周大福人寿「匠心飞越」：20年1变3.5，但别只盯着演示IRR

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险9年。今天聊周大福人寿「匠心飞越」。

这款产品最近问的人很多。原因也简单。数字确实漂亮。

趸缴。20年预期IRR 6.5%。20年财富1变3.5。

5年缴。24年预期IRR 6.5%。24年财富1变4。

放在现在这个市场里，这不是小升级。是一次很有攻击性的升级。

不过我也先把话讲清楚。港险储蓄险里的高演示，不等于保证收益。你不能只看6.5%。也不能只看1变3.5。

我更关心三件事。

能不能比同业快。提取后还能不能扛。公司长期兑现有没有数据支撑。

咱们把几家放一起看。就清楚了。

在港险2pay里，1变3.5到底是什么水平

过去几年，港险2pay产品很爱讲一个卖点。

20年财富1变3。

这个说法为什么好卖。不是因为它听起来热闹。而是它很直观。

一笔钱放进去。穿越20年。最后大概变成几倍。普通客户能听懂。家庭做教育金、传承金、长期美元资产，也能拿来对比。

这次「匠心飞越」把这个数字往上推了一截。

趸缴版本是：

20年预期IRR 6.5%。20年财富1变3.5。

5年缴版本是：

24年预期IRR 6.5%。24年财富1变4。

这两个数字，放在同类产品里，确实很能打。

我对这款产品的第一判断很明确。

如果你在看长期美元储蓄险，匠心飞越必须放进候选名单。

不是因为名字新。也不是因为海报好看。

是因为它把趸缴、5年缴两个主流配置方式，都做到了很靠前的位置。

趸缴更适合一笔钱已经准备好的人。5年缴更适合现金流分批安排的人。

这两类人，需求不一样。一个要效率。一个要节奏。

「匠心飞越」这次把两边都照顾到了。

但我不建议你一看到6.5%就冲。因为这个6.5%，是预期。里面有非保证部分。

港险分红险一定要看两个层面。

一个是演示值。一个是兑现能力。

演示值负责让你看未来空间。兑现能力才决定你能不能长期安心。

这也是后面我要重点讲的。

趸缴PK四家同业，10年IRR 5.2%很关键

先看趸缴。

很多人看到20年IRR 6.5%。会很兴奋。

但我会先看第10年。

为什么？

因为20年太远。第10年更能看出产品前中期现金价值厚不厚。

同样是50万美元趸缴。几款产品放一起。

「匠心飞越」第10年预期现价是830,011美元。预期IRR是5.20%。

友B环Y盈活是825,782美元。预期IRR是5.15%。

宏L宏Z家传承是747,269美元。预期IRR是4.10%。

富W盈J天下2是814,337美元。预期IRR是5.00%。

数字不会骗人。第10年这一档，匠心飞越是领先的。

再看20年IRR。

「匠心飞越」是6.50%。友B是6.10%。宏L是6.24%。富W是6.15%。

差距不是一点点。尤其你把期限拉长以后，0.3%、0.4%的IRR差距，会变成很明显的现金价值差距。

更重要的是保证回本。

「匠心飞越」趸缴保证回本是10年。友B是16年。宏L是13年。富W是16年。

这个点我很看重。

预期收益漂亮，是上限。保证回本时间，是底盘。

趸缴资金如果你很在意安全垫，我会优先看匠心飞越。

它不是只把演示做高。它的保证回本也比较快。

再看计划书里的50万美元案例。

第10年预期现价830,011美元。第20年预期现价1,761,822美元。第30年预期现价3,307,183美元。

这条增长曲线很陡。

但这里我也要泼一点冷水。

第20年、30年的预期现价，包含非保证分红。不是合同写死的金额。

保单里真正保证的部分，和演示里总现金价值，不是一回事。

如果你是极端保守型。只接受合同保证数字。那这类分红储蓄险，本来就不该按演示IRR去买。

但如果你能接受长期分红机制。也愿意用20年以上的时间去放钱。

那匠心飞越趸缴版，确实是目前很强的一档。

对标2pay产品，20年1变3.5高出一截

再把匠心飞越趸缴，拿去对标传统2pay产品。

这个对比挺有意思。

以前很多2pay产品，核心卖点是20年1变3。做得好的，能到3.1、3.2。

现在匠心飞越用趸缴方式，直接做到20年1变3.5。

同一张表里看。

匠心飞越是3.5倍。安S盛L2至尊是3.2倍。永M万年Q星河尊享2是3.1倍。万T富R万家是3.1倍。

这个差距，在20年维度上很清楚。

我对这一段的判断也很直接。

如果你本来就在看2pay高倍数产品，匠心飞越趸缴版会更有吸引力。

它的逻辑不是分两年交。是一次性放进去。然后用更快的效率去滚。

当然，这里也有一个前提。

你得真的有一笔长期不用的钱。

趸缴产品最怕什么？

最怕客户为了追求演示收益，把短期周转钱放进去。

我不建议这样做。

前几年退保，现金价值会比较薄。哪怕预期回本写得快，也不代表你随时拿出来都舒服。

港险储蓄险不是活期。也不是短债基金。

它更像一笔长期安排。

你能放20年。它的优势才出来。你只想放3年、5年。我会劝你别碰。

5年缴这边，产品也给了另一条路。

13年保证回本。24年预期IRR 6.5%。24年本金1变4。还支持557提取。

这就不是单纯追求趸缴效率了。它更像现金流型家庭的长期配置。

我会把5年缴给两类人看。

一类是收入稳定的高收入家庭。一类是给孩子做教育金和未来传承金的人。

每年缴一笔。节奏更从容。压力也比趸缴低。

5年缴PK同业，IRR 6.5%快了3到6年

再看5年缴。

这一块，我觉得是匠心飞越最值得认真看的地方。

5年缴总保费50万美元。也就是每年10万美元，交5年。

它的演示数据是：

预期回本7年。保证回本13年。第16年本金翻倍。第24年预期现价2,006,236美元。第24年预期IRR到6.5%。

把同业放一起。

匠心飞越第24年达到IRR 6.5%。友B环Y盈活第30年。保C信S明天第28年。宏L宏Z家传承第27年。永M万年Q星河尊享2第50年。

这就是节奏差。

快3年、4年、6年。长期看很明显。

另一组对比也类似。

匠心飞越第24年。安S盛LII至尊第30年。富W盈J天下2第25年。万T富R万家第30年。苏L瑞Y第85年。

富W这一组很接近。第25年到6.5%。但匠心飞越仍然快一年。

这就是横向测评的价值。

别听销售讲故事。看表格。

同样10万美元×5年。谁更快到6.5%。谁24年现金价值更高。谁保证回本更早。

一看就明白。

我的判断是：

如果你选5年缴，匠心飞越是目前第一梯队里非常靠前的选择。

它不是每个指标都碾压所有人。这个话不能乱说。

但它在几个关键位置都很强。

24年到6.5%。24年预期现价2,006,236美元。保证回本13年。本金24年1变4。

这些点加起来，就很有竞争力。

不过你也要注意。

5年缴不是缴完就完全没事。前5年缴费要稳定。

如果你未来收入波动很大。或者资金安排不确定。我不会建议你把缴费额度拉太满。

港险最怕中途断供。尤其是前期。

宁愿保费低一点。也别把自己现金流压死。

557提取很漂亮，但提取后能不能扛才是重点

匠心飞越还有一个很吸引人的点。

提取。

趸缴支持116提取。5年缴支持557提取。而且都没有保费门槛。

这个很少见。

116的意思，可以理解为趸缴从第1年开始，按一定比例提取。

资料里给出的提领比例是：

第1年6%。第5年8%。第10年11%。第15年15%。

5年缴的提领比例是：

第5年7%。第10年10%。第14年13%。

很多人看到提取，会觉得很爽。

但我会看另一个问题。

提了以后，保单还能不能继续长。会不会提着提着断单。

5年缴557对比里，匠心飞越表现不错。

每年提35,000美元。也就是10万美元×5年后，每年按7%提。

匠心飞越第34年IRR达6.5%。友B环Y盈活第39年断单。宏L宏Z家传承第34年断单。永M万年Q星河尊享2第65年断单。

另一组里。

匠心飞越第35年IRR 6.5%。富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。万T富R万家第44年断单。

这个对比很关键。

提取功能不是看能不能提。是看提完以后，保单还能不能活得好。

有些产品海报上也能做提取方案。可是提取强度一高，后面现金价值扛不住。

匠心飞越这一点，我会给高分。

趸缴116案例里，50万美元投保。最快第1年开始提。每年提30,000美元。

第5年累计提取150,000美元。剩余预期现价353,568美元。累计提取加剩余是503,568美元。

第34年累计提取1,020,000美元。剩余预期现价788,813美元。累计提取加剩余是1,808,813美元。预期IRR到6.50%。

5年缴557案例里，10万美元×5年。

第10年累计提取210,000美元。剩余预期现价426,466美元。累计提取加剩余是636,466美元。

第34年累计提取1,050,000美元。剩余预期现价740,655美元。累计提取加剩余是1,790,655美元。预期IRR到6.50%。

但我还是那句话。

提取方案不能机械照抄。

你要看自己现金流需求。

想做养老金。可以看每年提。想做教育金。可能更适合阶段性提。想留传承。就别太早提太猛。

我不建议为了追求“提得多”，把保单后期空间透支掉。

这类产品最好的用法，不是把它当提款机。

而是让它在长期增长和阶段现金流之间，保持平衡。

收益之外，匠心飞越真正有辨识度的功能

只看收益，匠心飞越已经够强。

但我觉得它还有几个功能，值得单独讲。

第一个是财富增值调配选项。

从第10个保单周年日起，可以在三种选项之间切换。

「增进」是0%稳健资产户口。更偏增长。「均衡」是40%稳健资产户口。增长和稳定折中。「保守」是80%稳健资产户口。更偏锁定。

稳健资产户口的非保证年利率是4.25%。

这个功能的价值，在年轻时可能感觉不明显。

但到了第10年以后，它会有用。

年轻时，你可以更偏增长。中年时，你可能想平衡一点。退休后，你可能更想稳守。

这不是简单的“收益高不高”。这是资产节奏能不能调整。

第二个是分拆和传承。

第3个保单年度起，支持保单一拆二，或者一拆多。

第6个保单周月日起，可以无限次转换受保人，新受保人最高到128岁。

这对高净值家庭很重要。

一张保单买进去。十年二十年后，家庭结构可能变了。孩子长大了。传承安排也变了。

能拆。能换受保人。就有调整空间。

第三个是抗风险机制。

保费假期最长4年。确诊癌症、严重心脏病或中风，保费假期可以双倍延长。

还新增了「无行为能力选项服务」。

这些不是海报里最性感的卖点。但是真遇到事的时候，很有用。

我的看法是：

匠心飞越不只是一个拼IRR的产品。它更像长期家庭资产账户。

能增值。能提取。能调配。能分拆。能传承。

这套东西，适合长期资金。

短期资金，还是不适合。

数据背后是公司：282%偿付和14年4.25%

讲到这里，还差最后一块。

公司。

分红险看产品，也要看公司。这个绕不开。

周大福人寿的RBC偿付能力充足率是282%。

同业对比里，FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

偿付能力不是收益承诺。

但它能说明公司财务底子。

再看分红实现率。

三大皇牌产品系列，盛世/匠心、守护168、爱丰盛，连续10年，也就是2015到2024年，分红实现率达到100%或以上。

所有在售计划保单，全线达到100%或以上分红实现率。

美元保单积存利率也值得看。

周大福人寿自2013年起，美元累积周年红利年利率连续14年维持4.25%。

对比竞品。

富X、万X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

这几个数据，能给匠心飞越的演示收益多一点可信度。

但我还是不把它说成确定收益。

分红险的非保证部分，永远要留余地。

现在是2026年05月10日。这个产品还有推广窗口。

投保申请书递交日期是2026年4月27日至6月30日。最后批核日期是2026年8月31日。

5pay/12pay首两年总保费折扣最高24%。

首年折扣是8%/5%。第2年折扣是16%/19%。

趸缴保费折扣最高6%。

150万美元及以上是6%。50万到150万美元是5%。30万到50万美元是4%。5万到30万美元是2%。低于5万美元是1%。

5年缴预缴保费保证利率最高4.5%，门槛是8万美元及以上。

示例里，年缴保费10万美元，预缴4.5%年利率，总利息是41,252.72美元。投保时一笔过只需缴付458,811.38美元。

优惠这件事，我会看。但不会让它决定产品选择。

产品本身合适，优惠是加分。产品不合适，优惠再多也别买。

回到匠心飞越。

我会把它推荐给三类人重点看。

第一类，有一笔长期美元资金。至少能放15到20年。

第二类，想做孩子教育金、婚嫁金、传承金。希望中途有提取安排。

第三类，已经对比过友邦、宏利、富通、安盛等产品。想要更高演示效率和更强现金流弹性。

我不建议三类人碰。

第一类，3到5年就可能用钱的人。

第二类，只接受保证收益的人。

第三类，现金流不稳定，还想硬上大额5年缴的人。

这款产品强。我的立场很明确。

长期资金，可以认真看。短期钱，别碰。只看6.5%的人，也要冷静。

港险这几年很热。香港保险业监管局公布过，2025年前三季度个人业务新造保单保费约1,790亿港元，同比增长12.7%。内地访客新造保单保费约566亿港元，占31.6%。

买的人多了。销售话术也多了。

越是这种时候，越要回到表格。

谁回本快。谁保证底盘厚。谁提取后还能扛。谁公司数据能支撑。

这才是我们做横向测评的意义。

大贺说点心里话

如果你已经在对比几款港险储蓄险，不要只拿一张演示表做决定。把缴费期、回本年限、提取方案、分红兑现一起看，才不容易买错。想看具体怎么配，可以扫码找我，把你的预算和用钱时间说清楚。