安盛盛利II、宏挚传承、环宇盈活怎么选：别只盯着6.5%

你好，我是大贺。

今天这篇，聊一件很现实的事。

很多朋友看香港储蓄分红险，第一眼都盯着6.5%长期预期收益。这个数字确实好看。也确实是很多产品计划书里会出现的口径。

但站在家庭账户的维度看，我更关心另一件事。

这笔钱到底放多久。是10年后要用。还是30年后留给孩子。又或者是做家族传承。

这三个答案一变，产品排名会完全变。

我这次把接近20款香港储蓄分红险放在一起看。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」、友邦「环宇盈活」等。

我的判断很明确。

港险没有一款永远第一的产品。只有不同时间周期里的更优工具。

2026港险高收益榜单，先看这张表

如果只想快速拿答案，可以先看这张榜。

按时间周期拆开看，我会这样选。

10—20年阶段。

2年缴，更看安盛盛利II。5年缴，更看宏利宏挚传承。

这一档看的是现金价值。看的是回本速度。看的是你中途有没有钱可用。

20—30年阶段。

2年缴，更看宏利宏挚家传承。5年缴，更看富卫盈聚天下II。

这一档开始看复利爬坡。产品之间的差距，会明显拉开。

30年以上阶段。

2年缴，更看宏利宏挚家传承。5年缴，更看友邦环宇盈活。

这一档不是单纯比产品。更是在比保司。比长期分红兑现能力。

我不建议大家用一个问题来选港险。

“哪款收益最高？”

这个问题太粗了。

更该问的是三句话。

你打算交几年。这笔钱准备放多久。你更在意流动性，还是长期收益。

这不是买保险，是配资产。

把它当工具，不是产品。判断会清楚很多。

这份榜单怎么来的：接近20款产品放在同一张桌上看

香港储蓄险这几年很热。

2025年胡润研究院发布的《2025中国高净值家庭财富报告》里提到，千万级以上高净值家庭中，68%已配置或计划配置境外金融资产。港险占跨境配置的42%。

这个变化很明显。

以前很多人把港险当成“某个收益高的产品”。现在高净值家庭都这么干。它已经变成家庭跨境资产配置里的一个账户工具。

但问题也在这里。

一旦进入资产配置，就不能只看单品收益。要看资金周期。要看家庭现金流。要看这笔钱在账户里承担什么角色。

这次横评，我没有只看长期演示。

我把接近20款香港储蓄分红险按缴费方式和持有时间拆开看。2年缴是一组。5年缴是一组。再分别看10—20年、20—30年、30年以上。

你会发现一个很有意思的现象。

很多产品都能展示到6.5%。但到达这个水平的时间不同。前期现金价值也不同。中间回本速度也不同。

有的产品短期舒服。有的产品中期爬坡快。有的产品长期更稳。

放在一张表里看，差距才会露出来。

港险不存在放之四海而皆准的最高收益产品。

它本质上是一个按时间分层看结果的问题。

如果你10年后可能用钱。你盯着100年收益，没有意义。如果你准备做三代传承。你只看第10年现金价值，也不够。

美元利率环境也要放进来。

美联储2025年12月议息会议后，联邦基金利率降至3.50%—3.75%。市场对2026年还有继续降息预期。

美元存款利率往下走。长期美元储蓄险的锁定价值，会更明显。

不过我也要提醒一句。

锁定，不代表短期随便退。长期演示，不代表每年都兑现。分红产品，永远要看非保证部分。

这点不能糊涂。

10—20年：盛利II和宏挚传承，胜在现金价值更实用

10—20年这个阶段，我最看重两个指标。

回本时间。现金价值释放速度。

这个阶段别太迷恋长期IRR。你可能还没等到长期，钱就要用了。

子女教育。换房。企业周转。家庭备用金。高净值家庭看似现金流宽，但真实支出节奏更复杂。

短中期账户，最怕锁死。

2年缴这组里，安盛盛利II-至尊表现很突出。

它的预期回本是第5年。保单第20年预期总收益是972,312美元。IRR是6.21%。

我喜欢它的点，不是某一年特别冲。

而是释放比较均衡。

10—20年区间，没有明显短板。对于未来有明确用钱窗口的家庭，这个特征很重要。

同样是2年缴，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，保证回本期都是第13年。

保证回本慢一点，不代表产品不好。

但如果你是短中期账户，我会更谨慎。你要知道钱什么时候真正变厚。

5年缴这组里，我会把宏利宏挚传承放在前面。

它保单第20年预期总收益是859,230美元。IRR是6.00%。

这款不是特别张扬的类型。

前期不吵不闹。后面慢慢发力。

我会把它放在家庭账户里的中期稳健位置。比如孩子十几年后的教育金。比如未来一段时间可能调动的美元资产。

这一档我的判断很直接。

10—20年内可能用钱，别只看最高演示收益。现金价值更重要。

2年缴，我更偏安盛盛利II。5年缴，我更偏宏利宏挚传承。

20—30年：宏挚家传承和盈聚天下II，开始靠复利爬坡拉开差距

到了20—30年，游戏规则变了。

前十几年看回本。二十年后看爬坡。谁更快接近长期目标，差距会越来越明显。

2年缴这组里，宏利宏挚家传承非常突出。

预期回本是第5年。第24年复利IRR达到6.5%。第30年预期总收益是1,923,756美元。IRR是6.50%。

这就是我说的时间分层。

10—20年看，它不一定每个点都最顺手。20年后看，它的收益爬坡很强。

我会把它放在更长期的家庭资产池里。不是短期流动性账户。

5年缴这组里，富卫盈聚天下II更亮眼。

预期回本是第6年。第25年复利IRR达到6.5%。第25年预期总收益是1,281,941美元。IRR是6.500%。

这一段我会看得比较重。

很多家庭做港险，嘴上说长期。心里其实只有10年耐心。真正能放到20—30年的钱，才适合看这一档。

比如养老补充。比如孩子成年后的资产支持。比如家庭美元长期账户。

这里我给的判断是：

20—30年维度，2年缴我会选宏利宏挚家传承。5年缴我会选富卫盈聚天下II。

原因不复杂。

它们到达**6.5%**的时间更快。中长期复利效率更漂亮。

30年以上：宏挚家传承和环宇盈活，比的是穿越周期

30年以上，不能只看计划书上的数字。

这时候真正比的是两件事。

一个是复利时间。一个是保司兑现能力。

复利不是直线。越往后，差距越夸张。

一笔本金按不同复利滚动。40年后差距已经很明显。2%复利终值约2倍。4%复利约5倍。6%复利约10倍。

但这里有个前提。

分红要能兑现。

港险的长期收益，核心来源就是分红。分红实现不稳定，时间越长，差距越大。

2年缴长期组里，我还是更看宏利宏挚家传承。

它第100年预期总收益是157,987,412美元。IRR是6.50%。

这个数字不能简单理解成“确定拿到”。

它是预期演示。

但从长期爬坡看，宏利宏挚家传承在2年缴里确实强。第24年就到6.5%。这点很关键。

5年缴长期组里，我会把友邦环宇盈活放在更重要的位置。

它第100年预期总收益是144,246,181美元。IRR是6.500%。

友邦环宇盈活的意义，不只是第100年的数字。

它更适合放在长期传承账户里。

几十年的钱，不能只追一时漂亮。要看公司长期经营。要看分红体系。要看穿越周期才是真本事。

这一类产品，我不会建议短期资金去碰。

它们更适合真正意义上的财富传承。比如给孩子留一笔美元资产。比如做家族长期账户。比如把资产跨币种、跨市场分开。

高净值家庭配置港险，最重要的不是“买一张收益最高的保单”。

而是把不同的钱，放进不同的账户。

短期流动性账户。中期教育养老账户。长期传承账户。

这三类钱，本来就不该用同一把尺子量。

写在最后：分红实现率这张表，才是长期榜单的底牌

最后一定要看这张表。

过往11年，香港主流保险公司平均分红总实现率大概是这样：

• 周大福：100%
• 立桥：100%
• 忠意：100%
• 万通：98%
• 宏利：96%
• 安盛：95%
• 友邦：93%
• 永明：91%
• 富卫：91%
• 国寿（海外）：90%
• 安达：84%
• 保诚：73%

这张表不能直接等于未来表现。

但它能提醒你一件事。

长期分红险，不能只看演示收益。要看保司过去怎么兑现。

尤其是30年以上的规划。

我会非常重视分红实现率。也会看公司长期经营能力。这个比某一年计划书好看更重要。

把整篇收回来，我的判断是：

10—20年，2年缴看安盛盛利II，5年缴看宏利宏挚传承。

20—30年，2年缴看宏利宏挚家传承，5年缴看富卫盈聚天下II。

30年以上，2年缴看宏利宏挚家传承，5年缴看友邦环宇盈活。

这不是说其他产品都不行。

而是站在不同家庭账户位置，它们的胜负手不一样。

短期要灵活。中期要爬坡。长期要兑现。

港险不是固定答案。

它是一个跨周期配置问题。

你要先想清楚钱的任务，再去选对应的工具。

大贺说点心里话

如果你已经看懂这篇，下一步不是急着买哪款。是把自己的资金周期先排清楚。港险买错产品很麻烦，买对渠道和方案，也能少走很多弯路。