安盛盛利2：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

作为过来人，我太理解家长们看到留学费用时的心情了。我大女儿现在在英国读硕士，当年规划教育金的时候，我把市面上能买的储蓄险都研究了个遍。

最近斯坦福大学公布了2024-2025学年的费用——87,225美元，折合人民币超过60万。4年本科读下来，350万打底。

更扎心的是，耶鲁大学今年首次突破9万美元/年。

孩子教育这事省不得，但钱从哪来？

这两个月，咨询安盛盛利2的家长特别多，都是冲着"全港唯一557提领"来的。今天我就把这款产品扒个底朝天——它确实强，但有些问题，很多人不会告诉你。

结论先说：盛利2是当前市场最强储蓄险之一

我先把结论放在前面，给时间紧张的朋友节省时间。

安盛盛利2最大的卖点是：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这个"557提领"能力，目前全港没有第二款产品能做到。

但我要说的是，提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

接下来我会从五个维度拆解：提领表现、静态收益、分红实现率、特色功能、产品瑕疵。

最终结论：盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

如果你正在为孩子规划教育金，这款产品值得认真考虑。我当时就是这么规划的——早准备早安心。

论据一：全港唯一557提领，无人能敌

先说最核心的提领能力。

什么是557提领？5年缴费，第5年开始，每年提取总保费的7%。

举个例子：你给孩子买30万美元保额（5年缴，每年6万），从第5年开始，每年能提2.1万美元（约15万人民币）。

这笔钱刚好可以覆盖孩子18岁出国留学的部分费用。而且提完之后，保单不但不会断，23年后复利还能达到6.5%！

我拉了一张对比表，数据说话：

为什么盛利2能做到这么猛的提领？秘密在于它的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

我再拿它和市场上另一款热门产品"星河尊享2"做个对比——30岁女性，6万美元5年缴，第5年开始每年提取总保费7%：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是：星河尊享2在第63年断单，盛利2可持续到70年以上。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

论据二：静态收益综合最均衡

有人会问：如果我不提领，纯放着增值，盛利2表现怎么样？

答案是：综合成绩最好。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

我拿0岁男孩、10万美元5年缴的案例来看：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元

预期回本周期只要7年。

再看和其他产品的对比：

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力。友邦、保诚的产品30年能触顶6.5%，但前期又打不过盛利2。

打个比方：就像跑800米，盛利第一圈虽然不是冲在最前面的，但紧跟前两名跑，而第二圈也和友邦保诚一样，最先冲过终点。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

论据三：566提领也是市场领先

557太激进？那我们看看温和一点的566提领。

566提取：5年缴费，第6年开始，每年提取本金的6%。 这个档位更适合那些希望稳健提领的家长。

566提取后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

提取后20年复利达6.41%，第26年达到6.5%！

到567档位（第6年开始每年提7%），很多产品就已经不支持了，提着提着就会断单。而盛利依然稳稳地跑在最前面。

这笔钱一定要专款专用。孩子的教育金，最怕的就是中途断供，盛利2的提领稳定性，给了家长们一颗定心丸。

论据四：安盛分红实现率稳健

产品收益再好看，如果保险公司分红实现率拉胯，那都是纸上富贵。

我们团队花了两个星期，从12家香港主流保险公司官网扒了上千条数据，做了全面对比。

安盛的成绩单：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比九成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

安盛最终排名第二梯队。为什么不是第一？因为它有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，拖了后腿。

但这个异常值并不代表安盛整体水平。如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。它是稳健选手的代表。

我当年给女儿选教育金产品，公司的分红实现率是我最看重的指标之一。毕竟这笔钱要放十几二十年，公司靠不靠谱太重要了。

加分项：首创功能与贴心细节

除了收益和提领，盛利2在功能细节上也做了全面升级。

货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、英镑、欧元、加拿大元、澳元、港元、人民币、新加坡元、澳门币互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，0手续费！ 这在整个市场里都是很少见的。

现在留学目的地越来越多元——美国45-80万人民币/年，英国45-70万，加拿大35-55万。盛利2支持9种货币转换，可根据留学目的地选择对应货币提领，省去换汇麻烦。

双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起，可以开通双货币户口：

• 主要货币户口（等于保单货币）
• 环球货币户口（8种货币中选1种）

这个功能特别实用。比如孩子要去英国读书，可以把保单里一部分钱放到英镑户口，也有活期利息，随用随取。

财富管家：定向打款，隐私保护

财富管家服务可为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

保单可以直接把钱打给孩子，不经过你的账户，隐私性很好。而且可以设定类年金的定期打款，下达一个指令，多次重复执行。

财富管家功能是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。很适合高净值客户做财富传承规划。

身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的**101%-105%**左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。给足了关怀。

扣分项：保证低、红利不能解锁

说完优点，必须客观讲讲盛利2的问题。

保证回本慢，保证收益低

5年缴费的话，保证回本时间是25年。长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

这是什么概念？如果保险公司分红全部不达预期，你要等25年才能拿回本金，而且这25年的收益只有0.23%。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

不过，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。因为不管哪个产品保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

红利锁定后不能解锁

盛利2支持红利锁定但不支持解锁。

对于懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能——可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。红利只支持锁定不支持解锁，是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

安盛有个重疾险分红实现率只有28%

虽然这是重疾险的数据，和储蓄险无关，但确实在事实上加大了公司整体数据的波动。

大贺说点心里话

盛利2的优缺点我都摊开讲了。它确实是目前市场上最强的储蓄险之一，但不是完美的。

选产品就像选鞋，合脚最重要。如果你看重提领能力和综合收益，盛利2是首选；如果你更在意保证收益，可能要看看其他产品。

不过说到怎么买最划算，这里面还有个信息差，很多人不知道——