2026年12款港险大乱斗：安盛盛利2是真分红王？踩坑亏几十年

你好，我是大贺。我是北大硕士，深耕港险9年，帮500多位客户配置过港险，见过太多踩坑案例。

前几天有个客户找我，说他5年前买了一款港险，当时销售承诺的分红收益特别漂亮。结果前几天一查，分红实现率只有52%。他问我：大贺，港险的分红是不是都是骗人的？

我跟你说实话：不是所有港险都能兑现承诺，但确实有一批产品说到做到。

今天这篇文章，我把2026年市场上主流的12款港险产品拉出来，从收益、分红、提领、派息、公司背景5个维度做个大乱斗。别光看收益，还得看能不能兑现。选错产品，亏的是未来几十年。

2026港险榜单：12款产品大乱斗

先上一张总览图，让你对市场格局有个直观认知：

这张图涵盖了12家保险公司的5年缴产品IRR数据。接下来我会一个维度一个维度地帮你拆解，看看谁是真正的王者，谁只是纸面功夫。

收益PK：谁是真正的IRR之王

很多人买港险第一眼就看收益。没毛病，但你得看对地方。

销售给你看的往往是30年、50年的超长期收益，动不动就**6.5%**复利。但问题是：你真的能拿30年不动吗？

我建议你重点看三个时间节点：10年、20年、30年。这三个阶段的收益都稳，才是真的稳。

从数据来看，安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平，前中后期收益很均衡，表现非常好。这个坑我见过太多人踩。有些产品前期收益拉胯，指望后期追上来，结果中途急用钱只能亏着退。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。而且趸交情况下前期收益更加突出，对于手头有大额闲置资金的朋友是个加分项。

销售不会告诉你的是：收益高只是第一步，能不能兑现才是关键。

分红PK：谁说到做到

这是我最想帮你避雷的部分。

港险的收益分两块：保证收益和分红收益。保证收益白纸黑字写在合同里，跑不掉。但分红收益是"预期"的，能不能拿到手，得看保险公司的分红实现率。

我跟你说个真实案例：有客户买了某公司的产品，分红实现率最低的时候只有52%，最高102%。这意味着什么？同样一款产品，运气好的年份能拿到承诺的分红，运气差的年份只能拿一半。

从分红实现率排行来看：

• 中国人寿分红实现率稳居第一梯队，央企背景，说到做到
• 安盛分红实现率在香港保司里能排到第二梯队，206年老牌巨头，稳定性有保障
• 中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好，周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大

别光看收益，还得看能不能兑现。一个分红实现率波动大的产品，就像一个承诺满满但经常放鸽子的人。你敢把养老钱交给他吗？

提领PK：谁能边取边涨

很多人买港险不是为了放着不动，而是想边存边取——孩子上学要用钱，自己养老要用钱。

这个坑我见过太多人踩。有人看产品收益高就买了，结果想提钱的时候发现，一提就亏，IRR直接掉下来。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码——第5年起每年提5%，第5年起每年提5%，第7年起每年提7%，选择非常灵活。

更关键的是：安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。这笔钱放在流动性高的资产上，不提反而拖累收益。

综合提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化这三个标准，市场上最适合提取的产品就这两款。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你想要稳定的现金流，比如每年固定拿一笔钱当生活费，那派息型产品更适合你。

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，保证利息占比超3/4。派息比例够高，比美元存款还强，而且稳定性很好。

中银人寿月悦出息每年派息5%，比例更高。但销售不会告诉你的是：这**5%**完全是分红，没有保证部分。结合前面说的中银分红实现率波动大的问题，确定性略微差一点。

派息产品的核心是稳定，不是谁派得多谁就好。

公司PK：谁的背景最硬

买保险是几十年的事，公司能不能活到你领钱那天，很重要。

安盛成立于1817年，有206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。福布斯全球2000强排名48位，全球最佳品牌排名44位，从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

从市场份额来看，2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首，国寿78亿（7.9%）排前三。

大公司不一定产品最好，但抗风险能力确实更强。

特殊需求：养老和人民币保单

最后说两个细分需求。

养老规划：2025年延迟退休政策正式实施，退休年龄往后推，养老金替代率可能降到30%-40%。社保养老不够用，选一款分红靠谱的港险做补充养老更重要。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品。养老金领取水平是内地年金3倍，而且是固定派发，确定性高。

人民币保单：如果你看好人民币，大概率首选中资保司。

傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，40年及以上IRR均稳定在**6.50%**左右。中资背景+人民币计价，对于担心汇率风险的朋友是个好选择。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对市场上主流产品有了清晰的判断。但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。