安盛盛利2和永明星河尊享2：闲钱长放与提领取向，答案不一样

你好，我是大贺。

今天聊两款很多朋友都在问的港险分红险。安盛「盛利2」VS 永明「星河尊享2」。

这两款都属于提领型产品。都能做长期现金流。也都经常被拿来比较。

但我跟你说实话。它们不是同一种思路。

闲钱长放，追求更高预期收益，我会更偏向盛利2。

前中期就要提领，尤其养老、教育金、现金流规划，我会更偏向星河尊享2。

这个判断不绕弯子。

原因也很直接。盛利2把收益上限做得更高。代价是前期保证价值更薄。星河尊享2给你的确定感更强。代价是静态收益冲得没那么猛。

你要注意。选错不是少赚一点的问题。

有些提领方式看起来很爽。第5年开始年年领。领得还不少。可账户后面可能会被掏空。严重一点，就是断单。

这篇我按五个维度拆。

静态收益。红利结构。动态提领。保司实力。适合人群。

你不用记太多术语。只要记住一个问题。

你这笔钱，到底是长期不动，还是未来要领出来用。

这两款怎么选，先看你的钱什么时候要用

截至2026年05月10日，这类2年交、提领型港险，热度确实很高。

背后也有环境原因。

2025年，六大行多次下调存款利率。1年期定存到0.95%。3年期1.25%。5年期1.30%。

很多家庭开始重新考虑。长期不用的钱，到底放哪里。

香港保监局的数据里，2025年香港保险单均保费升至31.5万港元。同比提升24%。大额趸交占比接近一半。2年交产品需求也明显上来。

这不是说港险一定适合所有人。

我反而觉得，越是这种时候，越要冷静。

盛利2和星河尊享2，都不是短期理财。也不是随时进出的钱包。它们更像一张长期现金流工具。

盛利2适合一种人。

这笔钱前10年基本不用。你想追求更高预期收益。也能接受前期保证价值低一点。你愿意用确定性，换后面更大的利益空间。

这种情况下，盛利2可以重点看。

星河尊享2适合另一种人。

你更在意安全垫。你希望前10-15年就可能开始做养老金提领。或者给孩子做教育金。或者家庭现金流需要更稳一点。

这种情况下，我会优先看星河尊享2。

这两款不是谁把谁打趴下。

它们是结构不同。提领方式不同。适合人群也不同。

我不建议只看一张IRR表就做决定。尤其不要只看50年、100年的演示数字。那样很容易把问题看偏。

盛利2静态收益确实强，尤其前30年

先看不提领的情况。

也就是钱放进去。中间不拿。只看保单价值增长。

盛利系列本身就很能卖。盛利1代只用了3个月，销售额就突破50亿美金。当时主打的是2年交。

盛利2代先出了5年交、10年交版本。开售时间是2025年10月20日。

后来又新增2年交版本。开售时间是2026年3月30日。

这个2年交版本，是很多人真正等的版本。

它的几个关键点是：

• 保底回本18年
• 预估回本5年
• IRR参考值6.5%
• 支持9种货币每年免费转换
• 第28年预期IRR达到6.5%

高预缴利率。财富管家。多币种转换。

这些都不错。

但说白了，都是锦上添花。

真正让人看它的，还是前中期收益。

用总保费25万美元、2年交来比较。

第10年，盛利2 IRR是4.82%。宏挚是4.38%。星河尊享2是4.00%。

第20年，盛利2 IRR是6.21%。其他产品大多在5.83%-6.08%之间。星河尊享2是6.00%。

第30年，星河尊享2是6.35%。盛利2已经到6.50%。

前30年看，盛利2的静态收益确实更强。

这个地方我态度很明确。

如果你只比不提领的预期收益，盛利2更占优。

不过，这里有个坑点。

很多人喜欢把表格拉到50年、100年。看到最后大家都接近6.5%。就觉得差不多。

这个看法我不认同。

因为时间越长，不确定性越大。真正对你有参考价值的，通常是前20-30年。

还有一个背景。630限高令之后，很多产品持有满30年后，IRR都会慢慢靠近6.5%。

长期数字趋同。并不代表产品体验一样。

前30年，才更能看出产品差异。

盛利2的静态收益强。这个不用回避。

但你要继续问一句。

它为什么能强？

答案在后面的红利结构里。

一开始领钱，盛利2和星河尊享2就不是一个路数

很多朋友买这类产品，不是只想放着看数字。

真正的需求，是以后每年拿一笔钱。

养老。教育。家庭备用现金流。甚至公司主理人的长期分红安排。

这时候，静态IRR就不够用了。

要看动态提领。

先看市场上很火的258提领。

场景是2年交，总保费100万美金。第5年开始，每年领总保费8%。也就是每年领8万美金。

这个领法听着很爽。

早。多。持续。

在这个场景下，盛利2表现非常亮眼。提取后的预期剩余价值，还能继续增长。并且持续领先星河尊享2。

星河尊享2在这种模式下，大概第55年左右，保单价值清零。也就是断单。

不只是永明。全市场其他产品做这种极致258，都会很吃力。友邦、永明大概在Year 40左右会断单。

但我不建议大多数人按258去领。

这是很强的产品展示。不是最适合普通家庭的现金流方案。

说得再直一点。

258有点杀鸡取卵。

它的前提是未来每年的分红实现率都按演示来。也就是按比较理想的情况跑。

真实世界不会这么整齐。

盛利2为什么能扛住258？

关键在提取方式。

盛利2前9年几乎没怎么动保证价值。它优先动的是复归红利和终期红利。两个账户一起扛提领。

这样做的好处很明显。

本金被动到的时间更晚。账户前中期看着很漂亮。高提领场景下，数字很好看。

但问题也在这里。

终期红利，是收益上限的重要来源。前期就开始动它。后期增长效率会受影响。

尤其是终期红利实现率不及预期时。这个影响会更大。

这点我很有保留。

不是说盛利2不能提。是不能把高强度258当默认方案。

再看星河尊享2。

它的提取方式更传统。

优先提复归红利。复归账户不够了，再动保证价值和终期红利。

复归红利一旦派发出来，确定性更高。

它的逻辑是，先动更稳的钱。尽量把终期红利留在后面。给后期增长留空间。

这就是星河尊享2的性格。

前面不一定最漂亮。但底盘更厚。后劲也更稳。

再看更正常一点的255提领。

场景是2年交，总保费50万。第5年开始，每年领总保费5%。也就是每年领5万。

这个我更愿意给家庭客户看。

它没有258那么激进。也更接近真实养老和教育金节奏。

255下面，盛利2从第5年到第20年，剩余现价仍然领先星河尊享2。

但星河尊享2的保证价值更高。确定性更强。

到了第30年，两款产品剩余现价和IRR几乎重新回到同一条线。

第60年年末，星河尊享2 IRR也达到6.50%。和盛利2持平。

这就很有意思了。

盛利2前中期更好看。星河尊享2更稳。走到后面，差距收窄。

如果你一定要早期提领，我更建议看255，而不是258。

这不是保守。

这是站在家庭现金流角度想。

领钱这件事，不是比谁第一年领得爽。是看你能不能稳定领。还能不能留住后面的账户生命力。

差异的根源，在红利结构里

前面讲完静态收益和动态提领。

你会发现，两款产品的表现差异很大。

根子在哪？

在红利结构。

分红险里，常见有几块。

保证价值。复归红利。终期红利。

保证价值，是合同里更确定的部分。安全垫更强。

复归红利，一旦派发，也更偏确定。它常常是提领的缓冲垫。

终期红利，是收益上限。弹性大。也更依赖长期投资表现。

星河尊享2的结构，更偏保证价值。

盛利2的结构，更偏终期红利。

数据很直观。

永明星河尊享2第1年保证价值是12500。第30年预期总价值约1537797。里面包括保证300250、复归202626、终期1005178。

安盛盛利2第1年保证价值是0。第30年预期总价值是1604504。

盛利2总值更高。

但它靠的更多是终期红利。

星河尊享2第10年，保证占比约73%。终期占比21%。

第30年，保证占比约20%。终期占比67%。

它也有终期红利。只是前期底盘更厚。

盛利2从第5年开始，终期占比就达到70%。

第30年，终期占比约80%。

这就是它预期收益更高的原因。

它降低了保证价值权重。提高了终期红利权重。

说白了。

盛利2是用部分确定性，换更高收益空间。

星河尊享2是用更厚底盘，换更稳的持有体验。

这里不存在绝对好坏。

这就是产品结构。

没有凭空来的高收益。一定有舍有得。

只看静态收益，盛利2更猛。

看底盘和安全垫，星河尊享2更稳。

安盛前期整体会略高一点。尤其在不提领或轻提领时，很有吸引力。

但你要是每年都指望它稳定吐现金。还要前期就开始领。那我会把确定性放到更前面。

安盛和永明都够硬，但风格不一样

再看保司。

很多人会问。到底安盛强，还是永明强？

我觉得在这两家公司之间，不需要把问题想得太极端。

它们都属于顶级保司。

真正要看的是三件事。

体量够不够大。偿付够不够强。投资能力能不能穿越周期。

先看安盛。

安盛1817年成立于法国。到现在已经200多年历史。

服务全球9500万客户。管理资产规模超过1万亿美元。

体量没争议。就是大公司。

安盛2025年偿付率是224%。比去年增加9个点。

2025财年收入1160亿欧元。同比增长6%。

核心收益84亿欧元。同比增长6%。

净利润98亿欧元。同比增长26%。

这些数据说明一件事。

安盛兑现能力不用太担心。

评级也不错。

标普AA。穆迪Aa2。贝氏A+ Superior。

投资端，安盛整体还是稳健为主。

债券组合里，**77%**评级在A及以上。**94%**在投资级以上。

这属于优质资产。

安盛这几年的思路也比较清楚。

底盘要稳。收益弹性也要提高。资金流动性也要顾及。

盛利2的风格，和这个投资取向是能对上的。

再看永明。

永明1865年成立于加拿大。1892年进入香港。已经扎根香港133年。

它是香港第一家跨国保险公司。

管理资产规模达到1.51万亿美元。

永明香港偿付能力比率超过200%。高于监管要求2倍以上。

评级方面，永明确实更能打。

它是香港唯一同时拿到4家机构顶级评级的保险公司。

A.M Best A+。DBRS AA。穆迪Aa3。标普AA。

永明的风格，比安盛更偏稳一点。

它约**75%资产配置在固收类。其中97%**为投资级，BBB及以上。

永明真正厉害的地方，是资管体系。

旗下包括MFS、SLC Fixed Income、CRESCENT、BGO、InfraRed、A·A·M。

其中MFS管理资产规模超过5560亿美元。税前利润率位居行业前17%。

还有一个数据，我很看重。

2008年金融危机，标普指数暴跌33%。永明分红账户依然实现**8.4%**正收益。

这个不能代表未来一定如此。

但能说明它穿越周期的能力。

我的判断是这样。

安盛更像是在稳的基础上，把收益弹性做出来。

永明更像是在强资管和高评级基础上，把确定性做厚。

两家都够硬。别在保司名气上纠结太久。

真正决定你该选谁的，还是你的资金用途。

写在最后：别问谁赢，先问这笔钱怎么用

安盛和永明，差距没有大到能直接决定胜负。

顶级保司之间，很难说谁永远第一。

地区分散不同。资产周期不同。投资风格不同。每个阶段表现都会变。

我不建议你把选择简化成“哪家公司更强”。

这个问题太粗了。

你应该问自己三个问题。

这笔钱前10年会不会用？

你能不能接受前期保证价值低？

你未来是想少量稳领，还是只想长期放大账户？

答案一出来，产品也就不难选。

前10年不用。追求更高预期收益。能接受确定性少一点。选盛利2。

它真正的优势，是时间拉长后，静态收益和后期提领潜力慢慢释放。

前10-15年可能要领钱。更在意安全垫。想做养老或教育金。选星河尊享2。

它给你的不是最刺激的前期数字。它给的是更厚的底盘。

我最不建议的，是拿一笔未来可能急用的钱，去追求高演示收益。

短期资金别碰。

家庭备用金别碰。

未来几年明确要用的钱，也别碰。

港险分红险更适合长期资金。这个底层逻辑不能变。

盛利2和星河尊享2，都不是万能答案。

但放到合适的人手里，它们都是好工具。

关键是别让产品牵着你走。

你先想清楚钱的用途。再去匹配产品。

这才是正确顺序。

大贺说点心里话

如果你已经在盛利2和星河尊享2之间纠结，别只拿收益表互相比。把你的资金周期、提领节奏、能接受的波动先说清楚，方案才会真正落地。