万年青、智选储蓄宝、信守明天：港险爆款怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不聊单一产品。

我们聊一个更真实的问题。

同样是买港险。有人拿100万买立桥「智选储蓄宝」。图的是5年保本保息。

有人每年交5万美元买保诚「信守明天」。看的是20年以后的养老现金流。

还有深圳90后。对比了6家公司。最后选了永明「万年青」。

你看，都是港险。选择完全不一样。

原因很简单。

他们解决的不是同一个问题。

有的人要稳。有的人要流动性。有的人要教育金。有的人要传承。有的人要一套资产架构。

高净值客户买港险，买的不是保险，是一套资产架构。

截至2026年05月10日，我们回头看2025年的香港保险市场。这个变化已经很明显了。

2025年全港个人寿险长期业务新单总保费，到了3309亿港元。

同比2024年，大涨超过5成。

这不是小波动。

也不是短期热闹。

香港保险已经从内地家庭的“可选配置”，变成很多中产和高净值家庭的“标配资产”。

不过，市场越热，越不能跟着热闹跑。

我在中环见客户时，最常说的一句话是：

别先问哪款最火。先问你的钱，准备用来解决什么问题。

四个家庭在港险里找答案

我先讲四个很典型的客户场景。

深圳陈先生。90后。互联网行业。收入不错。资产还在积累期。

他最怕两件事。

一是产品看不懂。二是被单一代理人带着走。

上海周女士。企业主。手里有一笔闲置资金。她不想赌分红。也不想承受波动。

她要的很直接。

本金安全。收益写清楚。时间别太长。

杭州林女士。孩子2岁。她想提前准备教育金。

她关心的不是今年收益多高。

她关心的是孩子18岁以后，钱能不能按节奏拿出来。

北京王先生。38岁。企业高管。已经过了只追短期回本的阶段。

他更关心养老现金流。也关心以后怎么传给孩子。

这四类人，刚好对应了2025年港险市场里最热的几条线。

永明「万年青」。

立桥「智选储蓄宝」。

友邦「环宇盈活」。

保诚「信守明天」。

宏利「宏泽传承」。

这几款都很火。

但我得把话说直。

火，不等于适合你。

100万和1000万的配置逻辑，是两个世界。

100万更关心本金、回本、流动性。

1000万会开始考虑币种、控制权、受益人、传承安排。

你要的是钱生钱，还是财富不失控？

这个问题，比产品排名更重要。

深圳陈先生：为什么最后选了永明「万年青」

陈先生第一次问我港险时，基本是空白。

他知道港险收益可能不错。

但不知道该看保司。看产品。还是看渠道。

我让他做的第一件事，不是看收益演示。

而是先对比6家公司的产品结构。

后来他选了永明「万年青」。

原因不复杂。

永明这几年在经纪渠道很强。

2025年，永明金融经纪渠道占比高达98%，规模206亿。

这说明什么？

说明它不是靠单一银行网点吃流量。

它是真正在经纪市场里被反复比较。反复筛选。反复成交。

2025年全年经纪业务整体增速是81.9%。

个人直销增速是38.1%。

差距很大。

越来越多内地客户选择IFA，不是偶然。

代理人通常只推自家产品。

IFA能站在客户角度，把不同保司放在一起看。

这点很关键。

我不反对代理人。

但如果你本来就没有明确产品偏好。我会更建议先走全市场比较。

陈先生看中「万年青」，主要是两个点。

第一，2年缴费，第2年起每年提取5%。

市场上也叫“225提取”。

第二，支持美元、港元、人民币、英镑4种货币。

而且收益完全一致。

这点很难得。

很多家庭做教育金时，最担心币种错配。

孩子未来去美国。去英国。或者留在香港。现在都说不准。

「万年青」的优势，就在这里。

它不只是收益问题。

它解决的是未来用钱的币种弹性。

我对这款的判断很明确。

如果你要做教育金，又希望前期缴费短一点，后期提取节奏清楚，永明「万年青」确实是2025年很能打的产品。

不过也别误会。

它不是短期理财。

你如果两三年内可能要用大钱，就别拿它当现金管理工具。

港险的好，通常要靠时间兑现。

时间的朋友，才是最贵的资产。

上海周女士：她要的就是立桥「智选储蓄宝」这种确定性

周女士是上海企业主。

她手里有一笔闲置流动资金。

金额不小。但她不想承担分红波动。

她跟我说得很直接。

“我不想天天猜市场。我就想知道5年后能拿多少。”

这种客户，我不会给她硬推分红型长期储蓄。

她要的是确定性。

立桥「智选储蓄宝」刚好对这个需求。

素材里给到的信息很清楚。

它是全行业唯一5年保本保息5%单利产品。

没有任何非保证收益。

这句话很重要。

港险里很多收益，来自非保证分红。

演示可以看。但不能当承诺。

「智选储蓄宝」的核心卖点，是把不确定性降到很低。

立桥在2025年也确实冲得很猛。

总保费增速148%。

这不是老牌巨头的惯性增长。

这是典型黑马。

再看1年期产品规模。

恒生保险290亿，该期占比87%。

友邦250亿，占比56%。

汇丰211亿，占比41%。

富卫209亿，占比78%。

宏利191亿，占比61%。

永明101亿，占比48%。

立桥87亿，占比90%。

保诚66亿，占比30%。

安盛31亿，占比22%。

中银31亿，占比2%。

整付产品很像银行定期。

一次性缴费。目标是稳健固收。

但里面也分两种。

一种是周女士这种。只要稳。

一种是高净值客户拿去做保费融资。想赚利差。

我对第二种会谨慎很多。

2025年美联储进入降息周期。基准利率到了**4.0%-4.25%**区间。

高利率周期开始结束。

美元资产重配很热。

香港美元保单占比也很高。

整付保单在这个环境下特别容易被拿来做大额配置。

但融资不是白捡钱。

利率、汇率、续贷、抵押率，都会影响结果。

保守型客户就选确定性。别为了多一点收益，把杠杆加上去。

周女士这种资金，我会更偏向立桥。

不花哨。

但对她够用。

杭州林女士：教育金最怕的是钱到用时不顺手

林女士的孩子才2岁。

她不是最有钱的客户。

但她规划意识很早。

她的目标很清楚。

孩子18岁以后，教育金要能持续提取。

最好还能应对未来留学国家变化。

这类需求，2/3年期产品特别适合拿出来看。

2025年，2/3年期已经成了分红险增速的核心赛道。

它比整付更有长期规划属性。

又比5年期缴费压力轻一些。

流动性和收益之间，平衡得更好。

2~3年期产品规模里，汇丰293亿，该期占比57%。

中银224亿，占比86%。

永明101亿，占比48%。

安盛65亿，占比47%。

富卫54亿，占比20%。

中国人寿45亿，占比33%。

这里面，永明「万年青」为什么能出圈，前面讲过。

它抓住了教育金的痛点。

短缴。早提。多币种。无汇率歧视。

安盛「盛澜」系列也很值得注意。

2/3年期市场占比47%。

安盛配合经纪渠道扩张，带动保费暴涨134%。

这不是单一产品的胜利。

是产品线和渠道一起发力。

富卫也很猛。

香港上市后，还推出过“生娃现金奖励”活动。

这个动作很会抓家庭客群。

我会这么看。

教育金不应该只看最高演示收益。

更应该看三个问题。

钱什么时候能取。

取的时候会不会影响长期账户。

币种能不能跟孩子未来路径匹配。

林女士这种家庭，我会优先看永明「万年青」这类产品。

不是因为它一定适合所有人。

而是它对教育金场景，解决得比较直接。

如果家庭现金流稳定。又能接受长期持有。

这个配置是顺的。

如果家庭收入波动大。未来三五年可能买房、创业、换城市。

那就要少配。甚至先不配。

短期资金别碰长期产品。

这句话我讲得很硬。

北京王先生：5年期拼的不是热闹，是长期兑现

王先生38岁。

企业高管。

他要做的是养老和传承。

每年交5万美元，选择保诚「信守明天」。

这类客户，已经不是问“几年回本”的阶段。

他问的是：

20年后能不能持续产生现金流。

60岁以后能不能补充养老金。

以后孩子接不接得住这张保单。

这就是5年期产品的意义。

5年期锁定长期现金流。

也最能看出保司真正的长期业务能力。

2025年的5年期赛道，基本是友邦、保诚、宏利三足鼎立。

友邦179亿，该期占比40%。

保诚132亿，占比60%。

宏利119亿，占比38%。

中国人寿65亿，占比48%。

安盛39亿，占比28%。

恒生30亿，占比9%。

周大福24亿，占比35%。

万通21亿，占比40%。

友邦「环宇盈活」长期IRR表现不错。

友邦本身渠道也强。

对看重品牌、服务、长期稳定的家庭，我会认真放进备选。

保诚「信守明天」的认知度很高。

长期预期IRR也很有竞争力。

保诚还是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。

这个动作很加分。

资料里提到，保诚将在2026年4月额外公布20年IRR数据。

现在已经是2026年05月10日。

如果你正在看这款，一定要把最新披露资料拿出来核对。

不要只听口头介绍。

宏利「宏泽传承」也有自己的特色。

它主打快速回本。

1年交3年预期回本。

5年交6年预期回本。

这个设计，对高净值家庭很有吸引力。

但我对宏利这款会保留一点。

它取消周年红利。

全部分红并入终期红利。

这意味着收益兑现周期更长。

长期看未必差。

但中间过程的可见度，没那么舒服。

如果你很看重长期传承，宏利可以看。

如果你想要过程中的现金流更清晰，我会更偏向友邦或保诚。

这不是谁一定更好。

是资产用途不同。

香港保险这几年被很多人称作“类信托”工具。

能更换被保人。能安排后备持有人。能拆分保单。能指定受益人。

对高净值家庭来说，这些功能很有价值。

但别把它神化。

它不是信托的完全替代品。

它更像一个门槛更低、执行更轻的传承工具。

用好了，是资产防火墙。

用错了，只是一张长期保单。

四个故事背后，真正要看的是市场结构

很多人喜欢问排行榜。

哪家公司第一。

哪款产品卖得最多。

这个问题可以问。

但不能只看表面。

2025年前三季度香港个人人寿新造业务市场份额里，汇丰保险16.83%。

友邦保险12.14%。

恒生保险11.25%。

富卫保险8.89%。

宏利保险8.82%。

中银人寿8.14%。

保诚保险6.18%。

永明金融5.56%。

中国人寿4.53%。

安盛保险3.98%。

这个排名看的是体量。

汇丰、友邦、恒生都很强。

但总保费有天然问题。

一次性缴费和分期缴费直接加总。

它能看规模。

不能完全看业务质量。

我更重视标准保费。

标准保费把不同缴费期折算到统一口径。

可比性更强。

2025年标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿325亿，增速40.2%。

中银人寿259亿，增速49.5%。

友邦228亿，增速28.3%。

保诚163亿，增速7.6%。

宏利147亿，增速21.2%。

中国人寿126亿，增速41.1%。

永明118亿，增速45.5%。

安盛110亿，增速126.3%。

我会把汇丰、中银、友邦、保诚、宏利、永明，放在市场第一梯队里看。

安盛也很值得重视。

它刚好踩在中位数上。

但增速非常猛。

再看非银渠道。

友邦非银渠道标保228亿，增速28.1%，位列第一。

这点很重要。

友邦不是只靠体量。

它在非银渠道也能打。

如果只看“体量+增速”两个维度，友邦是2025年最均衡的赢家。

保诚的问题也明显。

体量还在。

但增速偏慢。

尤其非银渠道增速只有7.6%。

大公司不一定会掉队。

但增长吃力，是事实。

永明和安盛的意义，是另一种。

它们告诉市场，港险不再是巨头独大的游戏。

产品、渠道、客群，只要一个环节打穿，就能快速起量。

这对客户是好事。

选择更多了。

但也更考验判断力。

写在最后：港险不是追爆款，是照着自己的需求下单

2026年的港险市场，我会用两个词形容。

热闹。洗牌。

2025年3309亿港元的新高，已经说明需求是真实的。

但需求也在变。

客户不再只问高收益。

开始问保本。问流动性。问多货币。问分红实现率。问传承安排。

这是好事。

市场成熟了。

客户也成熟了。

我的建议很直接。

想要稳健固收，又不想碰非保证收益。

立桥「智选储蓄宝」可以重点看。

想给孩子做教育金，又希望短缴和多币种灵活。

永明「万年青」值得认真比较。

想做长期养老现金流。

保诚「信守明天」和友邦「环宇盈活」都该进清单。

想做高净值传承。

宏利「宏泽传承」可以看。

但要接受它的分红兑现节奏。

别拿短钱买长险。

别拿养老钱做杠杆。

别只拿演示收益做决定。

真正好的配置，不是买到最火的产品。

而是每一笔钱，都知道它该待多久。该用什么币种。该给谁。该什么时候拿出来。

这才是港险最有价值的地方。

大贺说点心里话

如果你已经看到某款产品。别急着下单。先把你的资金周期、币种需求、家庭目标讲清楚，再决定怎么买，往往能少走很多弯路。