周大福「匠心·飞越」：想做家族账户的人，可以认真看

你好，我是大贺。

今天聊一款新出来的港险产品。周大福「匠心·飞越」。

我自己持有不止一张港险保单。周大福这条线，从匠心传承到匠心飞越，这代产品我都看过。测评过近百款储蓄险后，我对这类产品有一个很强的感受。

很多储蓄险，其实是在让你做单选题。

要收益高。钱就要锁得久。

要提取灵活。长期收益又容易被压下来。

要传承功能。前期现金价值又未必好看。

而匠心·飞越这次比较有意思。它想做的不是单选题。它是想把几个需求放在一起。

收益起步快。本金回流早。现金流能提前拿。后面还能做调配和传承。

这点我挺喜欢。

不过我也先把话放这儿。它不是适合所有人。短期周转的钱，别拿来碰。看不懂分红和非保证收益的人，也别只盯着演示数字下决定。

这篇我不写成表格报告。我们换个方式。用几个真实家庭会遇到的场景，看它到底能不能用。

30万美元放哪里，既能生钱又能随时花？

前段时间，一个55岁的企业主朋友问我。

他说手上有一张10年前买的港险。本来是想留给孩子。现在孙辈出生了。他想把保单继续往下安排。结果一问，老产品功能没那么顺。

不能拆得很细。换受保人也有条件。现金流安排也不够顺手。

这就是老一代保单最常见的问题。

买的时候只看收益。十年后才发现，家庭结构变了。钱的用法也变了。保单却不一定跟得上。

这几年，内地高净值家庭做海外配置的人更多。2025年，中国可投资资产超过1000万人民币的高净值家庭约211万户。约42%已经把至少10%资产配置到海外。香港保险，就是常见工具之一。

但我一直提醒老客户。

港险不是只看IRR。更要看这张保单能不能陪家庭走很久。

匠心·飞越让我有些惊喜。不是因为它某一个数字特别夸张。而是它把“领钱、增长、回本、传承控制权”放在了一张保单里。

这点很少见。

想提前退休的人，保单当年就能开始发钱

先看第一个场景。

一个人手上有30万美元。不是急用钱。也不想全放银行。希望这笔钱以后能增值。最好每年还能有一笔现金流。

这类需求很常见。

过去很多储蓄险会告诉你，先别动。放久一点。后面收益才好看。

这话没错。但对很多家庭不够友好。

匠心·飞越有一个很特别的设计。一次性缴费支持“116”模式。

也就是钱交完当年开始。每年可以领回总保费的6%。一直领下去。

实话实说。这个模式目前市面上我还没见到第二家。

为了方便横向对比，资料里用了“115”提取规则。也就是30万美元一次交清。第1年起，每年提取总保费的5%。

结果挺明显。

在这个规则下，匠心·飞越第17年就能到达**6.5%**收益率。宏利宏挚传承、宏利宏挚家传承、友邦环宇盈活都无法到达。富卫盈聚天下II不支持这个提取规则。

第10年，匠心·飞越的总提取加预期退保金额是458,961美元。第100年达到39,337,011美元。

这不是小优势。

我会把它理解成一种“退休现金流保单”。

不是说你一定要退休才买。意思是它很适合那种“本金不想躺死，又希望每年有钱出来”的人。

我自己会更看重这个功能。

因为很多家庭不是没钱。是钱一旦锁进长期保单，心里就不舒服。匠心·飞越把现金流提前了。这个设计很实用。

但也要讲清楚。这里的总金额涉及预期退保金额。里面有非保证部分。别听销售说得太满。看演示可以。下决定前，要看分红实现率和提取后的长期影响。

分5年交的家庭，第7年预期回本更安心

再看第二个场景。

不是每个家庭都愿意一次拿30万美元出来。

更多人会选择分5年交。比如每年5万美元。总保费25万美元。压力小一点。节奏也更接近中产家庭的现金流。

匠心·飞越在5年缴费下，支持“557”模式。

第5年保费交完后。每年领取总保费的7%。一直领下去。

能做557的产品不多。资料里只有3款。

周大福匠心·飞越。安盛盛利II-至尊。富卫盈聚天下II。

这里我要讲得直接一点。

557模式下，匠心·飞越不是最强。

安盛盛利II-至尊第20年达到6.5%。匠心·飞越第34年。富卫盈聚天下II第52年。

如果你只看557提取后的达标速度。安盛更猛。

但匠心·飞越的优势在另一边。

它5年缴费情况下，第7年预期回本。第13年保证回本。

这个对普通家庭很关键。

保单多久能回本，不只是数学问题。它是心理安全感。

尤其是中年家庭。孩子教育。老人医疗。房贷。公司资金周转。哪一样都可能突然要钱。

你要是买了一张前期现金价值很薄的保单，心态会很难受。

匠心·飞越第13年保证回本。放在同类产品里，速度很快。

我的判断很明确。

如果你分5年交，又特别看重557后极致表现。安盛盛利II-至尊值得看。

但如果你希望回本更早，功能更全，后面还想做传承调配。匠心·飞越更均衡。

这不是谁全面碾压谁。是需求不同。

我不会把匠心·飞越吹成所有场景第一。但我会承认，它在“家庭长期账户”这个定位上，很稳。

长期放着不动，第20年预期IRR到6.5%

第三个场景。钱不急着用。

你就是想放长期。给自己。给孩子。甚至给下一代。

这时候，大家最爱问的就是IRR。

香港储蓄险里，好产品长期IRR做到6.5%以上，并不稀奇。真正要看的是，多久能到。

终点都差不多。抵达速度很重要。

趸交30万美元的情况下，匠心·飞越第20年预期复利IRR达到6.5%。

第10年是5.20%。第15年是5.94%。

对比宏利宏挚传承、宏利宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II。它到6.5%的速度非常靠前。

5年缴费也不弱。

5万美元交5年。匠心·飞越第24年预期IRR达到6.5%。第20年IRR是6.01%。第25年是6.50%。

回本也要一起看。

趸交30万美元时，匠心·飞越第4年预期回本。第10年保证回本。

预期回本最快的是宏利宏挚传承和友邦宏挚家传承。它们第3年预期回本。

但保证回本这边，匠心·飞越很漂亮。

我对这组数据的看法是。

匠心·飞越的收益表现很能打。

尤其是趸交场景。第20年到6.5%。第10年保证回本。这个组合很少见。

但我还是要帮你避个坑。

6.5%是预期。不是合同保证。分红险的核心，就在“保证利益”和“非保证利益”的组合。

销售最爱讲演示收益。你要反过来看。保证现金价值在哪一年回本。公司过往分红兑现怎么样。你未来会不会中途提取。

这三个问题，比单看第100年数字更重要。

想留给下一代，保单要像账户一样能调

我认为匠心·飞越最值得聊的，不只是收益。

而是它把保单做得更像一个家族账户。

这也是我最看重的地方。

很多人买港险，嘴上说是储蓄。实际想的是传承。

钱以后给孩子。再给孙辈。家庭成员变了，保单也要能跟着变。

匠心·飞越提供“财富增值调配选项”。

有三种方案。通常一年能调一次。

进取型。复归红利加终期分红100%。

均衡型。稳定资产户口价值40%。复归红利与终期分红60%。

保守型。稳定资产户口价值80%。复归红利与终期分红20%。

三种方案可以互相切换。

这个功能听起来有点专业。

我用人话说。

年轻的时候，可以更进取。多拿增长潜力。

快退休了，可以转均衡。

到了准备传承的时候，可以更保守。把一部分成果放进稳定资产户口。

这就不是一个死存钱罐了。

它更像一个能调档的长期账户。

这点对家族传承很重要。

因为家庭不是静止的。孩子会结婚。孙辈会出生。资产可能要拆分。受保人可能要更换。现金流也可能要调整。

匠心·飞越还具备保单拆分、更换受保人、灵活提领等功能。规划空间更大。

我对这点立场很强。

如果你买港险是为了传承，只看收益是不够的。

老产品的问题，往往不是收益差。而是十年后你想改，发现改不动。

我自己就买了一张长期储蓄保单。买完以后才更能理解一件事。

能不能灵活控制，真的很重要。

尤其是2025年以后，高净值家庭做跨币种、跨地区配置更普遍。CRS环境下，钱放在哪里，怎么留给下一代，都比过去复杂。

这种时候，保单最好别只是“放着不动”。

它要能分。能调。能换人。能领钱。还能继续长。

匠心·飞越在这块，我是认可的。

公司能不能兜住，别只听故事

讲到这里，必须聊公司。

分红险买的不是一年两年。是几十年，甚至跨代。

产品设计再好，公司兑现不稳定，也不行。

周大福人寿成立40年。背后是香港郑氏家族。产业包括地产、珠宝、酒店。财富实力超千亿。

它不是最老的保险公司。

但在金融行业，家底厚不厚，说话算不算数，才是硬道理。

评级方面，惠誉国际评级A-，2025年10月发布。穆迪投资评级A3，2024年5月发布。

偿付能力方面，截至2025年12月31日，香港风险为本资本偿付能力充足率是282%。远高于100%的最低监管要求。

再看分红实现率。

最新分红实现率显示，除个别情况外，绝大多数产品年年做到**100%或接近100%**兑现。

另外，公开信息里也提到，周大福人寿分红美元保单非保证积存年利率连续第14年维持4.25%。三大皇牌产品系列连续10年分红实现率达到100%或以上。

这对传承型产品很关键。

别听销售说。看分红实现率。

我的评价是。

周大福人寿不是传统意义上的百年老店。但它可以算“小而美”的实力派。

家底够。偿付能力够。兑现记录也能看。

这也是匠心·飞越敢做这些创新功能的底气。

当然，我不会说分红实现率好，就代表未来一定好。没有这个逻辑。

但过去兑现记录差的公司，我会更谨慎。过去兑现稳定的公司，至少值得进入备选。

写在最后：这款更适合哪类人

匠心·飞越的核心魅力，是平衡。

收益跑得快。本金回得早。领钱提得前。后面还给了调配和传承功能。

我会把它放进“家族长期账户”这一类产品里看。

它适合三类人。

手里有闲钱。想做长期规划。但又不确定未来几年会不会用钱。

想享受复利。又受不了钱完全冻住。

在意财富掌控感。未来可能要做资产配置调整、保单拆分、受保人更换、传承安排。

但有两类人，我不建议。

第一类，短期要用钱的人。别碰。港险再灵活，也不是活期账户。

第二类，只看演示收益的人。也别急。你要先看懂保证回本、提取规则、分红实现率。

如果你问我，这款产品值不值得认真看。

我的答案是，值得。

尤其是你想把钱留给下一代，又不希望保单变成一个僵硬的箱子。匠心·飞越这次，确实把“家族账户”的味道做出来了。

大贺说点心里话

港险产品看起来相似。真正差别，常常在规则和渠道里。你要是已经在比较匠心·飞越，别只比演示表，也要把怎么买、怎么省、怎么安排现金流一起看。