不是因为美元永远涨。而是支出货币本来就是美元。

人民币保单：舒服是真舒服，代价也是真代价

人民币保单最大的好处。就是省心。

全程人民币结算。不用换汇。不占用外汇额度。内地银行卡也能直接缴费。

对很多家庭来说，这个体验很重要。

比如父母已经50岁左右。未来养老在国内。医疗在国内。房子、生活、人情往来都在国内。那人民币保单就很直观。

交多少。领多少。现金流用人民币计价。不用每天盯汇率。

这类产品的核心功能，其实不是追高收益。而是锁定现金流成本。

咱们普通家庭，每一分钱都得花在刀刃上。如果你最怕缴费压力变大。也不想碰换汇。人民币保单确实能解决焦虑。

但我必须把另一面讲清楚。

人民币保单的安全感，是用更低的资产增值速度换来的。

拿安盛盛利2举例。素材里有一个对比。美元保单大约30年复利可达6.5%。人民币保单要到50年，才达到相近收益。

差了大约20年。

这不是小差距。尤其是给孩子做教育金。孩子不会等你50年。从出生开始算。18年、20年，就要用钱。

你要是给自己做养老。时间很长。人民币版还能讨论。

你要是给孩子做海外教育金。我会很谨慎。20年这个节点太关键了。

还有一个问题。产品选择少。

友邦盈活、盈御3这类王牌产品，大多只有美元版。香港保险市场里，很多长期表现好的储蓄分红险，也主要集中在美元产品。

这就会出现一个尴尬。

你坚持人民币。可能要换产品。你坚持好产品。可能要接受美元。

我自己买的时候也想过这个问题。当时我更关心的是，孩子18岁到22岁这几年，钱够不够。不是我自己看着舒服不舒服。

人民币保单适合极度保守的人。尤其是未来所有支出都在国内的人。但给娃准备留学钱，我不建议只看人民币保单。

再看技术层面。人民币也不是只有一个人民币。

内地常用的是在岸人民币CNY。香港保单里涉及的是离岸人民币CNH。两者之间会有价差。资金转换也可能带来点差损耗。

素材里提到，CNY和CNH差值通常在50-150个基点。也就是大约0.5%-1.5%。

这点很多人容易忽略。

你以为选人民币就完全没有货币成本。实际未必。只是它把波动藏得更深。看起来没那么刺眼。

我的判断是。

人民币保单不是不好。它是低波动工具。但不要拿它去完成高增长任务。

尤其教育金。别光看年化。要看20年后到手多少。还要看钱花在哪里。

美元保单：收益空间更大，但别忽略换汇成本

美元保单的优势，不是名字里有美元。而是它背后的资产池更宽。

2024年，中国10年期国债收益率约2.3%。全球高息国债、债券约8%。这不是同一个收益区间。

近10年对比里，A股仅有1次跑赢美股。这个数据不代表未来一定重复。但它提醒我们一件事。

只把资产放在单一市场里。长期收益上限会被限制。

美元保单能做全球配置。美债。投资级债券。跨市场资产。不同区域的机会。都可能进入资产池。

这就是我常说的。东边不亮西边亮。

大卫·史文森的耶鲁模式，也是在讲这个逻辑。他执掌35年。资金规模从13亿美元增长到312亿美元。增长20多倍。核心不是押一个市场。而是资产多元化和分散化。

放到家庭教育金里，也是一样。

你不能只想“稳”。还要想“够不够”。

2025-2026学年，美国大学费用继续涨。哈佛年均总费用95,438美元。斯坦福92,892美元。哥大93,054美元。较2024年上涨约4.5%-5%。

这是什么概念？

孩子要是读4年。光学校相关费用就很重。再加生活费。再加旅行。再加汇率变化。

教育金不是一笔小钱。也不是临时凑就能解决的事。

素材里有个深圳妈妈的案例。30岁。给刚出生的宝宝规划教育金。选的是友邦环宇盈活美元保单。年交10万美元。交5年。

20年后，保单价值约135万美元。同期人民币版约980万人民币。按7.2汇率换算，美元保单多赚近115万人民币。

这115万，对很多家庭不是数字游戏。它可能就是孩子在海外多读一年书的钱。也可能是研究生阶段的底气。

我对教育金的立场很直接。

孩子未来要用美元，就别把主力教育金全放人民币。

你可以保留人民币现金流。但主账户最好和未来支出货币一致。这点比短期汇率舒服不舒服更重要。

不过，美元保单也有代价。

内地换汇要两次操作。点差损耗约0.5%-1.5%。每年还有5万美元外汇额度限制。

汇率也会波动。人民币升值时，美元资产折成人民币会缩水。人民币贬值时，美元资产会显得更值钱。

短期看，心态会被影响。长期看，要回到用途本身。

如果你本来就是为了海外教育。未来花的也是美元。短期换算成人民币涨跌，我反而没那么在意。

美元保单不适合短期周转钱。也不适合看见汇率波动就睡不着的人。但长期教育金、海外规划、资产分散，我会优先看美元版。

三类家庭，别再混着选

到这里，其实选择已经清楚了。

第一类。未来支出都在国内。房贷在国内。养老在国内。孩子也大概率国内读书。自己极度担心汇率波动。

这类家庭，选人民币保单。

你买的是确定性。别再纠结少赚多少。你本来就不是为了冲长期收益上限。

第二类。孩子有海外留学计划。家庭有移民、海外置业安排。或者资产已经大部分是人民币。想做一部分全球配置。

这类家庭，我会优先选美元保单。

尤其是教育金。友邦环宇盈活这类美元产品，要认真比较。安盛盛利2的美元版，也要放进备选池。

这里不要只看演示收益。要看20年节点。看提取方式。看分红实现率。看家庭现金流能不能稳定缴费。

第三类。你怕美元波动。又不甘心人民币版收益慢。

可以看双币现价一致型产品。比如永明星河尊享、万通富饶千秋这类。它们属于折中方案。人民币和美元现金价值挂钩。

这种产品的价值，是减少纠结成本。但不是所有家庭都适合。条款、现价、转换规则，都要逐项看。

我的建议很简单。

有明确海外教育目标，美元保单是主线。只在国内生活，人民币保单够用。两边都想要，再看双币现价一致型。

不要反过来。不要为了短期安心，牺牲孩子18岁时的资金弹性。

2025年前三季度，内地访客新单保费达510亿港元。同比增长约6%。其中储蓄分红险占比超过90%。教育金是主要用途之一。

为什么很多妈妈去香港做教育金？不是大家突然爱折腾。而是孩子未来的支出，越来越全球化。

写在最后：人民币买安心，美元买空间

最后用一句话收住。

人民币保单，是用收益换安心。美元保单，是用波动换长期空间和全球配置权。

从对比表看。美元保单在长期保值与抗通胀维度是**★★★★★。人民币保单是★★★☆**。

流动性与使用场景上。美元保单是**★★★★★。人民币保单是★★★**。

这很符合底层逻辑。

美元是全球高流动性资产。未来孩子去美国、英国、加拿大。美元都更好用。

人民币保单锁定汇率。不用换汇。也避免了很多操作麻烦。

我不会说谁绝对更好。但在教育金这件事上，我的偏好很明确。

短期国内用，怕波动，选人民币。长期持有，要高收益，有海外规划，美元保单更值得。

尤其是孩子教育金。别只问今天交费舒不舒服。要问20年后孩子拿钱时，够不够。顺不顺。币种对不对。

这才是关键。

大贺说点心里话

港险配置里，产品重要，路径也重要。同一笔教育金，买法不同，长期结果可能差很多。如果你也在纠结币种、额度、缴费方式，可以把方案拿来一起算细账。