标准普尔家庭资产配置框架：普通家庭更该先补这四个账户

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

今天不聊某一款单品。聊一个更底层的问题。标准普尔家庭资产配置框架。

这事儿挺有意思。

我之前有个客户，年收入不低。夫妻俩一年能有六七十万。可他跟我说，家里一遇到事就慌。房子有两套。车也不错。银行卡里却没多少活钱。

另一个家庭更保守。钱基本都放银行。看起来稳。可这几年利率往下走。到2026年5月再回头看，很多定存收益已经很薄了。

还有一个家庭，收入没那么高。反而过得很从容。原因不复杂。钱分得清楚。短期的钱。救命的钱。增值的钱。养老教育的钱。各走各的路。

这篇就按标普四个账户讲。不是让你照抄比例。是让你知道，家里的钱到底该怎么分。

为什么努力赚钱，家底还是不牢靠

很多家庭最大的问题，不是不会赚钱。

是赚到的钱没有被安排好。

一部分家庭，把财富几乎都压在房子、车子上。资产看着不少。流动性很差。真要急用钱，卖房不是今天挂出去，明天就到账。

2025年房地产市场继续调整。一线城市二手房挂牌量高。成交周期也拉长。公开数据里，2025年10月北上广深二手房平均成交周期延长到145天。部分区域房价较2021年高点回调20%-30%。

这对普通家庭影响很直接。

你账面上有资产。可用钱时拿不出来。

我不建议普通家庭把安全感全部押在房子上。尤其是还有房贷、老人、孩子的家庭。资产太集中，本身就是风险。

另一类家庭，只相信银行。

这个心态我理解。保本。省心。晚上睡得着。

不过利率一直下行。钱放银行看似安全。购买力却一年年缩水。不是本金少了。是能买到的东西少了。

真正把家庭资产规划得健康的家庭，其实不多。

这不是能力问题。更多是顺序问题。

标普的10/20/30/40，重点不是比例，是分工

标准普尔调研过上万个资产长期稳健增长的家庭。后来总结出一套框架。

它把家庭资产分成四个账户。

10%：要花的钱。20%：保命的钱。30%：生钱的钱。40%：保本升值的钱。

这套方法的核心，不是让你拿计算器抠比例。

而是平衡三件事。

流动性。安全性。收益性。

说白了，一家人像出海。要花的钱，是食物和水。保命的钱，是救生圈。生钱的钱，是船帆。保本升值的钱，是船身。

没有食物和水，日子转不动。

没有救生圈，一个浪打来就危险。

没有船帆，钱跑不快。

没有船身，整个家庭资产站不住。

我会把这套框架当成体检表。不是标准答案。它能帮你看出钱放错了哪里。

第一个账户：10%的日常钱，够用就好

第一个账户，叫要花的钱。

它覆盖家里3到6个月的日常开销。吃饭。交通。水电。物业。孩子补课。老人买药。都算。

这个账户的要求很简单。

随时能取。方便快捷。

余额宝可以。银行活期也可以。美元货币基金也可以看。年化收益大概在**2%到4%**之间。

不过你要注意，这个账户不是用来赚钱的。

它的价值是应急。不是收益。

我见过不少家庭，卡里常年趴着几十万活期。心里很踏实。可真的不划算。日常备用金放太多，其他账户就没钱了。

我的建议很直接。

普通家庭留3到6个月开销就够了。

收入稳定的双职工家庭，可以偏3个月。自由职业、创业家庭，可以偏6个月。家里老人孩子多，也可以多留一点。

但别把所有钱都放在这里。

太保守，也会损失机会。

第二个账户：20%的保命钱，不能省

第二个账户，是保命的钱。

这个账户最容易被忽略。可我认为，它是普通家庭的底线。

主要配置重疾险、医疗险、意外险。

它的作用很明确。用小部分保费，撬动几十万甚至上百万的赔付额度。

说出来你可能不信。很多年收入很高的家庭，一场大病就会被打回原形。

2025年居民重疾医疗支出还在上涨。恶性肿瘤平均治疗费用已经到45万到80万这个区间。自费部分占30%-50%。部分靶向药月均3万到5万。

这不是吓人。

这是普通家庭必须面对的现金流问题。

我之前有个客户，家里一直觉得保险没必要。钱也不算少。后来家里老人查出重病。治疗费一笔接一笔。存款很快见底。后来他跟我说，早知道当年先把保障配上。

这句话我听过太多次。

内地有达尔文12号这类重疾险。香港也有友邦爱伴航这类产品。不同地区产品设计不一样。核保、保障范围、赔付逻辑也不同。

但顺序别搞反。

先配保障，再谈收益。

我不建议保障没配齐的家庭，直接冲储蓄险、年金险。更不建议把所有预算都拿去做投资。家庭抗风险能力没搭好，收益再好也不踏实。

医疗险管大额医疗报销。重疾险管确诊后的收入补偿和康复支出。意外险管突发事故。

这三个合起来，才像一个基础防护网。

第三个账户：30%的生钱钱，别高估自己

第三个账户，是生钱的钱。

股票。基金。房产。黄金。都可以放在这一类。

它的目标很直接。让钱替你打工。用波动换更高收益。

但这部分最考验人。

不是每个人都适合拿30%去做风险资产。

账户涨的时候，人人都觉得自己能长期持有。账户跌的时候，才知道自己是什么风险偏好。

这类资产波动大。涨跌都正常。关键是你能不能承受。更关键的是，你有没有选品能力。

我对普通家庭的态度比较谨慎。

你没时间研究，就别把这30%硬凑满。

尤其是看短视频买基金。听朋友推荐买股票。追热点买黄金。这都不是配置。更像碰运气。

比例一定要控制好。

哪怕这部分全亏了，也不能影响正常生活。不能影响房贷。不能影响孩子学费。不能影响老人医疗。不能影响一家人的现金流。

如果你本身就不想冒险。也没有股票基金概念。我的建议更简单。

把这30%合并到第四个账户。

稳一点。慢一点。没关系。

普通家庭最怕的不是少赚一点。是一次判断错，把多年积累打穿。

第四个账户：40%的保本升值钱，才是家庭压舱石

第四个账户，占比最大。

它是保本升值的钱。

这部分钱通常对应未来确定要用的事。孩子教育金。自己的养老金。家庭长期储备。资产传承。

我会最重视这个账户。

原因很简单。它决定家庭资产的底盘。

它的核心要求是安全、稳定。不能让钱长期贬值。也不能为了收益，把本金安全扔掉。

先看内地定存。

截至现在，内地银行大部分定期利率已经跌到1%左右。极少数城商行能到2%。比如盘锦银行5年期普通存款，年化最高2.05%，起存金额50元。

安全是安全。收益也确实不高。

再看香港银行美元定存。

1万美元以上，利率普遍在3%到3.65%之间。信银国际3个月期美元定存3.65%，是同档最高。

美元定存适合短期放钱。期限清楚。收益清楚。缺点也明显。到期后利率会变。未来能不能继续给到这个水平，不确定。

国债也可以看。

3月期收益率约1.4073%。6月期约1.4474%。10年期约1.8537%。30年期约2.2001%。

这些工具都有价值。

但你要看自己的资金期限。

1到5年要用的钱，别去做太长期的安排。短期闲钱，可以看中短期高保证储蓄险。

比如立桥「智选储蓄保」。

它5年期保证单利在4.48%到5.01%。250000美元档位，第5年保证IRR为4.57%，保证单利5.01%。

12500美元、50000美元、250000美元档位，分别有5%、6%、**7%**保费折扣。

这个产品我会放在短期理财工具里看。

它比内地定存和国债收益高。还能随时退保取钱。适合1到5年内有规划，但又不想只拿低利率的人。

不过别误解。

随时退保，不等于任意时点都最划算。你还是要看退保现金价值。也要看自己的用钱时间。

短期确定要用的钱，别为了多一点收益拉太长。

长期资金，逻辑又不一样。

比如孩子十几年后的教育金。自己的养老金。给下一代留的钱。这类资金最重要的是长期复利和规则确定。

香港长期储蓄险，优势就在这里。

它可以把一笔长期资金放进一个相对清晰的账户里。通过保证收益和非保证分红，做长期滚存。分红不是确定的。演示收益也不能当承诺。

但长期资金需要的是纪律。不是每天盯涨跌。

储蓄险产品也覆盖很多需求。短期定存。长期储蓄。养老规划。资产传承。不同产品定位不同。

这张表可以当作方向参考。

短期想找比银行定存高的储蓄，可以看立桥「智选储蓄保」。

长期储蓄，有人看重前20年增值。有人更在意保证收益。有人年龄偏大，更看重提取方案。

养老规划也一样。有人想即买即用。有人年轻，更想要收益和养老结合。有人担心通胀，就要看领取金额能不能递增。

资产传承，则更看长期现金价值和保单延续能力。

我的判断很明确。

普通家庭的40%账户，不该拿去赌。

它是压舱石。不是冲锋队。

写在最后：四个账户可以慢慢补，但顺序别乱

现在回头看，家庭资产配置最怕两件事。

一是所有钱都放在一个篮子里。

二是该保命的钱没准备，却急着追收益。

比较实在的顺序，我会这样排。

先把重疾险、医疗险、意外险配齐。这是底线。不能省。

再准备日常备用金。3到6个月就够。放余额宝、银行活期这类工具。方便取出来。

短期闲钱，可以考虑香港中短期高保证储蓄险。重点看保证收益。也要看退保现金价值。

长期资金，比如养老、教育金，可以用香港长期储蓄险锁定复利。也可以配置年金险，提前规划现金流。

最后还有多余闲钱，再考虑基金、股票这类风险资产。

四个账户不用一步到位。

很多家庭一开始比例肯定不标准。没关系。先补短板。先把最危险的漏洞堵住。

我不建议普通家庭一上来追求高收益。

也不建议只把钱存在银行里等利率。

更不建议满手房产，却没有现金流和保障。

家庭资产配置，最好的状态不是看起来很激进。是遇到事不慌。该花的钱拿得出。该赔的钱有人赔。长期的钱慢慢长大。

这才是真正的踏实。

大贺说点心里话

如果你看完发现家里账户有点乱，别急着买产品。先把钱的用途分清楚。再看哪里适合用港险，哪里根本不该碰。