盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：6.5%要分场景看

你好，我是大贺。

今天聊一组产品对比。不是单看某一款。是把安盛盛利II、宏利宏挚传承 / 宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II放在一起看。

我更想讲清楚一个问题。

港险里常见的6.5%复利，到底该怎么理解。

现在是2026年05月10日。人民币资产收益率还在下行。很多家庭开始看境外配置。胡润2025白皮书里也提到，86%高净值人群考虑境外配置，56%计划提高境外投资比例，境外保险占比28%，成了首选品类。

这不是偶然。

从家庭资产配置角度看，港险确实可以做压舱石。但产品是工具。需求是前提。你先想清楚你要解决什么问题。

是10年后孩子读书。是20年后退休现金流。还是30年以上做财富传承。

答案完全不一样。

6.5%复利好看，但别忽略提不提钱

市面上很多港险收益榜单，看起来都很漂亮。

动不动就是6.5%。再配一张长期复利表。看完很容易心动。

但你要注意。大部分榜单用的是一个极限场景。

完全不提领。

也就是钱放进去以后，几十年都不拿。它只看终值。不管你中间有没有用钱需求。

我对比了近20款香港储蓄险产品。我的感受很直接。

只问哪款收益最高，意义不大。

你要问的是两个问题。

你怎么交钱。你准备放多久。中途拿不拿钱。

这三个变量一变，排名马上变。

很多人买储蓄险，不是为了把钱放到100年后。更现实的场景是孩子教育金。退休后每年拿一笔。或者家庭资产里放一部分长期美元资产。

鸡蛋不能放一个篮子里。但也不能把所有钱都锁死。

这篇我按持有周期拆。10-20年。20-30年。30年以上。最后再单独讲提领。

我会给明确答案。不绕。

10-20年：2年交看盛利II，5年交看宏挚传承

10-20年这个阶段，我不建议只盯长期IRR。

你可能会遇到孩子学费。也可能有买房缺口。也可能家庭现金流突然紧一点。

这个时候，回本速度很重要。现金价值释放也很重要。

10-20年内可能要用钱的人，流动性优先。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊很突出。

它的特点不是极限终值最高。而是前中期现金价值释放很顺。

素材里的测算场景是0岁男孩，年交15万美元，交2年。安盛盛利II-至尊预期第5年回本。到第20年，复利IRR达到6.21%。预期总收益是972,312美元。

这个组合很难得。

回本早。第20年表现也强。中间不至于特别憋屈。

我会把它放在2年交、10-20年区间的优先位。

5年交就不一样了。

5年交更像分批进场。对家庭现金流更友好。适合不想一次性拿太多钱的人。

在这个场景里，宏利宏挚传承很能打。

素材里的5年交方案中，宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫盈聚天下II也不错。同样是预期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但如果让我在10-20年里选一个5年交主力。我会优先看宏利宏挚传承。

原因很简单。这个阶段不是拼最后一口气。而是拼曲线稳不稳。现金价值能不能早点起来。

2年交选盛利II。5年交选宏挚传承。

这个判断我比较明确。

不过这里也要提醒一句。

这些都是预期演示。不是保证收益。短期周转的钱，不要放进来。储蓄分红险不是活期账户。

20-30年：2年交宏挚家传承，5年交盈聚天下II

到了20-30年，逻辑开始变。

前面10-20年，我更看重回本和灵活。到了这个阶段，时间开始站在你这边。产品之间的差距也会明显拉开。

长期主义才是底层逻辑。但长期不是嘴上说说。你得真能放得住。

2年交方案里，我会直接看宏利宏挚家传承。

素材显示，2年交宏利宏挚家传承在保单第30年，预期总收益达到1,923,756美元。IRR达到6.5%。

更关键的是，它达到6.5%复利IRR的时间很快。第24年就达到。这是很强的信号。

20年以后，它的收益曲线开始很有攻击性。这类产品适合什么人？

适合一开始资金比较充足。也确定这笔钱不是中短期要用。比如给孩子做远期教育金。或者给自己做长期养老金底仓。

2年交、20-30年，我会选宏挚家传承。

5年交方案里，我会看富卫盈聚天下II。

它在第25年达到6.5%复利IRR。同级别里速度很快。

到第30年，富卫盈聚天下II预期总收益是1,756,392美元。IRR也是6.5%。

这组数据有吸引力。尤其适合预算分5年投入的人。

但我也会讲清楚边界。

富卫在过往11年平均分红总实现率里是91%。不差。但和宏利、安盛相比，不是最靠前。

如果你只看20-30年的演示收益。富卫盈聚天下II非常有竞争力。如果你特别看重保司长期分红兑现历史。那就要再多看一层。

5年交、20-30年，收益效率我会选盈聚天下II。但保守型家庭，我不会只看这一个指标。

30年以上：真正比的是保司兑现能力

30年以上，不能只看计划书。

这句话很重要。

储蓄分红险的长期收益，大头来自分红。分红不是保证。时间越长，差一点点，结果会差很多。

看一个简单数字。

1元本金按6%复利，40年终值约10.29。按4%复利，40年约4.80。按2%复利，40年约2.21。

这就是复利的威力。后面越拉越开。

但复利曲线好看，不代表你一定拿得到。

我会很关心分红实现率。

过往11年平均分红总实现率里，数据大概是这样：

• 忠意、周大福、立桥：100%
• 万通：98%
• 宏利：96%
• 安盛：95%
• 友邦：93%
• 富卫、永明：91%
• 国寿海外：90%
• 安达：84%
• 保诚：73%

这不是说高的一定永远高。也不是说低的一定不能买。但30年以上的配置，我会更看重长期兑现能力。

从家庭资产配置角度看，超长线的钱，不能只追演示数字。它更像家庭资产负债表里的底仓。要稳。要能穿越周期。要看保司底子。

2年交超长线，我会继续看宏利宏挚家传承。

素材里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊到第50年，预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

这个时候，宏利的优势不只是数字。还有分红实现率历史。宏利过往11年平均分红总实现率是96%。这对30年以上的钱很重要。

2年交、30年以上，我会优先宏挚家传承。

5年交超长线，我会把友邦环宇盈活放进重点名单。

素材里，友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

它不是第50年金额最高的那一类。但友邦的品牌底盘和长期稳定性，适合做家庭超长期资产安排。

尤其是你不想频繁调整。也不想每隔几年重新选一次产品。那友邦这种老牌公司，确定性价值更高。

5年交、30年以上，我会选环宇盈活做定海神针。

不是因为它每个年份都第一。而是因为超长周期里，稳本身就是收益的一部分。

要边拿边用，我更偏向万年青星河尊享II

前面讲的，主要是不提领场景。

但真实家庭不是这样。

很多人买港险，就是为了以后每年拿钱。孩子读书拿。退休生活拿。家庭备用现金流拿。

这里就不能只看终值。要看提领后，账户还剩多少。还要看保底和红利结构。

素材里用了一个566提领演示。

5年交。年交6万美元。第6年开始，每年提取总保费6%。也就是每年拿18,000美元。

这个场景很接近教育金和养老金。

演示里，前15年宏挚传承账户价值领先。这说明它前中期还是强。

但到第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品，账户价值基本步调一致。

这个时候，我会更关注谁更稳。

我的答案很明确。

如果你主要目标是边拿边用，我最推荐永明万年青星河尊享II。

原因不是它每个年份都冲第一。而是它的结构更稳。

永明万年青星河尊享II保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这个组合很关键。

高保底，给底线。较高复归红利占比，提升已派发部分的确定性。这两点在主流强提领产品里，不是每款都能兼备。

提领型产品最怕什么？

怕你每年拿钱以后，账户后劲不足。也怕非保证部分波动太大。更怕计划书看着很顺，实际执行时打折。

边拿边用，别只追高。要选稳。

这点我立场很强。

写在最后：2026港险按持有期来选

最后把答案放一起。

“哪款港险收益最高”这个问题，本身就不严谨。

收益取决于你怎么交。也取决于你放多久。还取决于你提不提领。

不提领场景里，我会这样看：

10-20年。2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

20-30年。2年交选宏利宏挚家传承。5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交选宏利宏挚家传承。5年交选友邦环宇盈活。

如果是边拿边用。我会重点看永明万年青星河尊享II。

港险不是拿来赌短期收益的。也不是看一张榜单就能决定的东西。

它更适合放在家庭资产配置里。承担长期美元资产。教育金。养老金。传承金。还有一部分跨周期的安全垫。

你先想清楚钱什么时候用。再决定产品。顺序别反了。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，别急着只比最高收益。先把交费期、提领节奏、持有时间排清楚。这里面有不少信息差，也有不少能省钱的地方。