国寿「万里优悠」：号称保证派息3.88%，有个真相99%的人没搞懂

你好，我是大贺。最近有客户问我：大贺，国寿新出的万里优悠，说是保证派息3.88%，听着很心动，能买吗？我研究完这款产品后，发现一个被市场反复误读的点——所有跟你说派息3.88%的人，都在玩文字游戏。今天我就从家庭财富规划的角度，帮你把这款产品拆透。

你需要一笔「不能出错」的钱吗？

我做家庭财富规划这些年，见过太多人在关键时刻掉链子。孩子高考那年，股市暴跌，教育基金缩水三成；35岁被裁员，房贷还有20年，存款只够撑3个月；父母生病急用钱，才发现理财产品还在封闭期。

这些场景有个共同点：需要用钱的时候，钱必须在。孩子人生前30年，成长、读书、成家、买房、创业，哪一样能靠「分红好不好」来决定？你总不能说今年保险分红不好，孩子学费不交了。

人到35，在职场中狗都不如。早做打算，不至于哪天突然被裁时措手不及。知道自己饿不死，这很重要。给孩子最好的礼物是确定性。而国寿这款万里优悠，恰好解决的就是这个问题。

场景一：给孩子的30年确定现金流

如果你刚有了孩子，或者孩子还小，这款产品的设计简直是量身定制。给刚出生的孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。

每一年的利息都是确定的，写进合同的那种确定。5岁上幼儿园，确定；18岁上大学，确定；25岁创业启动金，确定；30岁成家立业，还是确定。

作为学费、教育金特别合适。等孩子30而立了，自己足够成熟稳重了，这笔现金流变成分红也没问题。可以继续给孩子支持，你自己想拿走补充养老金，也行。账户里剩下的本金还能传承给孩子甚至孙子。

场景二：给35岁的自己一份兜底

第二个场景，是给中年的自己买。35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

这25年，正好覆盖职场最危险的阶段——上有老下有小，随时可能被优化。每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。到了65岁，社保养老金的现金流接上了，你可以松口气。此时保险账户里每年的分红，还能让你的养老金更上一层楼。

产品核心：保证派息3.73%的真相

说完场景，我们来看产品本身。以40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万为例。从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。但注意，派息金额不是38800元。所有跟你说派息3.88%的人全是玩文字游戏，没有讲清楚情况。所谓的派息3.88%，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额不等于保费。

100万保费对应的基本金额是961585元。

产品实际派息率是3.73%（37310÷100万），这3.73%是完全确定的。

长期收益：吃息26年，本金还能翻倍

很多人担心：每年领钱，本金会不会越领越少？恰恰相反。从保单第5年每年领3.73万利息，领到保单第30年，总共保证领回97万的利息。此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

如果继续领到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万！

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

传承功能：一份保单，三代人用

这才是这款产品最让我兴奋的地方。财富传承，不是有钱就行。关键是怎么让一笔钱，养活三代人？万里优悠给出了答案：无限次更换被保人。

保单满一周年后，可以无限次更改被保人。从第5个保单周年日起，还可以行使保单分拆权益。

更厉害的是，每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。这意味着什么？你买了这份保单，自己吃息到退休；然后把被保人换成儿子，儿子继续吃息；儿子退休了，再换成孙子。

无限传承，吃息永动机。每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。钱要活得比人久，这款产品做到了。

安全背书：国家队的实力

说句实话，就算是一模一样的两款产品，如果有一个是国寿出的，那都得高看一眼。买保险图的就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。股东背景：中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。再看分红实现率：国寿过往所有终期红利实现率都在**100%**及以上。

终期红利实现率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

注意事项：这些缺点你要知道

客观讲，这款产品也有明显的短板。第一，派息启动慢。产品从保单第5年开始派息。这个速度在内地算快的，但在香港不够看。其他派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

第二，保证回本时间长。保证回本时间需要25年，属于非常慢的。保证派息只持续到保单第30年，30年后的现金流变成分红，有一定不确定性。

结论：使用范围比较窄，如果追求快速回本、高收益回报，都不适合。这款产品解决的是人生关键阶段不能出错的钱，适合有明确教育金或养老金规划需求的家庭。

大贺说点心里话

产品适不适合你，还得看你的具体情况。但有一件事我必须告诉你——同样的产品，怎么买，差别很大。