富卫「盈聚天下II」：提领强，但别忽略0.3%保底

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品，4月市场里讨论度很高。原因很直接。4.5%预缴利率。再叠加首两年的保费折扣。看起来确实香。

不过我更想用老客户的视角讲。

我自己比较早就接触富卫的储蓄险。老版盈聚天下我也认真看过。新不一定好，但这次有点不一样。

它确实把增速做快了。市场上也有人叫它“短缴提领之王”。还有一个说法，是“25年IRR全港最快”。

这些话不能全当广告听。也不能一棒子打死。

我会把它拆开看。优惠归优惠。收益归收益。保底归保底。分红能力归分红能力。

买保险不是买彩票。你要知道自己赌的是什么。

4.5%预缴利率已经过了申请日，但规则还要看懂

先把时间说清楚。

富卫「盈聚天下II」这次4.5%预缴优惠，申请截止日是4月30日。今天已经是5月10日。也就是说，新递件一般就不要再按这个优惠去做预期了。

但如果你是4月30日前已经申请。还要看另一条。保单必须在2026年5月31日或之前缮发。才能享受这次预缴优惠。

这一点很容易被忽略。

很多人只看“4.5%”。但保险公司看的是规则。不是你口头说什么时候准备买。

具体怎么拿？

富卫「盈聚天下II」的5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费。可以享受4.5%保证预缴利率。这笔预缴利息不是直接打现金给你。它是直接抵扣保费。

说白了，就是投保时少交一部分钱。

另外还有保费折扣。5年缴美元保单分三档：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加后，首两年合计折扣最高可到21%。

这个数字不低。

在2026年以来的市场环境里，美联储降息预期已经落地。香港主流储蓄险的预缴利率，也从去年高峰慢慢往下走。富卫这次给到4.5%，确实属于比较高的一档。

但我不建议只盯着“优惠”。

优惠是买入成本。产品本身，才决定你后面几十年舒服不舒服。

年缴10万美元，账面上能少交多少？

我们用一个简单例子。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。选择一次性预缴。预缴利率按**4.5%**算。

这笔预缴利息大约是4.5万美元。直接抵扣保费。

再看保费折扣。年保费10万美元以上，首年折扣5%，次年折扣16%。两年合计大约2.1万美元。

两项加起来，大约省下6.6万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个账好看吗？

好看。

但你要注意，这只是按素材里的规则做的估算。实际投保时，还要看正式建议书、承保结果、缴费安排、汇率和缮发时间。

我会把它理解成“降低入场成本”。

不是确定提高你未来收益。

很多人当年我也踩过这个坑。看到折扣，就觉得自己赚到了。后面才发现，真正拉开差距的，是现金价值曲线和分红兑现。

盈聚天下II最强的地方，是25年6.5%和第6年提领

富卫「盈聚天下II」被叫“短缴提领之王”。这个称号不是随便来的。

它的5年缴方案里，有几个节点很关键。

第6年预期回本。第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。第25年预期IRR为6.5%。

这张宣传图里，也把这几个数字放得很醒目。

我会重点看**25年到达6.5%**这个节点。

同类产品里，盈聚天下II（5年缴）是25年到达6.5%。安达传承首创V是27年。保诚信守明天是28年。友邦环宇盈活和安盛盛利II，都是30年。

也就是说，和友邦、安盛比，它快了5年。和保诚比，也快了3年。

还有一个老客户会特别敏感的点。

老版盈聚天下，到6.5%需要更久。素材里提到，新版比老版快了19年。这个升级不是小修小补。它确实把长期增速往前推了。

再看提领能力。

5年缴方案下，从第6年末起，每年可以提取总保费的7%。而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计，对教育金和退休现金流很友好。

你可以一边领钱补贴生活。一边让账户里剩余价值继续增长。

比如孩子上学。比如退休后补一笔美元现金流。它的逻辑不是短期赚一把。它是把未来几十年的现金流排出来。

这点我认可。

如果你就是要一张能长期放、还能中途稳定提取的美元保单，盈聚天下II确实有竞争力。

但我也要泼一点冷水。

这些都是预期。不是保证。

第6年预期回本，不等于保证第6年一定回本。25年预期IRR 6.5%，也不等于保险公司承诺你拿6.5%。

这是后面最重要的风险点。

漂亮数字背后，0.3%保底是我最介意的地方

这款产品最大的弱点，不是优惠过期。

是保证收益太低。

盈聚天下II这次升级，有一个明显代价。保证收益被砍了。

具体看数字：

• 保单30年保证IRR：从0.2%降到0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降到0.3%
• 保证回本时间：从13年延长到17年

我会把这句话说得重一点。

如果你很在意保证收益，这款不适合你。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本要等到17年。这不是小瑕疵。它决定了你的安全垫有多厚。

港险储蓄险本来就有保证和非保证两部分。真正好看的收益，往往来自分红。盈聚天下II也是这样。

它的高收益预期，建立在一个前提上。你要相信富卫未来有能力持续派分红。

如果未来分红不达预期，演示表就会打折。你最后到手的钱，也会比当初看的少。

我不是说它不能买。

我是在说，别把演示IRR当成存款利率。

这点特别重要。

4月那波4.5%预缴利率，在当时市场里确实属于顶格水平。富卫和保诚、安盛、宏利处在同一水平线。4月30日也是硬截止，没有延期迹象。

但预缴利率再高，也只是前期缴费优惠。

它不能替代产品本身的保底。

我更愿意把盈聚天下II定义成一款“进攻型储蓄险”。它追求的是长期增速和提领效率。不是高保证收益。

保守型客户，我不会优先推这款。

尤其是那种问我“最差情况能不能也很稳”的朋友。我会让他先看保证现金价值。别急着看6.5%。

富卫分红实现率91%，够不够支撑这个预期？

既然这款产品靠分红，那就要看富卫的分红记录。

素材里有一组数据。

富卫22款产品，10年以上分红实现率表现里：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年**100%**达成
• 分红实现率最大值103%
• 分红实现率最小值56%

横向对比也有参考。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

这个成绩怎么理解？

我觉得算稳。但不是最强。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。整体属于可以接受的水平。

但那个最小值56%，你也不能装作没看见。

这说明分红实现率不是永远贴着100%走。它会波动。不同产品之间也会有差异。

我会这样判断。

富卫的历史表现，足够支撑你把它放进候选名单。还不足以让你无脑按最高演示收益去决策。

买这种产品，要有一个心理准备。未来实际收益可能低于演示。你要能接受。

再看公司基本面。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。排在友邦、保诚、宏利之后。

偿付能力方面，富卫约290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

这个底子不差。

从公司层面看，富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。不是小公司。也不是靠一款产品突然冒出来。

不过，第一梯队不等于没有波动。偿付能力高，也不等于分红一定100%实现。

这两个概念要分开。

偿付能力看的是公司资本充足。分红实现率看的是过去演示承诺和实际派发之间的差距。两者有关联，但不是一回事。

我自己看港险，会把顺序排清楚。

先看产品结构。再看保证现金价值。再看分红历史。最后看优惠。

很多人反过来。先看优惠，再看IRR。最后才看保底。

这个顺序，我不建议。

写在最后：盈聚天下II适合谁，不适合谁

富卫「盈聚天下II」这款，我的态度很明确。

适合长期资金。适合要现金流的人。适合能接受分红波动的人。

它的亮点很清楚。

4月那波4.5%预缴利率，在当时市场里属于顶格水平。叠加首两年最高**21%**保费折扣，确实能省下一笔。

产品本身也有卖点。

25年预期IRR 6.5%。速度很快。第6年末起，每年可提总保费7%。最长可提到第137个保单年度。这个提领能力，是它区别于很多竞品的地方。

但它的短板也很硬。

峰值保证IRR仅0.3%。保证回本时间长达17年。

这意味着一件事。

你买它，不能只靠保底收益过日子。你必须接受非保证收益的变量。

我会建议这三类人重点看：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上的人
• 有中期现金流需求的人，比如子女教育、退休补充
• 能接受分红波动，并且认可富卫分红能力的人

这三类人，盈聚天下II值得放进候选。

我不建议这三类人买：

• 5-10年内可能要动用本金的人
• 对保证收益要求极高，不能接受波动的人
• 只想靠优惠做短期套利的人

尤其是短期资金，别碰。

你要是10年内可能用这笔钱买房、周转、做生意，我不会让你拿来买这类产品。

它不是不能买。

它是有前提。钱要长期不用。心态要能接受波动。你还要看懂，演示收益和保证收益之间隔着一层分红实现。

这款产品的真实价值，不在“4.5%优惠”这几个字。

而在于长期提领和增速。

如果你看中这个，它有吸引力。如果你只看保底，它不适合你。

大贺说点心里话

港险不是看一张演示表就能决定的。尤其像盈聚天下II这种产品，优惠、分红、保底、提领节奏，都要放在一起算。你要是拿不准怎么买更省，或者想对比几款同类产品，可以扫码找我聊聊。