安盛盛利2和友邦环宇盈活：给娃存教育金，币种别选反

你好，我是大贺。

北京大学硕士，做港险第9年。也是一个给娃认真配过保险的80后妈妈。

今天聊一个家长最容易纠结的问题。

给孩子存教育金。到底选人民币保单，还是美元保单？

很多人以为，这是换不换美元的问题。其实不是。

你选的不是币种。你选的是未来20年，孩子这笔钱跟着哪一类资产走。

我当年也纠结过这个问题。作为一个妈妈我太懂了。给娃存钱这事儿真的不能将就。

今天我用两个家庭的选择来说。

一个是成都张阿姨。50岁。养老在国内。她选了安盛「盛利2」人民币版。

一个是深圳李女士。30岁。给刚出生的宝宝存教育金。她选了友邦「环宇盈活」美元版。

她们都不是乱选。

但她们要解决的问题，完全不同。

同样是存钱，张阿姨要确定性，李女士要20年后的美元现金流

先看李女士这个案例。

深圳妈妈，30岁。宝宝刚出生。她准备给孩子做一笔教育金。

选择的是友邦「环宇盈活」美元保单。年交10万美元。交5年。

按演示情况，20年后保单价值约135万美元。

如果换成同期人民币版本，约980万人民币。按7.2汇率折算，美元保单多出接近115万人民币。

这个差距，对家长来说不是小数。

2025年美国大学学费还在涨。美国大学理事会2025年10月发布的报告里，2025-2026学年，美国私立大学平均学费约6.3万美元/年。国际生加上生活费，年均大概8-9万美元。

四年下来，就是一笔很硬的美元支出。

这时候你会发现，李女士不是单纯想“赚多一点”。

她是在给孩子提前准备未来要用的货币。

这点很关键。

教育金不是账面数字好看就行。最后要看孩子用钱时，钱能不能接得上。

人民币保单和美元保单，表面是币种不同。

底层差得很远。

人民币保单的资金，主要投向国内国债、银行存款等低风险资产。

美元保单的资金，投向全球资产。包括美债、高息债券、跨市场股票等。

香港很多王牌储蓄险，美元版更多。不是偶然。

美元是全球储备货币。全球官方外汇储备里，美元占比长期最高。

说白了，美元保单更像一张全球资产配置的入场券。

人民币保单更像防守型资产。

美元保单更像进攻型资产。

选哪一个，不看谁更高级。看你的钱未来花在哪。也看你能不能接受波动。

成都张阿姨选盛利2人民币版，我觉得很合理

张阿姨今年50岁。

做生意。收入稳定。

她未来养老、医疗、日常开支都在国内。没有海外留学。没有移民计划。也没有海外置业打算。

她最担心的，不是收益少一点。

她怕缴费期间汇率变化。怕本来预算好的钱，突然多掏一截。

这种人，我不会硬劝她买美元保单。

她选安盛「盛利2」人民币版，年交5万人民币，交5年。

全程人民币结算。

不用换汇。

不占用外汇额度。

内地银行卡可以直接缴费。

对她来说，这些不是小方便。

这是现金流安全感。

人民币保单最大的好处，就是没有个人汇率风险。

每年交多少，她心里有数。

以后领出来，用的也是人民币场景。

养老金、医疗费、日常开销。都在国内。

人民币保单的核心功能，就是锁定现金流成本。

这一点，对中老年客户很重要。

我见过很多叔叔阿姨。不是不懂收益。他们是不想折腾。

换汇、额度、汇率、银行卡、缴费路径。每多一步，心里就多一层不安。

这种情况下，人民币保单是可以选的。

而且我会直接说。

如果未来支出100%在国内，又极度怕汇率波动，人民币版盛利2更适合。

不要为了追求更高演示收益，把自己搞得每年缴费都焦虑。

钱要花在刀刃上。

保险本来是解决问题的。不是制造新的焦虑。

但张阿姨必须知道：人民币版的代价不小

不过，人民币保单不是没有代价。

它的代价很清楚。

收益慢。

选品少。

机会成本高。

同样是安盛「盛利2」。

美元保单约30年复利可达6.5%。

人民币保单要到约50年，才达到相近收益。

中间差了约20年。

这20年，不能轻轻带过。

对一个家庭来说，20年就是孩子从出生到大学。也是一代人最关键的资产积累期。

这也是我对人民币保单最有保留的地方。

它不是不好。它是用更低的资产增值速度，换更强的确定性。

这个交易，你得知道自己在买什么。

很多家长只看到“人民币不用换汇”。觉得省心。

没错。省心是真的。

但长期低增长也是真的。

你如果是给刚出生的孩子存教育金。准备持有20年。未来还可能留学。

那我不建议你只因为怕麻烦，就直接选人民币保单。

这点我态度很明确。

给娃存20年教育金，人民币保单不是我的优先选项。

因为孩子未来的用钱场景，可能变化很大。

2025年中国出国留学人数继续回暖。教育部留学服务中心相关报告提到，2025年中国出国留学人数预计突破70万。赴美约28万。英国约22万。香港地区约8万。

这说明一件事。

留学这条路，还在很多家庭的规划里。

你现在看孩子还小。觉得以后不一定出国。

但18年后，孩子的选择未必跟你今天想的一样。

这时候，美元资产的选择权就有价值。

还有一个现实问题。

香港不少王牌产品，美元版是主流。

比如友邦盈活、盈御3这类产品，大多只有美元版。

你坚持人民币，有时就要换产品。

不是你想选哪个就有哪个。

这就是选择权的代价。

人民币的安全感，本质是用时间机会成本买来的。

买不买，可以。

但别假装没有成本。

李女士选环宇盈活美元版，是为了把留学钱提前放到美元资产里

再看李女士。

她的目标很简单。

孩子20年后可能出国。教育金要覆盖学费和生活费。

她选友邦「环宇盈活」美元版。我觉得比人民币版更贴近她的目标。

原因不是美元一定每年涨。

也不是美元永远强。

而是她未来要花的钱，大概率就是美元或美元相关资产。

这类家庭，我会优先看美元保单。

美元保单背后的资产池更广。

能投美债。能投全球投资级债券。也能通过跨市场资产做配置。

中国10年期国债收益率，2024年约2.3%。

全球高息国债或债券，部分市场约8%。

这不是让你只盯着高息。

高息也有风险。

但资产池更宽，确实给长期收益打开了空间。

过去10年对比里，A股仅有1次跑赢美股。

这个数据很刺眼。

但它提醒我们一件事。

不要把全家资产都压在单一市场上。

尤其是中国家庭。

房子是人民币资产。

工资是人民币现金流。

银行存款也是人民币。

孩子未来教育、家庭养老、资产传承，全都绑在一个体系里。

风险会很集中。

美元保单的价值，不只是收益。

还有分散。

这点和耶鲁模式的底层思路有点像。

大卫·史文森执掌耶鲁基金35年。资金规模从13亿美元增长到312亿美元。增长20多倍。

它背后的核心，不是赌某一个市场。

而是资产多元化。分散化。

当然，美元保单也不是没缺点。

内地换汇通常要两次操作。

点差损耗约0.5%-1.5%。

还有每年5万美元外汇额度限制。

这两个问题很现实。

我不会说它不存在。

但对李女士这种长期持有20年的家庭来说，我更看重长期复利和美元现金流。

短期汇率波动，会让账面不好看。

但她最后要用的是留学钱。

孩子未来要花美元，你现在完全不配美元资产，我觉得风险更大。

别让辛苦钱缩水了。

尤其教育金这种钱。不是随便补一补就行。

到孩子18岁要用时，市场不会等你。

既怕汇率，又想要收益，可以看双币现价一致型

还有一类家庭。

既不像张阿姨那么确定不出国。

也不像李女士那么明确要留学。

他们的问题是。

美元保单怕汇率。

人民币保单又嫌收益慢。

这种情况，可以看第三条路。

双币现价一致型产品。

比如永明星河尊享、万通富饶千秋等。

这类产品的特点，是人民币和美元现金价值挂钩。

简单理解。

你不用在一开始就把自己锁死在单一币种思维里。

不过，这类产品不能只看“双币”两个字。

要看现金价值规则。

要看提取方式。

要看切换条件。

也要看底层资产到底怎么挂钩。

我会把它放在中间档。

怕汇率波动，又想保留美元资产潜力，可以重点研究双币现价一致型。

但别自己拿着宣传页就下单。

这种产品结构更细。

看错一个条款，后面用钱时会很难受。

给娃存钱这事儿真的不能将就。

尤其是十几年、二十年的钱。

前面省了几小时功课，后面可能多付几十万机会成本。

写在最后：安盛盛利2和友邦环宇盈活，关键不是谁赢

最后回到这两位妈妈。

张阿姨选人民币版盛利2。她没错。

她要的是晚年现金流稳定。

她的生活重心在国内。

她讨厌汇率波动。

人民币保单适合她。

李女士选美元版环宇盈活。她也没错。

她要的是孩子20年后的教育金。

她担心留学成本上涨。

她希望资产不只跟着人民币走。

美元保单更贴近她的目标。

从长期保值和抗通胀维度看，美元保单评级是**★★★★★**。

人民币保单是**★★★☆**。

从流动性和使用场景看，美元是全球高流动性资产。

人民币保单的优势，是锁定汇率，避免换汇烦恼。

我自己的判断很直接。

短期国内用钱，怕波动，选人民币。

长期给孩子存教育金，有海外规划，优先看美元。

不确定未来方向，又怕单押，可以研究双币现价一致型。

不要只问人民币好，还是美元好。

这个问题太粗了。

你要问的是：

这笔钱什么时候用？

在哪里用？

孩子未来有没有海外路径？

你能不能接受中间的汇率波动？

你的家庭资产是不是已经全是人民币？

把这几个问题问清楚，答案就出来了。

港险不是买一个漂亮数字。

它是给未来十几年、几十年的家庭现金流做安排。

这件事，急不得。

也不能只听一句“美元收益高”或者“人民币更安全”。

安全和收益，永远有交换。

看懂交换，再做选择。

大贺说点心里话

如果你正在给孩子做教育金，别只盯着演示收益。更要把币种、用钱时间、未来支出场景放在一起看。想少走弯路，可以把你的预算和目标发我，我帮你先把方向捋清楚。