保诚信守明天25年复利6.35%全港第一？这3个隐藏风险买前必看

你好，我是大贺。

这篇文章可能会劝退一部分人。但我觉得这是对你负责。

最近后台收到不少私信，都在问**保诚「信守明天」升级后到底怎么样。毕竟25年复利IRR 6.35%全港第一、28年就能达到6.5%**的收益上限，这数据确实亮眼。

但收益高是有代价的。

老版本的信守明天在市场上几乎可以用默默无闻来形容，这次升级说白了就是一次自救行为。自救成不成功？我今天就从你的真实需求出发，帮你判断这款产品到底适不适合你。

买之前先想清楚最坏情况，这是我一贯的原则。

场景一：你想要长期高收益

如果你的目标很简单——就是想让钱长期增值，追求收益最大化，那信守明天升级后确实值得关注。

先看核心数据：第25年预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

什么概念？你投30万美金进去，25年后预期能拿到124万美金左右。

再看竞争格局。如果把宏挚传承、启航创富这两个"非主流选手"剔除，信守明天在保单第14~26年这13年里，综合收益市场第一。28年收益就达到6.5%的上限，速度仅次于安达传承首创V-丰成的27年。

我把三款最快达到6.5%的产品拉出来对比：

• 前13年，优势在友邦环宇盈活
• 14~26年，优势在保诚信守明天
• 27~29年，优势在安达传承首创V-丰成

整体看下来，升级后的信守明天不再是默默无闻了。就收益来说，这次升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但别只看收益，要看波动——这个我放到最后重点讲。

场景二：你要做养老金或教育金规划

如果你的需求是给自己存养老金，或者给孩子存教育金，而且不着急用钱，信守明天可能是个好选择。

我测算了两种晚提领方案：

5-15-12方案（交5年，第15年起每年提取总保费的12%）：保单第23~29年，信守明天账户余额市场第一。比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，永明星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

5-20-16方案（交5年，第20年起每年提取总保费的16%）：同样是保单第23~29年市场第一。

说到教育金，最近有个数据挺扎心的：2025年美国留学费用已经突破9万美元，普林斯顿、哈佛、斯坦福等名校逼近10万美元关口，加州大学国际生学费还涨了9.9%。

如果你打算给孩子存一笔15-20年后用的教育金，信守明天的晚提领优势确实能派上用场。但前提是——你能接受这中间的波动。

信守明天非常适合晚提领，这点没问题。

场景三：你需要早期现金流

这是我必须坦诚告诉你的：信守明天不适合早提领。

如果你的需求是交完保费后尽快开始提取现金流，比如566方案（交5年，第6年起每年提取总保费的6%到终身），信守明天的表现就比较拉胯了。

我做了个对比，投入30万美金，第6年起每年提取1.8万美金：

• 保单第10年：信守明天剩余28万，星河尊享剩余29万
• 保单第20年：信守明天剩余32万，星河尊享剩余42万
• 保单第30年：信守明天剩余60万，星河尊享剩余69万
• 保单第40年：信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万

差距一目了然。升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？

问题出在复归红利上。我仔细对比了升级前后的计划书，发现这次升级复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

看看各产品的复归红利占比：

• 信守明天：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天的复归红利占比只比不擅长提领的环宇盈活高一点，远远落后于星河尊享II、盈聚天下这样的强提领产品。

所以结论很清楚：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你需要早期现金流，建议看看永明星河尊享II或周大福盈聚天下。适合你的才是好的。

场景四：你有多币种资产配置需求

如果你有移民、海外置业、子女留学等规划，需要在不同货币之间灵活切换，信守明天的多元货币功能值得关注。

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起就可以转换货币。

但这里有个坑要提醒你。

多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

很多产品的条款会这么写：

翻译成大白话就是：转换货币后，你的现金价值可能缩水，预期收益可能降低，甚至原有的无限变更受保人等功能都可能失去。

但信守明天不同于其他产品，它把这事儿放到台面上来了，明确承诺：转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

这点确实比很多产品厚道。

场景五：你有财富传承规划

如果你的需求是把财富安全传给下一代，或者有更复杂的传承安排，信守明天的保单功能相当齐全。

最值得一提的是自主入息功能——被同行疯狂抄袭的设计。

大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，你都可以明明白白自主设定。

关键是，受益人不仅可以是家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构这些非亲属关系的人和机构。

其他传承功能也很完整：无限次变更受保人、后继持有人/后备受保人、终期红利锁定+解锁、开枝散叶（保单分拆）、身故赔偿及支付选择等等。

对于有传承需求的家庭来说，这些功能确实实用。

风险适配：你能接受多大波动？

终于到了最重要的部分。

前面说了那么多优点，现在必须告诉你风险。这也是我为什么说"这篇文章可能会劝退一部分人"。

第一个风险：收益提升全部来自终期红利。

这次信守明天的收益提升，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有波动最大的终期红利。

什么意思？虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

这就是我对信守明天这次升级的评价：一次激进的升级。

第二个风险：投资策略固定，波动更大。

信守明天的投资策略是：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。市场好的时候能多赚，市场不好的时候跌得也更狠。

看看5年交的新老回报对比：

第三个风险：保诚不采用分红平滑机制。

大多数保险公司会用分红平滑机制，把好年份的收益留一部分，补贴差年份，让客户体验更稳定。

但保诚不这么干。它选择客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

结果就是：分红波动比有平滑机制的公司要大。

而且还有一段黑历史——保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；不好听就是投资失利。

最近胡润百富有个数据：**47%**的高净值人群计划增配保险，**42%**计划增配黄金，防御性资产成为"压舱石"。市场不确定性增加的时候，大家更关注风险控制。

所以，买之前你要问自己：我能接受分红打8折吗？

我的建议是这样的：

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

不过换个角度想，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，你依旧是赚的。

但如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。你大可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

适合你的才是好的。我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

产品分析到这就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比选产品更重要。