宏利宏挚传承：被低估的"前20年王者"，有个优势99%的人没看懂

你好，我是大贺。

最近后台收到很多私信，都在问同一个问题：延迟退休来了，养老金替代率不足40%，我该怎么给自己多存一份养老钱？

养老这事儿等不得。2025年1月延迟退休政策正式实施，90后退休时可能要工作到63岁，而到手的养老金却可能连退休前工资的一半都不到。

社保是底线，自己存的才是生活。

今天就聊一款我观察很久的产品——宏利「宏挚传承」。在6.5%封顶时代，它凭什么能成为前20年的王者？

6.5%封顶时代，拼什么？

从2025年1月开始，香港储蓄险美元保单收益上限统一封顶6.5%。

很多人觉得这是坏消息，但我反而觉得，这是好事。

为什么？因为以前大家比的是谁的演示数字画得更漂亮，7%、7.5%，数字越高越吸引人。但说实话，那些几十年后的演示收益，谁也说不准能不能兑现。

现在好了，大家站在同一起跑线上，收益天花板都是6.5%，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义真的没那么大了。

那拼的是什么？

拼的是产品怎么解决你现实中的问题。

谁回本更快？谁用起来更灵活？谁能在你需要钱的时候，稳稳把钱给到你？这才是硬功底。

尤其是对我们这代人来说，养老规划不是几十年后的事。延迟退休来了，基本养老保险抚养比已经降到2.65:1，远低于国际警戒线的3:1。

现在不准备，老了就晚了。

所以今天这篇测评，我不会跟你比谁50年后收益高零点几个百分点。我要看的是：

• 这笔钱什么时候能回本？
• 中间要用钱的时候能不能拿出来？
• 提领之后账户还剩多少？

这些才是跟我们生活最相关的问题。

回本速度PK：宏挚传承 vs 全市场

先看最核心的指标：回本速度。

趸缴（一次性交清）：预期第3年回本

以总保费10万美金、0岁男孩为例，趸缴的情况下，预期第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了。

保证回本年限17年，意味着即使完全不看预期收益，只看保证部分，17年后你的本金也是安全的。这个速度，放在目前整个香港市场里，都是数一数二的。

五年缴：预期第6年回本

如果选择5年缴费、年缴5万美金（总保费25万美金），预期第6年就能回本，保证回本年限18年。

这几乎可以说是目前市场上回本最快的产品。之前我推荐过的友邦环宇盈活，在同样条件下要第7年才能回本。

为什么回本快这么重要？

说白了，就是给自己留条后路。万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担。

因为它已经"保本"了，甚至可能还有点盈余可以动。

这种安心感，是很多产品给不了的。靠自己最踏实，早点回本，心里才踏实。

10年收益PK：IRR 4.29%，市场最高

回本快只是第一步，关键是回本之后能涨多少。

继续看五年缴的数据：

• 保单第10年：预期总收益35万美金，复利IRR达到4.29%
• 保单第15年：预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年：预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多

4.29%的10年复利IRR，是目前香港保险产品里的最高水平。

这意味着什么？

如果你今年35岁开始投保，5年交完，40岁保单回本。到45岁的时候，账户里的钱已经涨了40%；到50岁，翻倍；到56岁，三倍。

正好赶上延迟退休后的退休年龄。这笔钱，就是你给自己存的养老补充。

当然，我也要说实话：保单的20-40年左右，友邦的环宇盈活表现会更好一些。

但保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

这个时间段，恰恰是我们这代人最需要用钱的阶段——孩子上大学、自己退休、父母养老，都集中在这20年。

提领后账户余额PK：前18年优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们生活最相关的。

就拿常见的566提领为例：5年缴，第6年开始每年提领**6%**的总保费（15000美金）。

• 保单第10年：提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年：账户余额还剩30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

如果你想提得更多呢？

567提领：5年缴，第6年开始每年提领7%的总保费（17500美金），在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活，比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱，这个模式就很省心。

相当于提前锁定了一个"终身现金流"。

保证部分PK：不画大饼，给得实在

看到这里，你可能会问：宏利凭什么能做到回本这么快？

答案藏在产品结构里。

宏挚传承是一款英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红。收益结构可以简单理解为：保证部分 + 终期红利。

关键在于：宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

很多产品为了让演示收益好看，会把保证部分压得很低，大部分收益都放在"预期"里。结果就是，前期现金价值很低，回本遥遥无期。

而宏挚传承反过来做：保证部分给足，让你早点看到回头钱。

这就是为什么我说它"不画大饼"。保证的部分实打实给到你，预期的部分是锦上添花。

当然，英式分红也有它的特点：提领时终期红利的磨损率相对较高。所以如果你打算长期持有、后期大额提领，可能需要结合"无忧选"方案来优化。

这是宏利首创的提领方式，只提取终期红利，不动保证部分，保证回本时间不受影响。这些细节，等你真正要用钱的时候，会发现非常重要。

另外，宏挚传承还开创了56789提领模式：

• 保单第13年一次性拿回全部本金，之后每年提取总保费的5%
• 晚一年拿回本金，每年提领额度增加1%
• 第14年拿回，每年提6%；第15年拿回，每年提7%……以此类推

这种模式特别适合做超长期规划，比如家族财富传承。等保单完全回本了再开始享受收益，降低不确定性，稳稳当当。

对比结论：前20年的王者

最后总结一下。

宏利宏挚传承的回本速度确实挺能打，而且缴费期越短回本速度越快。但如果眼光放长远点，持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择最终收益差距都会慢慢缩小。

如果用一句话来形容宏利宏挚传承，那就是：又快又稳又灵活。

它没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。这就是它最打动我的地方。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。说到底，买保险储蓄，图的不就是这份需要时它能在的稳妥和便捷嘛？

对于正在规划养老的80后来说，这款产品的定位非常清晰：

• 如果你希望钱能早点回本，早日落袋为安——它可以
• 如果你想在投保后不久就获得稳定现金流——它有566、567、56789多种方案
• 如果你担心未来政策变化、想给自己留条后路——它的保证部分足够实在

社保是底线，自己存的是生活。延迟退休时代，靠自己最踏实。

大贺说点心里话

看完对比数据，你应该明白为什么我说宏挚传承是"前20年的王者"了。但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。