永明星河系列2升级：保证1%背后，更适合长期现金流

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

我一直说，港险不能只看演示收益。演示可以很漂亮。但长期提领现金流，真正顶用的，往往是确定性。

尤其到2026年5月10日这个时间点来看，全球利率中枢还在往下走。IMF在2025年10月更新里提到，2026年全球主要央行平均政策利率，预计会比2024年高点下降约150个基点。

国内也一样。2025年10月起，国有六大行3年期定存挂牌利率降到1.25%。

钱越来越难找稳定去处。

在这个背景下，永明星河尊享2把长期保证收益做到1%。这个数字不夸张。但很硬。

保证的才是自己的。

丘吉尔把50亿美元证券，放进了永明地下金库

讲永明之前，我想先讲个老故事。

二战期间，英国启动过一次高度机密的行动。叫鱼雷行动。

当时英国要转移国家财富。包括价值25亿美元黄金，还有50亿美元有价证券。

这不是小钱。更不是普通资产。

那批有价证券，最后存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这句话很重。

说白了，丘吉尔当时确实把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

战后，这50亿美元证券完整无损地归还给英国政府。

还有一件事。

1944年，永明认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。也是英国战争债券活动里的单笔最大认购方。

这些历史，不是拿来煽情的。

我看保司，很看重两件事。

一是它有没有经历过大周期。

二是它有没有在大周期里守住承诺。

永明这类公司，确实有历史厚度。

港险产品很多。演示收益也都能做得好看。

但我自己更偏稳。

品牌底子不是全部答案。但它是长期保单里很重要的底盘。

星河系列2这次升级，主要看三件事

星河系列一直是永明的主打储蓄产品。

这次升级，核心不是换个名字。

它主要动了三个地方。

新增3种保单货币。新加坡元、欧元、迪拉姆。

新增受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可以继续传承。

优化丧失行为能力支援服务。新增丧失行为能力转让安排。

这三个升级，我的理解很简单。

货币更灵活。

传承更顺。

极端情况处理得更细。

不是那种花哨功能。是长期家庭资产安排里，真会用到的东西。

货币从6种扩到9种，关键是5种核心货币同回报

星河系列2原来支持6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

一共变成9种保单货币。

这个升级，我觉得挺有时代感。

现在很多家庭不是只在一个地方生活。

孩子可能在英国、加拿大、新加坡读书。

父母可能考虑海外养老。

医疗、教育、旅居，都可能跨境发生。

货币如果只有美元，当然也能用。

但中间会多一道换汇。

长期看，汇率损耗不是小事。

更关键的是，永明这次给了一个很少见的设计。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元这5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

这点我很看重。

通常你选不同货币，收益结构会有差异。

星河系列2把5种核心货币做成同回报。这个动作很直接。

它不是逼你为了收益去选某一种货币。

它是让你按真实生活场景选货币。

说白了，就是把该确定的先锁住。

再看提取。

通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

这就很适合做“全球生活，一单搞定”。

我不建议把它理解成噱头。

真正有跨境教育、养老、旅居安排的人，会知道这种设计多省心。

横跨亚洲、欧洲、中东的货币组合，也确实贴合现在的环境。

汇率波动大。

地缘变化也快。

多一种货币选择，本质上就是多一个缓冲垫。

受益人保单暂托上线，传承变成3+3+3接力

第二个升级，是受益人保单暂托。

这个听着有点绕。

我用大白话说。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人如果还是未成年人，就由保单暂托人接管。

星河系列2这次可以指定：

• 受益人暂托3位
• 后补保单主权人3位
• 保单暂托人3位

也就是常说的3+3+3结构。

它形成的是一个接力结构。

持有人。

后备持有人。

暂托人。

一层一层往下接。

这类功能，对普通家庭也有用。

对高净值家庭更重要。

很多家庭做传承，怕的不是资产不够。

怕的是人出事以后，资产卡住。

或者家里人扯皮。

保单本来是用来安排未来的。

结果未来一乱，保单也乱了。

那就失去意义了。

星河系列2这次的设计，明显是往“管家式类信托”方向再走一步。

我不会说它等同于信托。

这不严谨。

但它确实把保单传承的秩序感做得更强。

这点，我给正面评价。

丧失行为能力以后，谁接保单也能提前定好

第三个升级，是丧失行为能力支援服务。

这类功能平时没人愿意聊。

但真遇上了，最要命。

星河系列2可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

还可以定义100%转让保单，或者25%比例以上的多人转让保单。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多3位。

也可以定义100%领取保障，或者25%比例以上的多人领取保障及领取顺序。

这不是悲观。

这是负责任。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。

早点把最坏情况预设出来，不是自己吓自己。

是不想给家人增负。

我做现金流规划，经常会提醒客户。

好产品不只是收益高。

还要看极端情况下，家里人能不能顺利接得住。

这点永明做得比较细。

星河尊享2最硬的点，是长期保证收益1%

聊完升级。

重点还是要回到产品本身。

在星河系列2里，我最关注的是星河尊享2。

它最硬的点，是长远保证收益高达1%。

这个数字，放在现在的港险市场里，很突出。

5年交热门港险保证峰值对比里：

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

周大福匠心传承2是0.47%。

保诚信守明天是0.37%。

友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

我不喜欢用夸张词。

但这个1%，确实很难绕开。

尤其做长期提领现金流时，保证收益很重要。

预期收益，是锦上添花。

保证收益，是底线。

咱们要的就是个稳。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

10年2.00%。

20年4.32%。

30年4.64%。

70年4.71%。

100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，10年是0%，20年3.57%，30年3.88%，100年4.46%。

这组数据说明什么？

别被短期数据忽悠了。

长期账算下来才是真本事。

星河尊享2在悲观情境下，依然能保持比较强的长期表现。

再看保证内部回报率。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。

盛利2从第60年起大概是0.22%-0.23%。

这就是我偏向星河尊享2的原因。

不是盛利2不好。

盛利2也有自己的优势。

但如果你是求稳型家庭。想做长期养老现金流。想减少分红波动对提领的影响。

两款里，我会更推荐星河尊享2。

尤其是“养老金焦虑”这几年很明显。

2025年Q3，“养老金缺口”“养老规划”相关讨论量同比增长约67%。

大家焦虑的，不是老了没钱。

是老了以后，现金流不稳定。

这个时候，566提领方案就很有参考价值。

所谓「566」提领，是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据前列。

第30年剩余现金价值，星河尊享2是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

第100年剩余现金价值，星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2约34,730,587美元。

宏挚传承约34,730,587美元。

这里有个细节要看懂。

早期盛利2略领先。

但盛利2的保证收益峰值只有**0.25%**左右。

这意味着它的提领表现，更依赖市场和分红表现。

能承受波动的朋友，选盛利2无可厚非。

但求稳的人，我不建议只盯早期那点领先。

保单是几十年的东西。不是三五年的比赛。

还有一个点，很适合人民币资产偏好的家庭。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

星河尊享2比较少见。

它是目前市场上唯一一款人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里：

宏挚传承5.63%。

盈御多元3 5.83%。

信守明天5.85%。

傲龙盛世6.31%。

盛利II 6.32%。

星河尊享6.31%。

匠心传承2 6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。

预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这个地方要讲清楚。

它不是短期高爆发产品。

它适合长期资金。

更适合你已经想好这笔钱未来用于养老、教育、传承。

如果你三五年内要用钱。

我不建议碰这类长期储蓄险。

短期钱，就别强行做长期规划。

但如果你本来就是长线资金。

又更倾向人民币保单。

星河尊享2的价值就很明显。

高收益结构还在。

汇率波动也少一些。

这类选择，现在不多。

写在最后：2026分红数据不错，但也别忘了看长期

最后看一眼永明最新分红数据。

万年青系列产品总现金价值比率，已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率也在100%。

还有一点不错。

永明对部分产品归原红利进行了**5%-8%**的上调。

而且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划，万N青·星H传承计划，2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

分红实现率不是万能的。

我不会只靠这一项下决定。

但它能说明保司过去的兑现态度。

永明这次的数据，我会给比较高的评价。

我的判断也很明确。

星河系列2适合长期资金。适合求稳家庭。适合做养老、教育、传承现金流。

尤其星河尊享2。

保证1%这一点，在利率下行环境里很有价值。

但短期资金不适合。

对前几年现金价值特别敏感的人，也要谨慎。

港险不是万能工具。

但用对了，它能把一笔长期钱安排得更稳。

这才是我看重星河尊享2的地方。

大贺说点心里话

如果你也在比较星河尊享2、盛利2、环宇盈活这类产品，别只看演示收益。买法、缴费期、币种、提领节奏，都会影响最后结果。想少走弯路，可以把你的预算和用途发我，我帮你按现金流重新算一遍。