香港12家保司分红实现率横评：长期稳不稳，要看这把尺子

你好，我是大贺。

今天聊一个很多朋友问过的问题。港险到底该看哪家保司。

我自己是北大硕士，做港险也有9年了。更重要的是，我不是只在纸面上看产品。5年前开始，我自己也陆续买过几家港险。

拿到分红单那一刻，才知道当初选谁才是对的。

截至2026年05月10日，我再回头看这些数据，会越来越确认一件事。

港险不是只看演示收益。更不能只听代理人讲故事。

分红实现率，才是最该先看的硬指标。

买港险之前，先问自己这3个问题

很多人一上来就问我。

大贺，哪家保司收益最高？

这个问法不太对。

我一般会反问三个问题。

你是给孩子存教育金吗？你是给自己存养老金吗？你是想退休后每年领钱吗？

用途不同。答案完全不同。

港险里的分红险，最容易让人看花眼。计划书上写得很漂亮。第20年多少钱。第30年多少钱。第50年多少钱。

但你要注意。很多数字不是保证的。

分红实现率，就是看这件事的。

公式很简单。

分红实现率 = 实际派发的分红金额 ÷ 计划书上演示的分红金额 × 100%。

它也叫履行比率。主要用来看非保证收益表现。

香港保监局要求保险公司，每年6月30日前公布分红实现率。

这不是某个销售自己编的指标。也不是哪个博主发明的口径。

我这几年看下来，分红实现率越接近100%，波动越小，收益确定性越强。

这句话很朴素。但很管用。

2025年港险还挺热。香港保监局中期数据里，2025年上半年内地访客赴港投保新单保费达到310亿港元。同比增长18%。储蓄分红险占比超过65%。

人多了。声音也就多了。

再加上2025年10月起，友邦、保诚等多家保司把预缴保证利率从4.5%下调到3.8%-4%。有的下调幅度到0.7个百分点。

这个背景下，我会更看重分红实现率。

保证利率下来了。非保证部分能不能兑现，就更要拿数据说话。

教育金和养老金，我会优先看国寿（海外）

如果你是给孩子存教育金。或者给自己做养老。

我会把**国寿（海外）**放在很前面。

理由不复杂。它不是最会讲故事的那个。但数据很稳。

国寿（海外）一共65款产品。其中36款超过10年。实现率区间是78%-99%。均值85%。

更关键的是波动。

它是12家保司里波动区间最窄的。只有21个百分点。

这个数据对保守型家庭很重要。

教育金不适合赌。养老金也不适合赌。

你不能等孩子要上学了，才发现现金价值和当初想的不一样。你也不能等自己退休了，才发现领钱节奏被打乱。

国寿超10年的36款产品里，80%以上实现率的占比超过90%。

经典储蓄险「丰盛人生」，连续15年实现率稳定在85%-95%。从未低于78%。

还有一个点。它的终期红利实现率全部都是100%。

我这5年买港险，真金白银砸出来的经验是。

长期钱，别太贪漂亮数字。

你要的是孩子18岁、22岁用钱时，账户里真有钱。你要的是自己60岁、65岁以后，领钱时别心慌。

保守型家庭，我会优先选国寿（海外）。

不是因为它一定演示最高。恰恰相反。它的强项是波动小。

说白了。它适合不想天天盯市场的人。

有些人买保险，是想睡个安稳觉。那国寿（海外）这个方向，就比较匹配。

一家人想配齐，友邦更均衡，安盛要挑品类

如果一个家庭想一次性配齐。

储蓄。重疾。年金。

我会优先看友邦。再看安盛。

友邦的数据比较全面。

它有63款产品。其中38款超过10年。实现率区间是64%-169%。均值86%。

80%以上实现率的产品，占比超过60%。

这个比例不算完美。但放在全品类里看，已经很能打。

尤其是储蓄险「充裕未来」系列。10年以上实现率稳定在90%-105%。

重疾险「加裕智倍保」也能维持85%以上。

这个点很少见。

重疾险受理赔影响更大。分红实现率能长期维持在这个水平，并不容易。

我的判断很直接。

如果你想一家保司把储蓄、重疾、年金都配了，友邦是更省心的选择。

它不是每一项都最极致。但胜在均衡。

品牌强。产品线全。长期数据也够多。

适合那种不想研究太细的人。也适合家庭成员多，想把保障和储蓄放在一个系统里管理的人。

安盛也值得看。但我不会一概推荐。

安盛有35款产品。其中14款超过10年。整体实现率区间是28%-102%。均值82%。

乍一看，这个28%有点刺眼。

但这里要拆开看。

剔除1款实现率28%的重疾险后，其余13款储蓄险、终身寿险实现率都在70%-102%。均值88%。

储蓄险「安进」系列，连续12年实现率在85%-102%。

这就很清楚了。

买安盛，我更建议看储蓄险。重疾险要慎一点。

不是说不能买。是你要知道它的波动来自哪里。

有些朋友买港险，喜欢盯着公司名字看。觉得大公司都一样。

不一样。

同一家保司，不同品类差别很大。储蓄险和重疾险的分红逻辑，也不是一回事。

友邦适合全家桶。安盛更适合挑它稳定的储蓄类产品。

这就是我的态度。

退休后想稳定领钱，万通年金可以重点看

有些人买港险，不是为了留给孩子。

就是想退休后有一笔稳定现金流。

每年领。每月领。心里有底。

这个场景，我会重点看万通。

万通一共11款产品。超过10年的只有2款。实现率分别是80%和89%。均值84.5%。

单看这个样本，不能说储蓄险已经被长期验证。

但万通的年金表现很突出。

「万通即享年金」「延期年金」实现率几乎100%。

我说得直白一点。

你明确要买年金，追求稳定现金流，万通可以重点看。

但你要是问我，万通储蓄险是不是也能大比例放。

我会保留。

原因很简单。超10年的储蓄险样本只有2款。长期稳定性还没法完全下判断。

这不是否定它。只是不能把年金表现，直接套到所有储蓄险上。

永明也可以作为补充观察。

永明有28款产品。其中12款超过10年。均值86%。波动33个百分点。

12款里有6款实现率超过90%。

储蓄险「永明鑫满意」10年实现率在95%-105%。

数据不差。

但样本少。

永明超10年的样本只有12款。比友邦的38款、国寿的36款少很多。

这会影响判断的扎实程度。

我的建议是。

年金现金流，万通优先看。想搭配储蓄，永明可以看。但都别只看某一年漂亮数据。

退休钱，最怕中途变脸。

小金额试水，可以看富卫；愿意挑产品，再看周大福

不是每个人一开始都要放大金额。

有些朋友就是想先试试港险。预算没那么高。也不想承受太大波动。

这个场景，我会看富卫。

富卫有51款产品。其中24款超过10年。实现率区间是43%-92%。均值69%。

这个均值不高。

而且60%的产品实现率低于70%。

但它也有一个特点。没有低于**40%**的产品。

储蓄险「盈聚天下」10年实现率稳定在65%-85%。

这类产品，我不会包装成高收益。

没必要。

富卫适合小金额试水。适合能接受收益略低，但不想大起大落的人。

如果你预算有限，又想先开一个港险账户。可以看。

但你要指望它给你特别惊艳的长期分红，我觉得不要太乐观。

周大福是另一种情况。

周大福有66款产品。其中18款超过10年。均值75%。波动达到84个百分点。

这个波动不小。

但18款里有6款实现率超过90%。

储蓄险「盛世传承」10年实现率达到95%-105%。

周大福的特点很鲜明。

王牌产品表现亮眼。整体分化也明显。

愿意花时间精挑产品的人，可以看周大福。

但我不建议闭着眼买周大福。

同一家保司里，产品差异可能很大。你选对了，体验不错。选错了，落差也会明显。

这也是我一直提醒大家的。

买港险，不是买公司名字。也不是买销售话术。

要落到具体产品。落到具体年度。落到分红实现率。

不想赌的人，我建议远离保诚和宏利的大部分分红产品

这一章我会说得重一点。

说句得罪人的话——有些保司真的别碰。

至少，不适合大多数保守型家庭碰。

先说保诚。

保诚有44款产品。其中21款超过10年。实现率区间是17%-1044%。

这个区间太夸张。

有人会说，均值不是还挺高吗？

问题就在这里。

均值会被极端高值拉高。

某款重疾险某年实现率只有17%。次年又飙到1044%。

这种波动，对普通家庭没有意义。

你要的是可预期。不是过山车。

我知道保诚品牌很响。

也有很多人因为品牌和历史去买。

但数据摆在这里。

如果你不想赌，我不建议把保诚作为分红险的首选。

长期持有。心理承受能力强。愿意接受大波动。那可以另说。

但给孩子存教育金。给自己存养老。别拿这种钱去赌。

再说宏利。

宏利有49款产品。其中21款超过10年。实现率区间是20%-98%。均值只有58%。

21款里，只有2款实现率超过80%。

其余19款都低于70%。

这个数据，我不会帮它美化。

宏利多数产品实际收益，差不多只是预期的5.8折。

计划书上看着有10万美元分红。实际可能只有5.8万美元。

这不是小误差。

这是会影响家庭现金流安排的差距。

我不止一次在深夜后悔过，也庆幸过。

后悔的是，当初有些产品差点被演示收益带跑。庆幸的是，后来还是回到数据本身。

别听代理人吹，听持有人怎么说。

真正拿到分红那天，计划书里的美好话术都没用。

账户里的数字，才有用。

太平、忠意、太平洋，可以小笔观察，别大比例押注

最后说三家短期表现不错的。

太平（香港）。忠意人寿。太平洋（香港）。

这三家目前暂无超10年保单数据。

但短期表现确实漂亮。

太平（香港）9年数据里，只有1款实现率98%。其余全是100%。

短期履约能力很强。

忠意人寿8年数据里，所有产品实现率都是100%+。

包括重疾。储蓄。年金。

短期看，确实很干净。

太平洋（香港）2年数据全是100%。

但它开展寿险业务较晚。样本太新。

我的态度也很明确。

愿意尝鲜的人，可以留一小笔仓位。

但暂时不建议大比例投入。

短期100%，当然好看。可港险不是买2年、3年的东西。

很多储蓄分红险，是20年、30年，甚至更久。

5年以内的数据，参考性弱。10年以上的数据，才更能体现保司的投资能力和风控能力。

太平和忠意，我会持续关注。

太平洋（香港），还需要时间验证。

如果你已经有国寿、友邦这类长期稳定底仓。想用小金额观察新势力，可以。

如果你第一张大额保单就押这些新公司，我不建议。

港险的钱，很多都是家庭长期钱。

长期钱最怕冲动。

我给你一个很简单的选择顺序。

教育金、养老金。优先国寿（海外）。全家一站式配置。优先友邦。储蓄险精挑。安盛可以看。退休现金流。万通年金重点看。小金额试水。富卫可以看。愿意挑王牌。周大福可以看。不想赌波动。保诚、宏利慎重。新势力。小笔观察就好。

最后再提醒一句。

分红实现率是历史数据。不是未来保证。

全球经济。利率。保司投资策略。都会影响未来分红。

但历史不会骗人。

谁长期兑现得稳。谁经常大起大落。看十年以上数据，基本能看出性格。

买港险，不要只问收益高不高。

要问兑现稳不稳。

这才是分红险最核心的东西。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，说明你不是只想听一句“买哪家”。你是在认真给家里的长期钱找去处。港险真正的差距，往往不只在产品，也在信息差和渠道细节上。想具体看自己适合哪家，可以来问我。