人民币跌破7.35那天我劝客户买港险被骂，3个月后他哭着道歉——万通/永明顶流港险养老玩法拆解

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月，离岸人民币一度跌破7.35，我的一位老客户在电话里急得直喘气："大贺，我那200万存款，一个月缩水了快3万，你说咋整？"

我说："现在配点美元资产还来得及。"

他当时没听进去，觉得我在"趁火打劫卖保险"。

结果2月人民币回升到7.28附近，他又打来电话："早听你的就好了，这波汇率过山车，我心脏都快受不了。"

说实话，这种焦虑我太理解了。300基点的中美利差已经扩大到历史高位，人民币汇率波动加剧。很多中产家庭突然意识到——鸡蛋不能放一个篮子里。

根据全球财富管理论坛2025年的数据，达标中产家庭中，已经有43.2%开始配置海外资产。房地产在家庭资产中的比重显著下降，股票基金等权益类投资占比升至15%。

资产出海，已经不是"要不要做"的问题，而是"怎么做"的问题。而港险，恰好是中产家庭配置海外资产的便捷通道。今天我就给你一个新思路：用港险做养老规划，有三种"玩法"，看完你就知道哪种最适合自己。

玩法一：中资系产品——稳字当头，安全感拉满

先说第一种玩法，适合那些对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友。

这类朋友的心态我特别理解。钱是辛辛苦苦攒的，放到一个"不认识"的外资公司，总感觉不踏实。

那就选中资系产品。

国寿、太平、太保，这三家都是咱们熟悉的央企、国企背景，在香港都有子公司。买保险，当然是先求安心，再谈收益。这份品牌信赖感，就是最大的定心丸。

具体产品怎么选？给你三个代表：

• 太平（香港）喜裕：美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领5%现金红利到终身，本金一直在涨。
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿3.3%利息。
• 国寿（海外）傲珑盛世：港险人民币保单产品，全程可以人民币交易，不用担心换汇麻烦。

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，说白了就是不怎么"冒险"。这也让他们的历史分红实现率格外亮眼。太平、太保分红实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。

从上表可以看到：太平（香港）偿付率**278%**最高，太保（香港）**256%次之，国寿（海外）208%也很稳健。三家的终期红利实现率都是100%，固收类投资占比都在68%**以上，投资风格确实保守。

还有一个王牌优势——可以直通高端养老社区。

年轻时把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点发的养老金。还能直接拿到"太保家园"、"太平人家"这类一票难求的高端养老社区入住资格。

有品牌、有产品、有服务，省心省力。如果你看重的是"稳"和"全"，中资系产品就是你的菜。

玩法二：多元货币产品——灵活为先，适配全球化生活

第二种玩法，适合那些更看重资金灵活度、希望收益能"野蛮生长"一些的朋友。

尤其是——不确定未来会在哪里养老的人。

孩子可能去澳洲读书，自己可能回内地养老，也可能在香港待着。这种情况下，手里握着一笔可以随时"动用"的活钱，就特别重要。

我们常说的香港储蓄险，基本都是多元货币产品，像友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2等等。这些产品的收益高、功能灵活，而且都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

以永明万年青星河尊享2为例，有几个亮点特别突出：

第一，灵活提取，按需支配。

这款产品不强制你什么时候领、领多少，你可以按自己的节奏来。很多朋友喜欢用"567提领密码"：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的7%作为现金流，活到老领到老。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金。想怎么花完全由你说了算。

第二，多元货币转换，规避汇率风险。

这是资产配置的底层逻辑——风险对冲的意思是，不要把所有资产绑定在单一货币上。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。不仅如此，如果你选择进行货币转换，永明也可以做到转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致，市场少有。

什么意思？现在你买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。但是如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元。你完全可以随时申请保单货币转换，按实时汇率转换，预期收益不受影响。

看看全球怎么做的——成熟的高净值家庭，资产配置一定是多币种、多地区分散的。永明这个功能，相当于给普通中产家庭也提供了"全球资产配置"的入口。

第三，收益稳健，有兜底保障。

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，而且保证部分也给得很足，高达1%（很多同类产品可能只有0.5%）。这意味着哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定，心里踏实很多。

如果你追求资金灵活、有全球资产配置需求，多元货币产品就是你的首选。

玩法三：转年金产品——攻守兼备，前期增值+后期领钱

第三种玩法，解决的是一个"既要又要"的痛点——年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动，辛苦攒的钱缩水，想有一笔不受市场波动影响的退休金。

转年金系的港险产品，能精准解决这个痛点。

重点说一款产品——万通-富饶万家。

这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。一份保单，可以从储蓄险转为年金险，不管是收益潜力还是确定性，都直接拉满。

它的核心逻辑很简单：年轻时让钱加速升值，积累足够本金；退休后一键切换年金模式，锁定终身现金流。前半程存钱，后半程养老。

第一，收益爆发力强，本金滚得快。

选美元计划的话，7年回本，20年翻将近3倍，30年翻将近6倍，40年10倍。

从上表可以看到：

• 10年预期总收益381,707美元，复利IRR 3.05%
• 15年预期总收益557,066美元，复利IRR 4.86%
• 20年预期总收益859,217美元，复利IRR 6.00%
• 25年预期总收益1,189,433美元，复利IRR 6.16%
• 30年及以后复利IRR稳定保持6.50%

30年预期IRR能冲到**6.5%**的复利天花板，这在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

第二，独家年金转换功能，把晚年现金流"焊死"。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权。把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

从历史数据看，万通年金率最高9.5%，最低5.3%（递增终身年金），定额终身年金率在6%以上。年金率≥6%的占比达到95.5%，**6.50%~6.99%**区间占比最高（38.5%）。

这意味着什么？你前期积累的本金越多，转换后每年能领的钱就越多。而且是白纸黑字写在合同里的"保证收益"。

如果你想前期快速增值、后期稳定领钱，转年金产品值得深入研究。

三种玩法怎么选？一张图看懂

说了这么多，核心就一个：养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

最后帮你梳理一下核心方向：如果看重品牌实力、想搭配高端养老社区——优先考虑中资系产品（太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世）。如果追求资金灵活、有全球资产配置需求——重点了解多元货币类产品（永明万年青星河尊享2）。如果想前期快速增值、后期稳定领钱——转年金产品（万通富饶万家）值得深入研究。

鸡蛋不能放一个篮子里，这是资产配置的底层逻辑。不管你选哪种玩法，关键是——先动起来。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万。