富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个真相没人告诉你

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过50+高净值家庭的资产配置。

最近胡润刚发布了《2025中国高净值人群金融投资白皮书》，有组数据让我印象深刻。**56%的高净值人群计划增配境外资产，其中境外保险配置占比28%居首位，而香港以52%**的占比成为境外投资首选地。

鸡蛋不能放一个篮子里，这个道理越来越多人懂了。

正好，富卫最近推出了升级版的「盈聚天下II」，号称25年IRR到6.5%，全港最快。作为港资保司的扛把子产品，它真能挑战友邦、安盛这些老牌巨头吗？今天就来扒一扒。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说结论：盈聚天下II这次升级，确实卷出了新高度。

5年交的变化最明显——达到6.5%的时间从44年直接缩短到25年，整整提前了19年。这是什么概念？直接超越了友邦环宇盈活的30年、安盛盛利II的30年、保诚信守明天的28年。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

而且收益节点特别好记：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

还有个小亮点：5年交预期6年就能回本，比升级前快了1年。预期回本速度这块，可以说是冠绝5年交市场了。

2年交同样给力：达到6.5%的时间从36年缩短到28年，18年就能达到6%，这个数据几乎是市场最高。

看懂趋势比追热点重要。港险市场卷到现在，能做到25年触及**6.5%**限高的，富卫确实是头一个。

代价是什么？保证收益的取舍

但稳健的人走得更远，所以我必须说清楚代价。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低了。

5年交的保证回本时间从13年延长到17年，多等了4年。保证IRR也全面下调：

• 30年保证IRR：0.2%→0.1%
• 50年保证IRR：0.4%→0.2%
• 峰值保证IRR：0.5%→0.3%

2年交同样如此，保证回本时间从13年延长到16年，峰值保证IRR只有0.3%。

说白了，富卫这次升级的策略很清晰：把预期收益拉满。但保证收益做了让步。

这意味着什么？如果未来分红实现率达不到预期，你的实际收益会比计划书上差更多。这就是风险意识——买之前要想清楚，你能不能接受这个波动。

当然，有意思的是，即使保证收益降低了，盈聚天下II的保证回本速度（16-17年）依然比不少市场爆款快，比如环宇盈活（18年）、信守明天（18年）、盛利II（25年）。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的数据没意义，得放到市场里比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

前20年，依旧是宏利宏挚传承的收益最突出。港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20-30年，盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

**30年+**的长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交呢？以15万美元×2年交=30万美元为例：

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

港资保司对比：降维打击

如果和同级别的港资保险公司比呢？

这就有点降维打击的意思了。万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II只需要28年。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

从第6年回本开始，盈聚天下II的收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

提领能力实测：能否挑战提领王？

资产配置是门艺术，光看账面收益不够，还得看能不能灵活取用。

盈聚天下这个IP向来和"强提领"挂钩，这次升级后能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？

我测算了两个常见的提领密码：

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费**7%**到终身）：

15-25年最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II；25年后两者并驾齐驱。

5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费**8%**到终身）：

18-25年盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。30年后，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三者并列，是目前长期提领的最优解。

2年交的255提领（第5年起每年提取总保费5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更有统治力。

为什么提领能力提升这么多？因为盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早1年释放，两两叠加更有利于提领。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

保单功能：传承工具+新生儿福利

胡润报告还有个数据：高净值家庭买保险的主要目的，**68%**是长期财富规划，**51%**是家庭财富传承。

盈聚天下II在这方面配置齐全：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%-70%）、保费假期、保单分拆——基础功能一个不少。

两个特色权益值得单独说：

富传家选项：可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

这个功能把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具，分散风险才是王道。

初生婴儿奖赏：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的是保险公司的硬实力。

很多人对富卫不太熟悉，觉得它是个"小公司"。但实际上，富卫的背景相当硬核。

股东背景：富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券……这阵容说出去，谁敢说它不够硬？

监管认可：2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力：富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

穆迪评级A2、惠誉评级A，国际信用评级也是顶级水平。

分红实现率：这是大家最关心的。我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

总结：谁适合买盈聚天下II？

升级后的盈聚天下II在市场上，确实不再是小透明了。

优势总结：

• 5年交：预期6年回本，15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）
• 2年交：预期5年回本，18年复利破6%，28年IRR 6.5%
• 提领能力跻身第一梯队，和盛利II、星河尊享II并列
• 富传家选项+初生婴儿奖赏，传承功能完善
• 分红实现率91%，表现稳健

风险提示：

• 长线保证回报仅为0.3%，保证收益较低
• 富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。毕竟港险限高后，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%，是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比意义不大。

这种情况下，大保险公司的品牌加持，反而是一种隐性价值。

大贺说点心里话

产品分析到这里，你应该对盈聚天下II有了全面的认识。但买港险这件事，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差才是真正能帮你省下真金白银的地方。