环宇盈活、智选、鑫安逸：3月榜单别只看销量

你好，我是大贺。

今天聊一份2026年3月香港保险销量榜。

我自己也是持单人。2019年买的第一张港险，到现在还在持有。咱们聊点真的。

看榜单这件事，挺容易让人焦虑。

谁卖得多。谁件均高。谁又出了折扣。再加上4月安盛盛利2开售，富卫盈聚天下又有大折扣。很多朋友会问我。

3月买的人，会不会买早了？

我的看法很直接。3月的热销，是给你做决策，不是让你抄作业。

榜单有参考价值。但不能只看件数。更要看件均保费。件数讲的是“大家买什么”。件均讲的是“什么购买力的人在买”。

这两个故事，差别很大。

同一份3月榜单，件数和件均讲的不是一件事

这份数据统计到2026年3月31日。维度是保单数。

件数榜上，友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。168件。

第二是立桥智选储蓄保。73件。

太保鑫安逸储蓄保险计划也很靠前。52单。

储蓄类产品明显更热。这个不意外。过去几年，大家对确定性现金流的需求变强了。尤其是美元、港元长期储蓄。很多家庭会拿来做教育金、养老金、传承账户。

但只看件数，会漏掉一个很重要的东西。

件均保费。

友邦环宇盈活卖了168件。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

立桥智选卖了73件。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸卖了52件。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

而周大福荣耀世代只卖了32件。总保费却有US$26,150,000。件均高达US$817,188。件均第一。

还有一个更夸张的。永明卓裕人寿II-50只有2件。件均US$1,367,750。

这就是我看榜单时最关心的地方。

件数榜看热闹。件均榜看客群。

买立桥、鑫安逸的人，很多是在买“保证”。买周大福荣耀世代、中银薪火传承的人，很多是在做“融资结构”。买友邦环宇盈活、永明星河系列的人，更多是在押长期分红和品牌兑现能力。

这不是谁高级谁低级。

只是资金性质不一样。风险偏好不一样。

周大福荣耀世代件均81.7万美元，高净值客户在做杠杆

周大福荣耀世代这次件均很高。US$817,188。

但你不能理解成客户都拿了82万美元现金出来。

这类保单是保费融资结构。

一个测算里，客户自付124,230美元，撬动820,000美元保单。贷款646,570美元。杠杆大约6.6倍。

也就是用大约15%的自有资金，撬动一张大额保单。

贷款利率也很关键。

资料里写到，贷款利率为H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额在500万-1000万港币的，贷款利率可到H+0.8%，封顶P-1%。

假设H为3.0%，分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。6年IRR8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另一个按3.6%贷款利率的试算。6年退保净利润12.32万美元，IRR9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR10.44%。

这个数字很漂亮。

但我会很谨慎地看。

因为它不是单纯储蓄险收益。它是“分红保单 + 银行贷款 + 利率环境 + 分红实现率”的组合。

榜单再好看，拿不到手都是白搭。

只要Hibor走高，利息成本就会上去。只要分红没有按演示兑现，退出结果就会变。资料里也出现过最新1-month Hibor为2.24%，另处显示2.8%。这类变化，本身就说明融资保单要动态盯。

高净值客户愿意做。不是因为没有风险。

而是他们能承受利率波动。也能接受长期持有。更重要的是，他们有现金流管理能力。

中银薪火传承也类似。件数19件。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

我不建议普通家庭照着这个玩法学。

你有稳定外币现金流。有融资经验。有长期资金。可以研究。

如果只是看到IRR高，就想上杠杆。那不合适。

环宇盈活和永明星河，拼的是长期分红兑现

再看友邦环宇盈活。

它是3月件数冠军。168件。

大多数客户选的是5年交。

一个0岁、5年交、总保费50万美元的测算里，第10年预期IRR 3.51%。第20年5.69%。第30年及以后稳定在6.50%。

这款产品的优势不只是收益演示。

友邦这个品牌解释成本低。历史分红也相对稳定。对很多家庭来说，这很重要。

买完保单才是故事的开始。

未来几十年，你要看分红。看服务。看保单变更。看货币安排。看孩子用钱时能不能顺利提取。

环宇盈活支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。也支持更改受保人、保单拆分。保单拆分也是每年1次。

第15个保单周年日起，还可以申请保单价值锁定。锁定比例10%-70%。

这些功能，对有教育金、养老、传承安排的人很实用。

我对环宇盈活的判断比较明确。

如果你重视品牌、服务、长期分红稳定性，友邦环宇盈活是3月榜单里容错率很高的一款。

但它不适合短期资金。

第10年预期IRR只有3.51%。真正好看的部分，在20年、30年以后。时间才是这个产品最大的朋友。

永明这边也值得看。

永明万年青·星河尊享II，件数42件，件均US$189,310。

永明万年青·星河传承II，件数13件，件均US$200,055。

这说明买永明星河系列的人，保费预算并不低。

资料里有一个2年交测算。每年交10万。第6年，星河传承II和星河尊享II的IRR分别为0.07%和0.55%。第20年分别到5.80%和6.00%。第35年及以后都达到6.50%。

这里的重点很清楚。

进取型分红险，不是前几年爽。是后面几十年才开始显威力。

如果你只准备放5年。别碰这类产品。

如果你有20年以上的钱。又能接受非保证分红。它才有讨论价值。

万通富饶万家也在这个阵营里。件数32件，件均US$106,172。

这些产品的共同点是，保证部分不一定高。预期长期收益更高。客户买的是保司长期投资能力。

立桥智选件均7万美元，普通客户买的是确定性

立桥智选储蓄保排第二。73件。

件均保费只有US$70,203。

这很能说明问题。

购买力相对普通的客户，风险偏好往往更保守。他们不一定想要6.5%的长期演示。更想要看得懂、算得清、到点能拿的钱。

立桥智选，我会把它理解成一款升级版的5年期美元定存。

它是整付保单。支持港元和美元。保障年期可选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费USD12,500 / HKD100,000。

2026年3月1日至4月30日，经ePOS投保，有折扣。

少于5万美元，折扣5%。

5万-25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

它最抓人的点，是保证收益。

5年保证单利最高可到5.01%。3年可锁定**3.7%**保证收益。

这在2026年这个利率环境里，确实有吸引力。

案例一，40岁女性，趸交3万美元。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二，10万美元整付。6%折扣后实缴94,000美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%，单利4.75%。

案例三，25万美元整付。7%折扣后实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%，单利5.01%。

我对立桥智选的态度也很明确。

如果你就是想放一笔美元，5年左右要一个明确结果，立桥智选比很多分红型产品更直观。

它不是靠故事打动你。它靠合同里的保证数字。

不过也别神化它。

第6年起会开始产生退保终期红利。但后面的红利部分不是保证。你要把它分开看。

保证的是保证。非保证的是非保证。

立桥人寿这家公司，也可以简单看一下。

立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。立桥人寿在2019年4月获香港保监局批准，2019年7月启动业务。

资料里写到，立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。

它的资产里，超过**70%**投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

我的理解是，立桥有点像香港保险里的“细分打法选手”。不跟大公司拼全线品牌。专门用高保证、强折扣、短期确定性来打市场。

这招很有效。

但客户要明白一点。立桥不是友邦。品牌认知不同。长期服务网络也不同。

你买立桥，是买保证数字和短中期确定性。不是买顶级品牌溢价。

这个定位想清楚，就不容易纠结。

太保鑫安逸件均9万美元，买的是30年保证3.5%

太保鑫安逸3月卖了52件。

件均US$90,896。

它和立桥智选不一样。

立桥更像5年期美元定存升级版。鑫安逸更像超长期保证储蓄。

它最打动人的地方，就一个词。

写死。

保证收益30年。美元期满保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%，单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。刚好回本。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。单利3.66%，复利3.17%。

第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。

到第30年，现金价值保证增长183.3%。单利6.11%，复利3.53%。

还有一个活动细节。

活动期内一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这对确定要买的人，是额外加分。

但我不会把鑫安逸讲得太美。

它最大的代价，是时间。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。

30年保证3.5%，听着稳。但你也把这笔钱的机会成本锁住了。

你选了保证3.5%，就等于放弃了其他可能更高的预期收益。

和传统分红港险比，鑫安逸放弃了后面的高预期。换来的是确定底线。

没有对错。

但人要诚实面对自己的性格。

如果你受不了净值波动。也不想研究分红实现率。家庭资产里缺一块确定性压舱石。鑫安逸可以考虑。

如果你本来就能接受长期非保证分红。也想冲更高预期。那鑫安逸可能太保守。

还有汇率。

鑫安逸是美元、港元保单。

未来换回人民币时，汇率涨跌没人能保证。这个风险要自己扛。

我的判断很简单。

保守型资金，鑫安逸比很多高演示分红险更踏实。短期资金，不适合。

这句话比任何收益表都重要。

写在最后：别照着3月榜单买，先看这4件事

截至今天，2026年5月10日，这份3月榜单已经有点“历史感”了。

4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出大折扣。市场结构肯定会被重新搅动。

这也是我作为持单人的真实体感。

买港险，最怕信息时差焦虑。

3月觉得很好。4月又觉得错过。5月再看，又有新方案。

但你要记住。产品不会因为别人出了折扣，就让你手里的保单立刻变差。

真正该看的，是自己的钱放多久。要不要保证。能不能承受非保证。未来有没有外币用途。

有4件事，我每次都会反复提醒。

第一，所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司、不同产品差别很大。

非保证分红，要看保司投资实力。也要看市场环境。不要只看演示数字。

第二，短期退保很伤。

前5年退保，可能只能拿回10%-60%的保费。港险储蓄险更适合至少持有10-20年。

时间才是这个产品最大的朋友。

第三，合规投保是底线。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。内地签署的地下保单无效。

还有个人每年5万美元外汇额度限制。资金路径也要提前规划。

第四，货币要匹配真实需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。过去十年人民币对美元年化波动率超过5%。

如果未来没有外币消费、留学、养老或传承需求，汇率波动可能侵蚀收益。

最后说我的选择逻辑。

要长期品牌和分红稳定，我会优先看友邦环宇盈活这类头部产品。

要5年左右的保证收益，我会认真看立桥智选。

要30年确定底线，我会看太保鑫安逸。

要融资杠杆，我只建议高净值且懂现金流管理的人研究周大福荣耀世代这类结构。

别照着榜单买。

榜单只是别人家的答案。

你的现金流，才是你自己的题目。

大贺说点心里话

如果你已经有目标产品，别急着只比IRR。把缴费期、回本期、保证部分、货币需求放在一起看，会少很多后悔。需要我帮你按家庭现金流拆一下，也可以来聊。