安盛盛利II vs 星河尊享II：孩子教育金我更看重回本安全

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。也是两个孩子的妈妈。

今天聊两款很多家庭会纠结的产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

这两款都不是小角色。据我了解，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，是高净值客户选得最多的三款港险产品。

环宇盈活更像港险小白的安全牌。剩下这两款，分歧就很明显了。

永明星河尊享II，偏稳。安盛盛利II，偏进攻。

作为妈妈，我最在意的是一个问题。孩子教育金，到了要用的时候，能不能稳稳拿出来。

这几年大家也能感觉到。内地定存利率低。理财又不敢乱买。钱放着像没动，其实购买力在慢慢变薄。

2025年QS全球教育成本报告里，美国私立大学平均学费已经到6.2万美元/年。四年总成本含生活费，约32万美元。英国G5本科三年总费用，约18万英镑。

这不是焦虑。这是账单。

给孩子存的钱不能赌。这也是我看这两款产品的底层标准。

给孩子存学费，我更偏向13年保证回本的星河尊享II

先看回本。

教育金和普通闲钱不一样。普通闲钱可以等。孩子的学费不能等。

到了高中、大学、留学节点。你不能跟学校说，再等几年。保单还没回本。

从数据看，永明星河尊享II的预期回本，通常在第6-7年。更关键的是，它的保证回本时间是13年。

这个指标，我很看重。在同类型港险里，13年保证回本确实很强。

再看安盛盛利II。它预期回本也不慢。5年交情况下，预期大概第7年。2年交情况下，预期是第5年。

但它的问题也很直接。保证回本慢。

2年交，盛利II保证回本18年。星河尊享II是13年。

5年交，盛利II保证回本25年。星河尊享II还是13年。

这笔账我反复算过。如果是孩子刚出生存教育金。13年，基本对应初中到高中阶段。25年，孩子大学都读完一轮了。

我的判断很明确。

如果这笔钱主要给孩子读书用，我会优先星河尊享II。

不是盛利II不好。而是教育金这个场景，容错率太低。

预期回本好看。但保证回本才是底线。尤其是你不想承担太多波动时。

盛利II的保证回本时间，是它很大的短板。观感上确实没有星河尊享II稳。这点我不想替它美化。

家庭压舱石，星河尊享II的1%保底更像安全垫

再看保证收益结构。

分红险最容易让人误解的地方，是只盯演示收益。演示当然要看。但我会先看底层结构。

星河尊享II的长线保证收益率，达到1%。这个数字不算高吗？放在储蓄分红险里，它很少见。

同类型产品里，能把长线保证收益做到这个水平的，确实不多。它给人的感觉不是刺激。是稳。

星河尊享II还有一个点。复归红利占比高。

资料里显示，星河尊享II前50年保单年度均值，复归红利占比是22.76%。安盛盛利II-至尊是14.12%。

复归红利是什么？可以简单理解成，锁进保单里的已分配红利。它不是终期红利那种更依赖未来表现的部分。

复归红利占比更高。通常意味着结构更稳一点。不是绝对没波动。但安全垫更厚。

再看盛利II。它的保证收益率约0.23%。这个数字，我有保留。

盛利II不是靠保证收益取胜。它靠的是资产配置能力。靠的是长期分红兑现。靠的是进攻性。

安盛作为全球保险巨头，实力不用多说。过去几十年的分红实现率记录，也确实抗打。

但你要分清楚。买星河尊享II，买的是结构稳。买盛利II，买的是未来兑现力。

这两个逻辑不一样。

作为妈妈，我会把家庭的钱分层。孩子学费、家庭底仓、不能出错的钱。我更偏向星河尊享II。

给孩子存的钱不能赌。

如果你本来就是进攻型家庭。能接受保证部分低一些。也愿意看长期弹性。盛利II可以看。

但保守型家庭别硬冲。尤其别只看6.5%的演示IRR。

想把保单当提款机，盛利II的优势就出来了

换一个场景。

如果你不是单纯存学费。而是想让保单长期滚存。中间还要持续提钱。这个时候，盛利II就很有意思了。

素材里的测试是这样设定的。5年交。年缴6万美元。第6年起，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这个模型很狠。刚交完钱，就开始每年往外拿。非常考验保单回血能力。

结果也很直接。

到第30年，盛利II账户余额约51.9万美元。星河尊享II约44.6万美元。

盛利II还和宏利宏挚传承拉开了差距。第30年相差接近20万美元。

这说明什么？

盛利II在提领场景下更能打。

它领得多。剩得也多。这就是它的价值。

原因也不复杂。盛利II底层资产配置更偏向权益类。权益类资产弹性更大。长期往上走时，保单现金价值更容易打开空间。

这类产品，适合什么人？适合想要现金流的人。也适合希望未来给孩子、自己、家庭做长期提款安排的人。

比如孩子大学阶段每年拿一笔。比如退休后每年拿一笔。比如家族里长期滚存一份美元资产。

这个时候，盛利II的逻辑很顺。

如果你的目标是高比例提领，我会优先看盛利II。

但这句话有前提。你要能接受它的进攻属性。你也要接受保证回本不如星河尊享II。

踩过坑才知道什么叫安心。很多人买之前只问收益高不高。真正用钱时，才发现自己买的是现金流工具。那就不能只看终点数字。

提领场景里，盛利II很强。教育金底仓里，星河尊享II更稳。

不要混着看。

财富长跑30年，盛利II的后劲更明显

再把时间拉长。

两款产品长期预期IRR峰值，都是6.5%。这个数字很漂亮。但更关键的是，谁更早到达。

2年交模式下，盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下，盛利II在第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年。

差距不小。

这里我会下一个明确判断。

如果你的钱能放30年以上，盛利II的吸引力更大。

它的杀手锏，是后劲。不是短期安全感。

同样持有年限下，盛利II的价值爆发力更强。这也给后续高比例提领打了基础。

很多高净值家庭喜欢盛利II。原因就在这里。他们不是只看第6年回本。也不是只看第13年保证。他们看的是30年、50年、跨代传承。

但普通中产家庭要冷静。你的钱到底能不能放这么久？

如果这笔钱未来15年内大概率要用。我不会建议你为了长期爆发，牺牲保证安全。

如果这笔钱是家族长钱。不急用。不怕波动。也能接受分红变量。盛利II可以放到更高优先级。

说白了。盛利II适合长跑。星河尊享II适合守底线。

这两个定位，不要搞反。

写在最后：孩子学费和长期增值，答案不一样

最后把话说直一点。

两家保司都是香港龙头。品牌、经营实力、分红记录，都不是弱项。这不是小公司和大公司的区别。这是产品性格不同。

星河尊享II定位稳健型。适合孩子学费。也适合家庭长线底仓。

盛利II是增值提领利器。第6年可开始拿大钱。更适合想要现金流，还希望账户继续滚的人。

我的选择标准很简单。

如果你是给孩子存教育金。尤其是未来15-18年要用。我更建议星河尊享II。

13年保证回本。1%长线保证收益。复归红利占比也高。这几个点，对教育金很关键。

如果你追求极致增值。愿意持有30年以上。还想让保单承担长期提款功能。我会优先看盛利II。

它的提领韧性更强。长期到达6.5% IRR的速度更快。更像一台长期现金流机器。

如果你又想稳，又想高提领，又想长期爆发。那我会建议你先拆钱。教育金归教育金。传承金归传承金。现金流归现金流。

别让一张保单解决所有问题。这往往是家庭配置里最大的误区。

我自己就是这么选的。孩子确定要用的钱，先放稳。长期不用的钱，再谈进攻。

大贺说点心里话

港险不是只看哪款收益高。关键是你的钱什么时候用，能不能承受波动，怎么买更省。如果你正在对比盛利II和星河尊享II，可以把自己的预算和用钱节点先理清楚，再做决定。