永Y多元货币保险计划II：比安S盛LII更适合传承家庭

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。最近问**永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」**的人明显多了。

不少朋友不是第一次看港险。也不是只盯着演示收益的人。他们真正纠结的是一件事。

永Y II 和安S盛LII，到底怎么选。

我会更直接一点讲。只看这几项核心条件。**我会优先看永Y II。**尤其是家庭责任重。孩子还小。未来有跨境教育、传承安排、退休现金流需求的人。

原因不复杂。回本更早。保证底线更厚。币种更公平。传承工具也更完整。

储蓄险的本质，是一份几十年的契约。几十年里，真正考验产品的，不是某一年演示图好不好看。而是出了变化以后，这张保单还能不能替你把路走稳。

永Y II 对比安S盛LII，差距不只在收益图

先看最直观的对比。

永Y II 的3年缴版本，保证10年回本。安S盛LII 的2年缴版本，保证18年回本。中间差了8年。

这不是小差距。

8年时间，足够家庭发生很多变化。孩子读书。企业资金周转。父母养老。甚至移居计划改变。回本慢，意味着你在更长时间里被锁住。

保证收益也有差距。

永Y II 长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII大约只有0.2%-0.3%。按这个口径看，永Y II 的保证收益是安S的3倍以上。

我很看重这个数字。

演示收益可以看。但保证数字才是底线。市场好的时候，大家都好看。市场不好的时候，合同里写下来的东西，才是真正兜底的东西。

再看红利。

永Y II 的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII 的归原红利现金价值是非保证。

这句话听起来技术味很重。说白了，就是公布以后能不能锁住。能锁住，心里就有底。不能锁住，未来还有变量。

币种上，永Y II 的美元、人民币、加元、澳元四大主流货币，预期收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

对跨境家庭来说，这点很关键。你不该为了选人民币，就被收益区别对待。

传承上，永Y II 提供3位后备持有人、3位暂托人，并含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，无保费豁免。

这点我会放到后面详细讲。它不是装饰功能。是真正处理家庭意外和未成年人接手问题的工具。

我的判断很明确。

如果你只想看短期演示图，两款都能聊。如果你在意未来几十年的使用感，永Y II 更值得优先看。

真正该问的，不是哪张图更好看。而是这几个决定未来几十年的关键项，你当年到底比过没有。

回本和保证IRR，才是储蓄险的安全垫

永Y II 在2026年初新增了3年缴方案。

这个动作很有意思。它不是单纯换个缴费年期。而是把底线抬高了。

3年缴版本，保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高1.00%。

再往后看。3年缴第20年预期回报6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这些数字里，我最看重的不是6.5%。

我更看重10年保证回本和1.00%长期保证IRR。

因为6.5%是演示。它代表一种假设。不是一定兑现的承诺。保证回本和保证IRR，才是合同里的承诺。

市面上有些同类产品，需要15至18年才能保证回本。有些竞品保证IRR只有0.2%-0.3%。

差距放在一年里，不显眼。放到二三十年，就很明显。

储蓄险不是一年期理财。你买的是一条长期现金流。底线薄，未来压力就大。底线厚，家庭规划就稳。

我不建议保守型家庭只盯着高演示。

尤其是退休金、教育金、传承金这类钱。它们不是拿来赌市场情绪的。它们要的是可预期。要的是最差情况下还能撑住。

永Y II 的优势，就在这里。即便穿越经济低谷，损失空间也被压在更窄范围里。

底线先站住。后面的增长才有意义。

归原红利能不能锁住，时间会给答案

很多人看分红险，只看总现金价值。

这个习惯不算错。但还不够。

我会继续往下拆。里面哪些是保证。哪些是非保证。哪些红利公布以后能锁定。哪些还会变。

永Y II 的归原红利，一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这点很重要。

在港险分红产品里，红利机制大概能分出梯队。

一梯队代表产品，包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。特点是归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队代表产品，包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。特点是归原红利现价不保证。

三梯队代表产品，是宏Z传承这类。仅终期红利。公布后也不保证。

短期看，差别可能不大。

到了第20年、第30年，感觉就不一样了。确定性的差距，会被时间放大。

我自己看储蓄险，有一个偏好。能锁住的红利，比还漂在空中的红利更值钱。

这不是说非保证红利一定不好。分红险本来就有非保证部分。但你要知道，哪一部分已经落袋。哪一部分还要看未来经营。

这就是专业测评里最容易被忽略的细节。

也是普通客户最容易看错的地方。

四大主流货币收益一致，对跨境家庭很友好

货币选择，是跨境家庭买港险时很容易低估的问题。

买的时候，很多人只想美元。十年后，家庭生活可能变了。孩子去英国。另一个孩子去加拿大。父母在内地。自己退休后又想在香港或澳洲生活。

钱还在。币种不顺手。每次使用都要多一道手续。

跨币种来回折腾，像钝刀子割肉。每次看着不多。多年下来很烦。

永Y II 支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点我很认可。

选人民币，不会因为币种不同而在收益上被区别对待。对人民币资产多的家庭，这是很实在的友好。

第3个保单周年日起，还可以申请把保单货币换成另一种。转换时按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这个设计解决的是长期不确定。

你今天不知道孩子未来去哪。也不知道退休后在哪花钱。保单不能把你锁死。它应该跟着生活走。

再看提款。

SunWallet平台可提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常用币种。每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II 等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然，也要符合审查要求。

我对这点的判断也很明确。

有跨境教育、移居、海外养老安排的家庭，永Y II 的币种设计更顺手。

收益是一层。使用便利也是一层。真正合理的产品，不该让客户在两者之间二选一。

传承架构，永Y II 拉开的差距最大

讲到传承，我会更认真一点。

留多少钱不是关键，怎么留才是学问。

很多人买储蓄险，把受益人写好，就觉得传承安排完成了。其实那只是第一步。

真正难的是，怎么给。谁来管。什么时候给。出了意外以后，还能不能按原意执行。

我见过不少企业主家庭。孩子还没完全成熟。一个花钱大手大脚。一个刚毕业，还没经历过大额资产管理。

父母最担心的，不是钱给不到。而是钱一次性给出去以后，孩子接不住。

2025年10月，胡润研究院发布的《2025中国高净值人群家族传承报告》提到，82%的高净值人群已开始规划传承。保险金信托和保单传承组合使用率，同比提升26%。

这说明一件事。

传承已经从“给谁”，走到“怎么给”。

永Y II 在这里的工具更完整。

它可指定最多3位后补保单主权人。并设定先后顺序。主权人离世后，保单所有权依序转移。可免遗产承办程序。

第一顺位不能承接，就顺延到第二顺位。再不行，还有第三顺位。

这解决的不是有没有写名字。

它解决的是，出了变故以后，这条链会不会断。

再看暂托人。

永Y II 可为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。孩子成年前，由暂托人代为管理保单。权限可以提前设定。

比如，每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这类安排，不是多此一举。

2025年内地有一个未成年人接手巨额保单案引发过关注。报道里提到，某家族因父母同时遇难，又没设暂托人，资产陷入长达3年的法院监护程序。

这种事平时不愿意想。真发生了，成本非常高。

你不在场的每一步，保单都要替你走稳。

身故保障方面，永Y II 也能拆得更细。

可以按不同受益人拆分。每个人设不同支付方式。可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。定额或递增。按月或按年。

还可以设置人生事件触发。比如大学毕业、结婚、生育时，再额外支付一笔。

保单还支持无限次更换受保人。保单可延续至新受保人终身。

这就是接力赛思维。财富不是结果，是接力赛。

最后，还有保费豁免机制。

涵盖伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等情形。

我对这点立场很强。

家庭责任越重，越不该只买一个“收益看起来不错”的储蓄险。

你要买的是一套能处理突发情况的架构。永Y II 在3位后补、3位暂托人、保费豁免这些安排上，确实比安S盛LII更完整。

传承这事，细节决定成败。

写在最后：160年的永M，是对比之外的底气

产品条款讲完，还要看公司。

储蓄险是一份长达几十年的契约。保单不是买完就结束。它要陪你走很久。甚至要陪下一代走下去。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。至今已有160年历史。永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数字不能直接代表未来收益。这个边界要讲清楚。

但它说明一件事。永M不是短周期玩家。它经历过很长的市场波动。也在香港这个成熟市场里，长期留下来了。

我会看历史分红实现率。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。数据来源为永M官网。

分红实现率不是保证未来。

但它是观察一家机构长期兑现能力的重要窗口。口头承诺谁都会讲。持续兑现很多年，分量不一样。

回到永Y II 本身。

它不是适合所有人的产品。短期资金别碰。三五年内可能要用的钱，也别拿来做长期储蓄险。

但如果你的钱本来就是长期资金。用途是教育金、退休金、跨境生活金、家族传承金。那我会把永Y II 放到优先比较的位置。

尤其是你正在永Y II 和安S盛LII之间纠结。

我的选择很清楚。

看保证回本，永Y II 更快。看保证IRR，永Y II 更厚。看红利锁定，永Y II 更稳。看币种公平，永Y II 更顺。看传承架构，永Y II 更完整。

这五点里，任何一点单独看都重要。放在一起看，差距就很明显。

买港险，别只问最高能到多少。

也要问最低能守住哪里。生活变了能不能换。人不在了，钱还能不能按你定好的方式走。

这才是几十年契约真正要回答的问题。

大贺说点心里话

如果你正在比较永Y II 和其他港险产品，别只拿演示收益表来回看。把保证、币种、传承、费用和渠道一起放到桌面上，答案会清楚很多。