澳门保险储蓄险：2026年我会优先看澳门版

你好，我是大贺。

我自己是2018年在香港买过保险的人。到了2025年，我又去澳门加保了一份。

这篇就不绕了。站在2026年5月10日这个时间点看，同样是友邦、宏利、安盛这类国际保险公司的储蓄险，我会优先看澳门版。

不是香港保险不行了。

香港保险的合同体系、理赔效率、公司实力，依然很强。这个我不否认。

但问题是，2025年之后，香港储蓄险的收益演示规则变了。澳门这边还没有跟进同样的限制。

差别就出来了。

2026年看跨境储蓄险，澳门版更占便宜

我把话说得直接一点。

如果你现在是给家庭做长期美元资产配置。或者给孩子准备教育金、婚嫁金。再或者做一部分传承安排。

澳门保险，已经不是香港保险的备选。它现在更像优先选项。

数据也很明显。

2025年第一季度，内地居民在澳门投保的平均保费，已经到了23.4万澳门币。同比增长40%。

同一季度，非澳门居民投保保费达到6.89亿澳门币。占澳门总保费的51.2%。

这不是小打小闹。

这说明一件事。真正掏钱的人，已经在动了。

澳门储蓄险的封顶回报率，可以做到**7.2%**左右的演示水平。再叠加友邦、宏利、安盛这些公司本身的国际资产管理能力。

它对内地中产和高净值家庭的吸引力，很现实。

当年我也以为，买跨境保险就只能去香港。后来发现，不是。

香港强在成熟。澳门强在窗口。

这个窗口，在2026年还在。

但我不建议你把它理解成永久红利。监管这件事，谁也不能保证一直不变。

同款产品，澳门长期演示更高

很多人问我一个问题。

澳门保险是不是“小地方产品”？会不会比香港差？

这事儿其实没那么复杂。

友邦、宏利、安盛这些公司，在香港和澳门销售的主力储蓄险，底层精算模型、投资逻辑、资产配置，很多都是同一套。

说白了，是同一批国际保险公司，用相近的产品逻辑，在两个地区销售。

差别不是公司突然变强了。

差别在监管演示口径。

以宏L宏Z传承这类产品为例，澳门可以演示7.2%左右的长期IRR。香港从第47年开始，会被限制在6.5%。

前面几十年看，差别不一定扎眼。

但储蓄险不是短跑。它是长跑。甚至是两代人的钱。

到了后面，差距会越来越明显。

澳门主流储蓄险，目前仍可按7.0%—7.2%做长期收益演示。储蓄分红险在澳门非本地客户的选择里，占比也超过80%。

这个选择很诚实。

大家不是去澳门买情怀。是去看长期现金价值。

不过这里我也要说清楚。

演示收益不等于保证收益。

分红险里，非保证部分要看公司未来投资表现。也要看分红政策。素材里提到，相关分红实现率稳定在90%—105%。这当然是好看的数据。

但我不会只拿这个数字下决定。

我会看三件事。

公司是谁。底层资产怎么投。长期现金价值在不同年份怎么走。

下面这张图，比较直观。你重点看第47年之后。

图里能看到。

前46年，港澳两边的保证现金价值和非保证总额基本一致。

第47年开始，澳门开始拉开差距。香港IRR卡在6.5%。澳门继续往上走。

到第100年，香港非保证总额是1.20亿。澳门是2.27亿。

到第120年，香港是4.24亿。澳门是9.69亿。

这个差距不是销售话术。是复利时间拉长后的结果。

如果你只准备放10年，我不会拿这个差距劝你。

但你是做长期传承。或者本来就要放三五十年。

那我会更偏向澳门版。

香港GN16之后，7%+时代确实结束了

香港这次变化，核心是GN16。

2025年7月1日，香港保监局正式实施《承保长期保险业务指引》，也就是GN16。

新规很明确。

港元保单分红演示利率，上限是6%。非港元保单，比如美元保单，上限是6.5%。

政策之前，香港主流储蓄险的分红演示利率，普遍在7%—7.5%。部分产品长期演示IRR甚至突破8%。

政策之后，统一被压到6%—6.5%。

而且不只是数字变了。

非保证收益占比，也从70%砍到50%。高收益表达被弱化。风险提示被强化。

这件事对香港保险的影响很大。

素材里提到，11家主流保险公司集体调整产品结构。原有高收益产品永久下架。

我不觉得这是小修小补。

这就是香港保险十多年“7%+高收益时代”的结束。

有些朋友会说，少了0.5%或者1%，有那么夸张吗？

短期看，不夸张。

长期看，很夸张。

以100万美元保单为例，50年收益差额超过500万美元。100年差额可以到3.4亿美元。

这就是复利最狠的地方。

它前面不吓人。后面会拉开很远。

澳门这边，目前澳门金融管理局AMCM，暂未出台类似香港的演示利率限制政策。

这就是澳门的窗口。

我不想把它说得神乎其神。

但我会很明确地说，2026年要买跨境储蓄险，澳门的监管窗口更值得认真看。

零征费和宽核保，是真省钱

很多测评只讲收益。

我反而很在意成本。

因为储蓄险这种东西，交费时间长。金额也不小。成本差一点，后面也会被放大。

香港保险有保险征费。大概是0.07%—0.1%。

澳门是零征费。

以100万美元保单、20年缴费期计算，澳门无征费，可以节省1400—2000美元。

这个钱不算夸张。

但它是确定省下来的钱。不是演示出来的钱。

我自己就踩过这个坑。

当年在香港买的时候，很多小成本不觉得疼。后来再看，才发现每一项都是真金白银。

澳门还有一个优势，是核保宽松一点。

素材里提到，澳门免体检额度比香港高10%—20%。对一些企业主、高管、资产证明复杂的客户，这个差别很实际。

不是每个人都喜欢反复补资料。

不是每个人都有标准工资流水。

澳门在财务核保和本地化服务上，确实更贴近内地习惯。

澳门保单还可以用美元、港币、澳门币计价。对有外币资产安排的人，这点很重要。

不过我要提醒一句。

澳门信息披露没有香港那么硬。

香港强制披露近5年分红实现率。低于演示70%，还要额外提示。

澳门目前没有同样强制的披露要求。

这点我有保留。

不是说澳门不好。而是你不能只看计划书上那个漂亮数字。

你要让代理人把公司过往分红、产品结构、现金价值表都拿出来。拿不到，就别急着签。

收益窗口很重要。信息透明也很重要。

两个都要看。

去澳门投保，确实比以前方便多了

我2025年去澳门加保，最大的感受是两个字。

方便。

横琴口岸24小时通关。港珠澳大桥也让大湾区通行更顺。

对普通家庭来说，这个很关键。

能不能当天来回。能不能请半天假办完。能不能少折腾老人和孩子。

这些都不是小事。

以前去香港投保，流程也成熟。但节奏偏“正式”。澳门这边，现在更像内地客户能快速适应的服务环境。

素材里也提到，澳门部分产品支持内地银行柜台缴费。横琴口岸也是24小时通关。

再加上2025年以来，澳门保险公司陆续推出人民币计价保单。还有内地银行柜台缴费服务。

这些本地化动作，解决的是跨境投保最麻烦的部分。

缴费。

续费。

沟通。

很多人没买过，不知道这里有多磨人。

说点你代理人不会告诉你的。

真正影响体验的，往往不是签单那一天。

是后面十几年，你怎么缴费。怎么联系。怎么改资料。怎么做保单服务。

澳门在这方面，确实更贴近内地客户。

法律体系上，香港是普通法系。澳门是大陆法系。

香港的理赔周期也很快。素材里提到，一般是3—5个工作日。投诉机制也成熟。

这点香港仍然有优势。

澳门的优势，是成文法体系下规则更直观。服务更本地化。客户沟通门槛更低。

税务上，澳门免征遗产税、资本利得税。个人所得税率最高12%。香港是17%。内地是45%。

如果你有资产传承、家族安排、跨境身份规划的需求，澳门确实值得放进方案里。

友邦、宏利、万通这些国际品牌的澳门版产品，也最受欢迎。

我自己的判断很简单。

只看理赔速度和成熟度，香港仍然强。

看收益演示、成本、通关、缴费和服务便利，澳门现在更顺手。

写在最后：澳门窗口还在，但别拖成长期幻想

澳门保险现在的优势，不是单点优势。

它是几个因素叠加。

有香港保险的国际品质。也有多元货币配置。还有目前更宽松的演示口径。再加上零征费和通关便利。

这几个东西放一起，才形成了2026年的澳门窗口。

我会把它叫作跨境储蓄险的优先解之一。

但我不会说它永远都是最优解。

监管会不会变？可能会。

澳门会不会未来跟进香港的演示限制？也不是没有可能。

香港以前也不是一开始就收紧。市场热了。资金多了。监管一定会看。

如果你本来就有长期配置需求，我不建议一直等。

但如果你只是看别人都去澳门，你也想冲一下。

那我劝你冷静。

储蓄险适合长期资金。不适合短期周转的钱。

尤其是前几年现金价值不一定高。中途退保，可能不舒服。

我自己的选择是这样。

家庭底仓已经有一部分香港保单。2025年再补澳门保单。不是把香港否掉。是把新的政策窗口用起来。

这才是比较稳的做法。

香港保单，继续拿着。

新增长期储蓄险，我会优先看澳门版。

这个判断，我现在还是很明确。

大贺说点心里话

跨境保险最怕只看一张计划书。更怕买完才发现渠道、缴费和后续服务都没想清楚。你如果正在比较香港和澳门，我建议先把真实成本和长期现金价值算明白。