富卫盈聚天下II：我3年前买了它家产品，现在告诉你这款"全港最快6.5%"值不值得冲

你好，我是大贺。

说实话，3年前我第一次接触富卫的时候，心里也犯嘀咕——这家公司我怎么没听过？和友邦、安盛比起来，总感觉差点意思。

但现在回头看，我当时的担心有些多余，也有些是对的。

今天这篇文章，我就用"过来人"的视角，帮你把富卫新出的盈聚天下II扒个底朝天。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

我当时也纠结过要不要买富卫，买之前最担心的就是保证收益太低。

现在盈聚天下II升级了，这个问题不但没解决，反而更严重了。

第一个硬伤：保证收益大幅缩水

升级前5年交的保证IRR，30年能有0.2%，50年能到0.4%，峰值0.5%。

升级后呢？30年只剩0.1%，50年0.2%，峰值0.3%——直接砍了一半。

什么概念？如果未来分红实现率不理想，你能拿到手的保底收益，30年下来几乎可以忽略不计。

第二个硬伤：保证回本时间拉长

原来5年交13年就能保证回本，现在要17年。

多等4年才能确保本金安全，这对保守型投资者来说不是个小事。

第三个硬伤：公司成立时间短

富卫2013年才成立，到现在也就12年历史。而友邦成立超过100年，安盛接近200年，宏利也有130多年。

这意味着什么？富卫没有经历过完整的经济周期考验，没人知道它在下一次金融危机中会怎么表现。

我的真实感受是：盈聚天下II的超高预期收益，是用保证收益换来的。 你愿不愿意接受这个交换，决定了这款产品适不适合你。

但是，富卫真的不靠谱吗？

说完缺点，我得替富卫说几句公道话。

买之前我最担心的是公司不够大、不够稳。但深入了解后发现，富卫的背景比我想象中硬得多。

先看股东阵容

富卫的主要股东是盈科拓展，老板是李嘉诚的次子李泽楷。但更值得关注的是它的11家重要股东：

• 瑞士再保险：全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司：主权基金，管理着新加坡的国家储备
• 加拿大养老基金：管理加拿大人的养老钱
• 阿波罗资管、华泰证券……

这些可不是小角色。能让全球顶级机构真金白银投进来，说明富卫的底子经得起专业投资者的尽调。

再看监管认可

2021年，香港保监局把富卫和友邦、保诚并列，认定为**"香港三家国际保险集团"之一，同时也是"亚洲九家国际活跃保险集团"**之一。

2024年富卫在香港上市，股票代码1828。 上市公司意味着财务透明、监管严格，跑路的可能性基本为零。

说到这里，我想起最近看到的新闻：深圳金钥匙集团20亿理财暴雷，老板直接跑路英国；海银财富700多亿资金池爆雷，4万多客户血本无归。这些野鸡理财公司年化承诺6%-9%，结果呢？

富卫呢？偿付能力充足率290%，在行业排名靠前的保险公司里遥遥领先。穆迪评级A2，惠誉评级A。

2025年上半年，富卫的总保费已经冲到全港第四。现在回头看，富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：10年数据说话

公司背景再硬，最终还是要看分红能不能兑现。

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现怎么样？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更细致地看：70%的产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。分红实现率最大值103%，最小值56%。

91%的均值什么水平？ 友邦93%，安盛95%，宏利96%，永明91%。富卫和永明持平，虽然不是最顶尖，但绝对不拉胯。

我的真实感受是：总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。毕竟分红险的特点就是有波动，关键是长期能不能稳住。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫了这么多，终于可以聊聊盈聚天下II最炸裂的地方了。

一句话总结：目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

先看5年交的数据：

• 达到6.5%的时间：从原来的44年缩短到25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：6年（原来7年）
• 收益记忆点：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

这个速度什么概念？友邦环宇盈活需要30年，安盛盛利II需要30年，保诚信守明天需要28年，安达传承首创V需要27年。

盈聚天下II直接把纪录刷新到25年。还有一个小亮点：5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

再看2年交：

• 18年达到6%（几乎市场最高）
• 28年达到6.5%（几乎市场最快）
• 预期5年回本

我当时也纠结过：收益这么高，是不是有什么猫腻？

现在回头看，猫腻就是我前面说的——保证收益低。但如果你相信富卫的分红能力，这个交换是划算的。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光看自己的数据不够，得和市场上的顶流产品掰掰手腕。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

结果很有意思：

前20年：宏利宏挚传承依旧是王者，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。但盈聚天下II紧随其后，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交更夸张。以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期更是市场第一的水准。

和同级别的港资保险公司比呢？优势更大。万通富饶千秋需要41年达到6.5%，周大福匠心传承2需要42年，盈聚天下II只要28年。从第6年回本开始，收益就一骑绝尘。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

买储蓄险不只是看账面数字，更要看钱能不能顺利拿出来。

在我印象中，盈聚天下这个IP向来和"强提领"挂钩。这次升级后能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？我做了详细测算。

5年交提领测试

以6万美元×5年交=30万美元为例，先看567提领（5年交，第6年起每年提取总保费的7%到终身）。

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：宏挚传承最有优势（前期收益高），其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

综合来看，567这种极速高额提领场景，盛利II依旧是首选。

再看5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费的8%）。

这个场景盈聚天下II就开始发威了：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

这三款算是目前长期提领的最优解了。

顺便解释下为什么盈聚天下II的提领强化了这么多。对比新老版本的计划书发现：盈聚天下II的归原红利不仅占比提高了，而且提早一年释放。两个因素叠加，对提领特别有利。

2年交提领测试

以15万美金×2年交=30万美金为例，测试255提领（2年交，第5年起每年提取总保费的5%到终身）。

结果更夸张：盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。一直到第25年，才被星河尊享II追平。

说实话，盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II掰一掰腕子了。

我的选择建议：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II（保证收益更高）
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个特色功能值得单独说说。

富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，实现财富世代相传。

具体有多强？

• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

这在行业里是很罕见的。通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等设计，富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

对于有传承需求的家庭来说，这个功能的价值可能比收益本身更重要。

初生婴儿奖赏

这个功能特别暖心：受保人的孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。相当于保险公司提前给你发了个红包。

和港资保司的差距

最后补充一点：和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

万通富饶千秋需要41年达到6.5%，周大福匠心传承2需要42年，盈聚天下II只要28年。

如果你本来就在考虑港资保司的产品，盈聚天下II几乎是降维打击。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

最后总结一下我的看法。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。它的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

5年交核心数据：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）

2年交核心数据：

• 预期5年回本
• 18年复利破6%（几乎市场最高）
• 28年 IRR 6.5%（几乎市场最快）

但我要再强调一遍：这个超高收益是牺牲保证收益换来的。 长线保证回报仅为0.3%，2年交16年保证回本，5年交17年保证回本。

不过有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快——环宇盈活18年，信守明天18年，盛利II更是要25年。

我的最终建议：

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。尤其是初生婴儿奖赏，特别适合新婚夫妻或准父母。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能已经对盈聚天下II有了自己的判断。但怎么买、通过什么渠道买，可能比选哪款产品更影响你最终拿到手的收益。