安盛盛利Ⅱ2年交：收益很漂亮，但别忽略18年保证回本

你好，我是大贺。

最近又有不少朋友问我，安盛「盛利Ⅱ」（2年交）到底能不能追。

这个问题挺正常。

我自己就是客户。也买过港险储蓄险。买之前我也纠结过。尤其是这种短缴产品，演示表一拿出来，很容易让人上头。

盛利一代之前热度很高。到盛利Ⅱ回来，市场关注度又起来了。再加上2025年前三季度，内地访客赴港投保新造保单保费超过500亿港元。同比约15%。储蓄险占比又很高。

这个背景下，老客户追购，新客户跟进，都不奇怪。

但我会先把话说在前面。

盛利Ⅱ是强产品。不是随便跟风的产品。

它适合长期资金。适合能接受分红波动的人。也适合想做现金流的人。

但如果你只看6.5%、只看258提领，很容易看偏。

安盛盛利Ⅱ2年交，最先要看懂它在卖什么

安盛这次把**盛利Ⅱ（2年交）**重新推回市场，确实动作很大。

它的核心卖点很集中。

一个是预缴利息。一个是258提领。再加上2年交短缴。对很多不想长期缴费的人，很有吸引力。

以资料里的例子看，投保规则是2.5万美元 × 2年。

预期回本期限是5年。预期回报达到6.5%上限，需要28年。

到第40年，预期IRR是6.50%。身故赔偿是613,026美元。占总投入比例是1226%。

这个数据，确实漂亮。

不过你要注意。

这些是预期数字。不是全部保证数字。

港险储蓄险最容易让人误会的地方，就在这里。演示收益可以参考。但不能只看演示表。

我对盛利Ⅱ的第一判断是：

它是2026年短缴储蓄险里很能打的一款。

但它不是给所有人的。

尤其是现金流紧的人。或者5年内可能要用钱的人。这个产品不应该排在前面。

28年到6.5%，这点确实站在第一梯队

盛利Ⅱ最硬的地方，是收益速度。

2年交版本，资料显示28年能达到6.5%的封顶IRR。

第10年IRR是4.82%。第15年是5.53%。第20年是6.21%。第30年稳定在6.5%左右。

这个节奏，在同类2年交产品里，是非常靠前的。

横向看，盛利Ⅱ预期回本年度是5年。周大福匠心传承2尊享版也是5年。

中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本年度是6年。

再看目标IRR达成时间。

盛利Ⅱ达到4.0% IRR需要10年。达到5.0%需要11年。达到6.0%需要18年。达到6.5%需要28年。

中银薪火传承在这份对比里，无法达到6.0%及以上的目标IRR。

这个地方，我的态度比较明确。

如果你看重长期预期收益，盛利Ⅱ确实是港险第一梯队。

不是说同类产品都不行。

而是盛利Ⅱ在前30年的演示节奏，确实更快。第10年、第15年、第20年都不弱。第28年摸到6.5%。这个点很有杀伤力。

尤其对老客户来说，追购的核心动力就在这里。

以前很多产品也讲6.5%。但达到时间更长。35年、40年、甚至更久都常见。

盛利Ⅱ把封顶时间压到28年。这对长期配置的人，很有吸引力。

但我也要泼一点冷水。

收益领先，不等于你可以短拿短走。

这种产品的优势，靠时间兑现。10年以内就想灵活进出，别被第5年预期回本带跑。

预期回本和保证回本，不是一回事。

这个后面我会单独说。

258提领很吸睛，但它不是“免费提款机”

盛利Ⅱ最容易被朋友转发的卖点，就是258提领。

规则本身不复杂。

2年缴清保费后，从第5年开始，每年可提领总保费的8%。

提取之后，账户剩余资金还能继续增值。

用资料里的例子看。

投保规则是25万美元 × 2年。总保费是50万美元。每年提领40,000美元。刚好是总保费的8%。

到第10年，累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。

到第30年，累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。

到第50年，累计提领1,840,000美元。剩余现值占比153%。

到第100年，累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

这套机制很适合做现金流。

比如养老金。比如孩子未来教育金。比如家庭长期现金安排。

它最舒服的地方，是你不是一次性把钱拿空。你每年领一部分。保单里还留着钱继续跑。

目前资料里提到，只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至138周年。其他同类产品，要么会断单。要么保单内现价没那么厚。

这点是盛利Ⅱ的核心差异。

但我必须提醒一句。

258提领的前提，是每年分红实现率达到100%。

港险分红是预期非保证。会受市场波动影响。

说白了，演示里能一直领得好看，是建立在分红兑现比较理想的基础上。

我不是说它做不到。

安盛过往分红表现不错。后面也会讲。

但你买的时候，不能把“演示现金流”当成“银行定存利息”。

这点很多人会看错。

我自己看258提领，会把它当成一个很强的现金流工具。但不会把它当成无风险固定提款计划。

差别很大。

9种货币和双重户口，适合有外币需求的人

盛利Ⅱ还有一个实用点，是货币灵活度。

它支持9种货币作为保单货币。

包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这个设计，对普通人未必每天都用。

但对有海外教育、移民安排、外币资产配置的人，很有价值。

我见过不少客户，买的时候选美元。几年后家庭计划变了。孩子去英国。或者以后考虑新加坡。这个时候，货币灵活度就不是小功能了。

盛利Ⅱ还有一个“双重货币户口”。

从第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。

也就是一份保单里，有主要货币户口，也可以有另一个环球货币户口。

两个账户之间，可以双向免费无限次调配资金。

这个功能我比较认可。

它不是让你去炒汇。

它真正的意义，是让保单多一层汇率管理空间。

尤其这几年，美元、人民币、港元、英镑的波动都不小。你未来用钱币种不确定，保单币种太死，就会有点难受。

盛利Ⅱ在这点上，确实做得比很多老产品更细。

财富管家和传承功能，不只是摆着好看

很多储蓄险会堆功能。

但有些功能，实际用起来很少。

盛利Ⅱ这套功能里，我觉得有几项是有实际场景的。

第一个是财富管家服务。

第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。

资料里还写到，服务行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。

这个适合什么人？

适合不想以后每次手动操作的人。也适合给父母、子女、自己分别安排现金流的人。

第二个是传承守护选项。

保单生效后，就能指定后备持有人和暂托人。

这个对高净值家庭很关键。

很多家庭不是没钱。是钱将来怎么接，谁来接，什么时候接，没安排清楚。

保单本身有传承属性。再配上后备持有人、暂托人，确实能减少很多未来的不确定。

第三个是红利锁定和保单分拆。

盛利Ⅱ从第10年起，可以锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。

第3年就能分拆保单。

分拆这个功能，我很喜欢。

因为家庭未来用钱，不一定整张保单一起动。

比如一个孩子一份。或者一部分做养老，一部分做传承。能拆，比不能拆灵活太多。

它还支持公司作为保单持有人。也可以搭配信托功能。

不过公司持有不是人人都适合。

企业主可以看。普通家庭没必要硬上复杂结构。

盛利Ⅱ的功能，是给有复杂需求的人加分。

如果你只是放一笔长期闲钱，它也能用。但不用为了这些功能，多给自己制造复杂度。

安盛的底子不错，但分红仍然要看长期

买储蓄险，保司实力很重要。

这不是买一年两年的东西。很多人一放就是20年、30年。

安盛1817年始创于法国。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。

评级也不错。

标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

储蓄险里，我一直有个原则。

安全第一，收益第二。

收益演示很高，但保司长期兑现能力弱，我会直接谨慎。

安盛这方面的历史底子，确实能给人一点信心。

分红兑现方面，资料里有几组数据。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达100%，甚至超越达成。

这些数据是加分项。

但我还是那句话。

过去兑现好，不代表未来每一年都保证。

分红型产品，本质就不是纯保证产品。

你可以相信一家大公司长期经营能力。也可以把它纳入资产配置。

但别把它理解成固定收益承诺。

这点是港险储蓄险最基本的边界。

真正要谨慎的，是18年保证回本和优惠错觉

讲完优点，该讲短板了。

盛利Ⅱ最大的短板，在保证价值。

它降低了保证价值的权重。提升了终期红利的权重。

这会带来一个结果。

演示收益很好看。但保证回本并不快。

盛利Ⅱ 2年交至尊版，保证回本需要18年。

盛利Ⅱ 2年交至盛版，保证回本需要13年。

对比一下。

永明星河传承2保证回本是10年。万通富饶万家保证回本是13年。

这个地方，我的判断很直接。

极度保守的人，不适合盛利Ⅱ。

如果你只认保证收益，只想每一年的确定性，那盛利Ⅱ不是最舒服的选择。

它的强项是长期预期收益和现金流设计。不是保证价值领先。

还有一点，是258提领的稳定性。

前面说过，258提领依赖分红实现率。港险分红是预期非保证。受市场波动影响。

你可以喜欢这个机制。

但不能忽略这个前提。

再说预缴优惠。

资料里的优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

今天是2026年05月10日。按这个资料口径，这个活动已经结束了。

活动期间，首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率为6%。90天后为4%。

举例看，每年交20万美元，两年共40万美元。若预缴首年，可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**保证收益。

这个优惠当时确实猛。

但现在看产品，不能再把它当成正在享受的确定条件。

后续有没有新活动，要看保司当期规则。

我最不建议的，是为了优惠硬凑保费。

年缴达不到20万美元，就别为了某个利率门槛，把家庭现金流压太紧。

说点掏心窝的话。

盛利Ⅱ适合三类人。

手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。

能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受一定波动。

需要从第5年起拿高比例长期现金流。用来规划养老金、教育金。

但下面三类人，我不建议碰。

5年内可能要用钱的人。

极度保守，只追求确定保证收益的人。

年缴达不到20万美元，却想硬凑优惠的人。

盛利Ⅱ不是神奇产品。也不是差产品。

它是一款很吃匹配度的产品。

匹配了，确实强。

不匹配，会很难受。

我会把它放在短缴储蓄险的第一梯队里。但我不会把它推给所有人。

港险储蓄险的核心，永远是长期持有。

跟风投保不可取。

你要看的是自己的资金周期。风险承受能力。还有未来到底要不要现金流。

这些比一张演示表更重要。

大贺说点心里话

如果你正在看盛利Ⅱ，别只问收益高不高。更要问自己，这笔钱能不能长期不动。港险产品买得对，省心。买错了，后面调整成本很高。