国寿「傲珑盛世」：收益不是最猛，但传承这件事很稳

你好，我是大贺。

最近有朋友问我，国寿「傲珑盛世」到底值不值得看。

他的问题很直接。

收益好像不如某些产品猛。提领也不是最强。那为什么还有人愿意买？

我觉得这款产品，不能只拿一张收益表去看。

尤其是做家庭传承规划时。看的不是一年两年的回报。也不是谁的数字最漂亮。

咱们看30年、50年。

有些钱，本来就不是给你花的。是给下一代的。

这时候，底层信用、长期兑现能力、传承安排、赔付方式，反而更重要。

财政部90%控股，这个底子很少见

很多内地客户看国寿「傲珑盛世」，第一反应就是四个字。

中国人寿。

这不是一个普通背景。

中国人寿集团的大股东，是中华人民共和国财政部。持股90%。剩下10%，由全国社会保障基金理事会持有。

承保「傲珑盛世」的中国人寿（海外），是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。

品牌历史超过90年。扎根香港也有40余年。

说白了，这是中国人寿在香港的“独苗”。

背后站着财政部。

评级也不差。

标普给到A。穆迪给到A1。惠誉给到A+。

再看偿付能力。

截至2024年12月31日，中国人寿海外公司的偿付能力充足率是143.05%。

香港保监局的监管红线是100%。

它是超过监管要求的。

我对这点的判断很明确。

如果你特别看重保司背景，傲珑盛世是人民币港险里很难绕开的选项。

它不是那种靠营销冲出来的产品。

它的第一张牌，就是信用底盘。

当然，保司背景不能直接等于收益兑现。

但做传承规划时，我会很在意这件事。

孩子还小。孙辈还没出生。保单可能要放几十年。

这笔钱不是给你花的，是给下一代的。

这种钱，底子要厚。

投资策略不激进，分红实现率是我更看重的地方

看完背景，再看投资。

国寿海外的外部合作方，名单挺硬。

包括贝莱德、高盛、摩根大通、黑石、施罗德等全球资管机构。

这说明它不是只靠单一市场吃饭。

它既有中资背景。也有全球配置能力。

具体到「傲珑盛世」这类分红产品。

债券及固定收益资产配置区间是25%-90%。

股票类资产配置区间是10%-75%。

这个区间很宽。

市场好时，可以多放权益。争取更高收益。

市场差时，可以多放债券。先把底盘稳住。

不过，投资策略写得好，不代表最后一定兑现。

我更看重分红实现率。

2024年，国寿海外终期红利实现率是100%达成。覆盖所有产品。

周年红利实现率，平均82%。

其中97%的产品在70%以上。最高到109%。

再往长一点看。

国寿海外65款产品里，有36款产品分红时间超过10年。

这些10年及以上保单，分红实现率在**78%-99%**之间。

这组数据，我觉得比单一年份的演示收益更有意义。

港险分红产品，演示只是演示。

真正要看的是，过去有没有能力兑现。

傲珑盛世本身还年轻。不能把其他产品的历史，直接当成它未来的保证。

这一点要说清楚。

但国寿海外整体分红实现率比较扎实。

这是我敢把它放进备选清单的核心原因。

不是因为它演示收益好看。

而是它背后的保司，有比较长的兑现记录。

不提取时，人民币保单赛道里它确实很能打

再来看收益。

这里用一个常见测算。

30岁女性。每年交10万人民币。交5年。总保费50万。

不提取。纯看现金价值滚动。

第10年，预期IRR是3.11%。

第20年，预期IRR是5.53%。

这个数字仅次于万通富饶千秋的5.98%。

到第35年，预期IRR到6.5%。达到封顶水平。

在人民币保单这个细分赛道里。

傲珑盛世目前可以排在第一梯队。

甚至按35年触顶速度看，它非常靠前。

这跟它的资产端也有关系。

作为中资保司，国寿海外在人民币资产配置上更顺手。

内地国债、基建类项目、人民币资产端机会。

这些是很多外资保司不天然具备的优势。

不过我也提醒一句。

这里说的是预期IRR。

它不是保证收益。

分红部分仍然要看未来投资表现。

但如果你的目标是人民币资产长期配置。

不频繁提取。

这款的收益曲线，我是认可的。

边存边取不是强项，想年年拿钱别优先选它

然后说短板。

傲珑盛世不是没有缺点。

它最大的问题，就是提领能力不是最强。

这里用566提领方式测算。

也就是5年缴。第6年开始，每年领取总保费的6%。

在9款主流5年交人民币保单里。

提领表现最好的是安盛盛利2和永明万年青·星河尊享2。

这两款在第30年IRR基本已经到**6.5%**封顶。

傲珑盛世没有这么强。

它第30年IRR是5.88%。

第100年IRR是6.25%。

这点我不想包装。

如果你买港险，就是为了第6年开始年年拿钱，傲珑盛世不是我的优先推荐。

安盛盛利2和永明星河尊享2，更适合这种需求。

傲珑盛世更像存钱罐。

放进去。别频繁动。让它慢慢滚。

如果你是做养老金补充。每年都要稳定提钱。

它不是最舒服的选择。

但如果你的目标是长期增值。

或者传给孩子。

提领弱一点，问题没那么大。

因为传承的钱，核心不是“每年取多少”。

而是“几十年后稳不稳”。

传承功能齐整，身故赔付像个小信托

说到传承，傲珑盛世就有意思了。

它支持无限次更改被保人。

一张保单，可以从父母传到子女。再传到孙辈。

它也可以设定后备持有人。

投保人万一出事，指定的人可以接手保单。

不会轻易变成没人管的状态。

还支持保单拆分。

一份保单拆成多份。分别给不同孩子。

也支持红利锁定。

市场好的时候，把部分红利锁住。转成更确定的安排。

我最看重的，是身故赔偿方式。

它不是只能一次性赔一大笔钱。

可以一次性。也可以分期。

分期可以选10年、20年、30年、40年、50年。

还可以递增。每年增加5%。

也可以做组合模式。

这对很多家庭很关键。

我见过不少父母，最怕的不是不给孩子钱。

最怕的是一次性给太多。

孩子二十多岁。心智不成熟。突然拿到几百万。

三年花完，并不稀奇。

钱怎么给，比给多少重要。

传承不是砸钱，是设计。

好保单像个小信托。

真正的价值，是你生前就把规则写好。

什么时候给。给多少。按月给，还是按年给。

这些都可以提前设计。

这几年，家族信托越来越热。

2025年行业数据里，家族信托规模已经突破6000亿元，同比增长28%。

但现实也很直接。

很多家族信托门槛仍然高。

普通中产家庭，很难轻松拿出上千万去做。

这时候，带有分期赔付和传承安排的港险，就有它的位置。

它不能完全替代家族信托。

但对很多家庭来说，已经够用了。

尤其是孩子未成年。再婚家庭。多子女家庭。

这些家庭真正需要的，不只是收益。

而是规则。

国寿还有一些对内地客户友好的服务。

比如跨境理赔协助。

比如内地医院直付服务。

比如人民币保单直接投保。

作为内地央企直属的全资子公司。

国寿确实更懂内地客户的使用习惯。

不想折腾换汇。

不想跨境沟通太复杂。

不想理赔时到处问流程。

这种客户，会更喜欢它。

写在最后：这三类人可以认真考虑傲珑盛世

聊到这里，我给一个很明确的判断。

国寿「傲珑盛世」不是最适合“边存边取”的产品。

这点别装看不见。

如果你要第6年开始持续领取。

我会优先看安盛盛利2，或者永明星河尊享2。

但如果你是下面三类人。

傲珑盛世值得认真看。

第一，想买人民币保单的人。

你想配置离岸人民币资产。又不想换汇折腾。

傲珑盛世是很扎实的选项之一。

它的人民币保单，在长期IRR上很有竞争力。

第二，看中央企信用的人。

国寿海外在香港经营超过40年。

背后是财政部**90%**持股。

它不一定每个维度都第一。

但稳定感很强。

我会把它归到“放心型产品”。

第三，想做中长期传承规划的人。

你不急着提钱。

你愿意放20年、30年。

你想把钱留给孩子，甚至孙辈。

那它的定位就很清楚。

存着不动。长期滚动。再配合传承功能。

这才是它真正舒服的用法。

香港保监局2025年上半年非银保司排名里。

友邦约90亿港元，排第1。

保诚约85亿港元，排第2。

中国人寿（海外）约75亿港元，排第3。

宏利约60亿港元，排第4。

安盛约50亿港元，排第5。

国寿海外是中资保司第一名。

市场也在用真金白银投票。

买保险，不是买“最强”。

是买“最适合”。

我的态度很清楚。

短期要取钱的人，不要优先选傲珑盛世。

看重央企背景、人民币配置、长期传承的人，可以重点看。

它不是一款特别激进的产品。

但它稳。

而传承这件事，很多时候最怕的不是收益少一点。

是规则没设计好。

大贺说点心里话

如果你正在比较港险，别只盯着演示收益表。更要看这笔钱未来怎么用，怎么传，谁来接。想把方案算清楚，可以找我一起把信息差补上。