富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴已过，提领强但别忽略0.3%保底

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因也很直接。一个是之前的4.5%预缴利率。一个是市场上常说的“短缴提领之王”。还有一个更抓眼球的说法。25年预期IRR到6.5%。

不过今天是2026年05月10日。这个时间点必须说清楚。

4月30日的预缴申请窗口，已经过去了。现在再谈“倒计时”，就不准确了。

但这篇仍然值得写。

因为很多朋友已经赶在4月30日前申请了。接下来要看5月31日前能不能缮发。也有朋友没赶上优惠。想知道这款产品本身，到底值不值得等下一波。

我的判断很明确。

这款产品适合长期钱。适合要现金流的人。短期资金别碰。对保证收益要求高的人，也别碰。

4.5%预缴已截止，现在还要看什么

2026年以来，港险市场的预缴利率在往下走。

这个背景不复杂。美联储降息预期落地以后，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰逐步回落。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率是4.5%。

放在当时的市场里，这个水平不低。甚至可以说，属于顶格水平。

但4月30日是硬截止。素材里也明确写了，没有延期迹象。

所以你现在要分两种情况看。

如果你已经在4月30日前递交申请。重点不是再纠结利率。重点是看保单能不能在2026年5月31日或之前缮发。

如果你没赶上。也不用因为错过4.5%就乱下决定。

预缴优惠只是入口。

这款产品真正要看的，是三件事。

提领能力。长期预期IRR。保证收益下限。

前两个很亮眼。第三个我有保留。

这个点必须说清楚。

规则别看错：4.5%预缴和首两年折扣是两回事

富卫「盈聚天下II」这次优惠，主要分两层。

第一层，是预缴优惠。

5年缴美元保单。选择一次性预缴全部5年保费。可以享受4.5%保证预缴利率。

这笔预缴利息，不是额外打到你账户里。

它是直接抵扣保费。

说白了，就是你投保时少交一部分钱。

但条件也写得很细。优惠期内申请。保单要在2026年5月31日或之前缮发。这一步没完成，优惠不一定能落袋。

第二层，是保费折扣。

5年缴美元保单，按照年保费分三档：

两项叠加以后，首两年合计折扣最高可达21%。

这里容易误读。

21%不是整张保单总保费打79折。

它说的是首两年合计折扣最高。不是5年总保费都按这个力度优惠。

预缴利率也一样。

4.5%看起来很香。但它本质是预缴资金的利息抵扣。不是保单长期收益率。

我不喜欢把这些数字混在一起讲。

混在一起，读者很容易以为“买了就赚4.5%+21%”。

不是这么回事。

年缴10万美元，实际能省多少

我们用素材里的例子算一遍。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。

选择预缴。享受4.5%。

预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

保费折扣按年缴10万美元这一档看。

首年折扣5%。次年折扣16%。合计约2.1万美元。

两项加起来，首两年实际支出约43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这个数字确实有吸引力。

尤其对本来就准备一次性安排美元资金的人。这个优惠是实实在在的。不是纸面好看。

但我还是要提醒一句。

这个测算是大致估算。最终要看保险公司的正式报价。

还有一个关键点。

省下的钱，不等于产品本身没有风险。

优惠解决的是买入成本。不是未来分红兑现。

很多人看港险储蓄险，会把“优惠力度”和“长期收益”混成一件事。

我不建议这么看。

优惠再好，也只影响前面一小段。

真正决定结果的，是你能不能持有。以及后面几十年的分红表现。

数据不会骗人。但要看对数据。

盈聚天下II强在提领，也强在前25年的增速

富卫「盈聚天下II」被叫“短缴提领之王”。

这个称号不是完全没道理。

看5年缴方案。

第6年预期回本。第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。第25年预期IRR为6.5%。

这条曲线很快。

我给你拉个对比表。

从这张表看，盈聚天下II确实快。

它比友邦环宇盈活、安盛盛利II早了5年。也比保诚信守明天更快。

素材里还提到，它比老版盈聚天下快了19年。

这就是它的卖点。

不过别被“全港最快”这四个字带跑。

我会把它拆成两个问题。

第一，25年预期IRR到6.5%，是不是快？

是。这个没必要否认。

第二，这个6.5%是不是保证？

不是。

它是预期。不是写死在合同里的保证收益。

再看提领功能。

5年缴方案，第6年末起，每年可提取总保费的7%。可以一直提到第137个保单年度。

这点很有杀伤力。

比如孩子教育金。比如退休补充。比如家庭每年固定现金流。

你可以边领钱，边让账户剩余价值继续增长。

这个设计确实顺手。

我的判断是：

如果你买它，就是看中中期提领和长期增长。不是看中短期套利。

短期套利的人，不适合这类产品。

最大弱点：保证IRR峰值只有0.3%

讲完亮点，要踩一脚刹车。

盈聚天下II升级以后，有一个代价。

保证收益被砍了。

具体看数据。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这就是我对它最有保留的地方。

它不是不能买。

但你必须知道，你买的是“预期分红能力”。不是买一个高保证收益产品。

说得再直一点。

如果未来分红不达预期，它的保底收益很薄。

薄到什么程度？

峰值保证IRR只有0.3%。

对保守型家庭来说，这个数字不舒服。

那富卫的分红能力怎么样？

素材里给了10年+均值数据。富卫总分红实现率是91%。

横向对比是：

富卫不是最高。

它略低于宏利、安盛、友邦。明显高于保诚。

我的看法是，富卫属于第一梯队尾部。能看。但不能神化。

再看偿付能力。

富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。高于监管要求的**150%**很多。

公司层面没必要过度担心。

但分红险看的不只是公司活不活得好。

还要看未来几十年投资表现。利率环境。资产配置。产品负债成本。

这些都会影响分红。

所以我的结论很直接。

能接受非保证波动，可以考虑。只认保证收益，不建议选它。

已经申请的人，5月31日前盯紧这几件事

现在是2026年05月10日。

4月30日申请窗口已经过去。接下来最关键的日期，是2026年5月31日。

素材里写得很清楚。

要享受预缴优惠，保单需要在5月31日前缮发。

已经递交的人，我建议盯三件事。

第一，香港银行账户。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

如果账户还没准备好，会拖进度。

部分银行开户审核需要3-5个工作日。这不是很久。但遇到补资料，就容易卡住。

第二，合规投保。

香港保险必须遵守“三亲见”。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这个风险比少拿一点优惠更严重。

我不会为了赶优惠，牺牲合规。

第三，汇率风险。

香港保险多数以美元计价。

近10年人民币对美元年化波幅超5%。

人民币升值时，保单折算成人民币的价值会缩水。

这个风险不一定每年都出现。但保单一拿就是几十年。

你绕不开它。

拿人民币收入，配美元保单的人，要把汇率波动当成长期成本。

不要只看美元演示收益。

写在最后：该买的人很清楚，不该买的人也别硬上

富卫「盈聚天下II」这款产品，我会给一个很清晰的判断。

它是提领型长期储蓄险里很有竞争力的一款。

25年预期IRR到6.5%。第6年末起每年可提总保费7%。这两个点放在一起看，确实强。

如果你有子女教育金规划。或者退休后想补充现金流。又能接受长期持有。

这款可以重点看。

但我不会推荐给所有人。

它的硬伤也很明显。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这意味着，底线收益不厚。中途动钱也不舒服。

我的筛选标准很简单。

适合这三类人：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上的人。
• 有中期现金流需求，比如教育金、退休补充的人。
• 能接受非保证收益波动，也认可富卫分红能力的人。

不适合这三类人：

• 5-10年内可能动用本金的人。
• 对保证收益要求极高的人。
• 只想做短期套利的人。

尤其是最后一类。

我不建议碰。

港险储蓄险不是短线工具。更不是靠一个优惠窗口就决定的东西。

优惠能省钱。产品力也确实有亮点。

但最终能不能买，还是看你这笔钱的时间属性。

能放20年，再谈盈聚天下II。

10年内可能要用，直接换思路。

大贺说点心里话

如果你已经申请了，接下来重点看缮发、缴费和合规细节。没赶上4月30日，也别急着补票式下单。港险真正的信息差，往往不在一个宣传数字里，而在怎么买、怎么配、怎么省。