宏挚传承、环宇盈活等10款港险怎么选

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇想聊一个最近很多朋友问我的事。

香港分红险演示利率上限，会不会从6.5%下调到6.0%？

我自己也买过港险。跟你说实话。7年前我也被类似消息影响过。朋友圈一刷屏，心里就容易急。怕买早了吃亏。也怕买晚了错过。

但买港险这件事，最怕只盯着一句传闻。更怕只盯着一张收益表。

今天我会用10款主流5年缴产品来聊。宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。安盛盛利II。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下II。万通富饶万家。国寿海外傲珑盛世。太保香港世代鑫享。

不讲玄的。就看三件事。

收益。提取。安全垫。

那张刷屏截图，确实把不少人看急了

4月16日，朋友圈流传了一张截图。

大意是香港分红险演示利率上限要下调。非港元产品从6.5%降到6.0%。港元产品降到5.5%。时间写的是2027年1月1日生效。

这类图最容易制造焦虑。

我问过业内几家保险公司和经纪公司。回复都比较一致。没听说。监管也没有透露过。

这句话很关键。

现在不能把这张图当成已落地政策。

不过，我也不会完全忽略它。

当年我就差点踩这个坑。看到消息就急着下判断。后来才明白，传闻不一定是真的。但它背后的趋势，可能是真的。

尤其是这两年，赴港投保的人又多起来了。2025年前三季度，内地访客新造保单保费同比增长18%。单季度还突破了500亿港元。

人多了。消息就更密。情绪也更容易被放大。

听劝比听广告重要。也比听朋友圈截图重要。

保监局早就说过，演示上限不是固定的

这件事不能只看传闻。要看官方文件。

2025年，香港保监局首次把非港元保单演示上限调到6.5%。文件里已经写得很清楚。保监局会根据经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

这段话不复杂。

演示上限本来就会变。不是写死的。

如果全球利率继续往下走。美联储持续降息。资产回报被压低。再次下调演示上限，我认为是大概率事件。

但你要分清一件事。

演示上限下调，不等于你手里的保单实际收益一定下调。它影响的是利益演示的上限。不是保险公司承诺给你的全部收益。

不过，对准备配置的人来说，时间窗口确实存在。

尤其是你本来就有香港分红险需求。不是被传闻推着买。不是为了追热点买。那现在看产品，就有现实意义。

这次我拿10款5年缴主流产品做对比。

不是为了排一个万能榜单。

我会用四个家庭场景讲。你看自己更像哪一种。

张先生给孩子攒教育金，20年内要用钱

张先生的情况很典型。

孩子刚出生。想拿一笔美元资产做教育金。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

他的核心问题不是100年后多少钱。

他问得很实在。

“我20年内可能要用。哪款前期长得快？”

这个场景下，我会直接看回本时间和前20年现金价值。

这10款里，回本最快的是宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II。都是第6年回本。

太保香港世代鑫享最慢。要到第8年。

其他产品大多第7年回本。

真正拉开差距的是前20年。

宏利宏挚传承第9年复合年化突破4%。第14年本金翻倍。第21年本金翻三番。

这组数据很硬。

20年内要用钱，我会优先选宏利宏挚传承。

它在中短期增值上的表现，确实很突出。用“一骑绝尘”不算夸张。

更有意思的是，宏挚家传承作为升级版，前20年跑不过老款宏挚传承。

这点很多人容易看错。

新品不一定更适合你。功能多，也不一定代表短期现金价值更强。

我的态度很明确。

教育金。婚嫁金。20年内可能用的钱。

宏挚传承更合适。

但我也会提醒一句。它适合的是中短期积累。不是所有期限都无脑选它。到长期传承阶段，它后面的优势会变弱。

李女士做三十年传承，我更偏向环宇盈活

李女士的需求不一样。

她不急着提钱。也不太在乎第6年还是第7年回本。她想给下一代留一笔长期美元资产。

这种场景，看法要换。

不能只看前20年。要看谁能更早接近监管演示上限。也要看30年后的增长轨迹。

目前监管演示利率上限长期约为6.5%。

达到这个上限最快的是富卫盈聚天下II。第25年触顶。

宏利宏挚家传承第27年触顶。

友邦环宇盈活、安盛盛利II、万通富饶万家、国寿海外傲珑盛世，大概第30年达成。

后面的就慢一些。

周大福匠心传承II要第42年。宏利宏挚传承要第47年。永明星河尊享II要第50年。太保世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，富卫盈聚天下II累计收益领先。

这个没必要回避。数据就是这样。

但30年之后，我会重点看友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。

这两个更像长跑选手。

如果李女士问我二选一。

我会更偏向友邦环宇盈活。

理由也简单。

它的增长轨迹更均衡。友邦的历史投资能力和分红实现记录，也让我更安心。

这不是说宏挚家传承不好。

宏挚家传承是强有力的长期备选。尤其是你看重功能设计时，它值得放进候选名单。

但单看长期传承。尤其是30年后再动用的钱。

环宇盈活更像压舱石。

现在回头看才明白，长期保单最怕你早期看着漂亮，后面变得别扭。传承的钱，要的是耐心。更要的是稳定路径。

王叔想每年提3.6万美金，别只看总收益

王叔是另一个典型。

他不是只想看账户滚大。他想未来每年提钱。拿来补充养老现金流。

这里就不能只看不提取的总收益。

一份好保单，应该在你需要用钱时能支持你。账户里剩下的钱，也不能被掏得太薄。

这次测算了两种提领方式。

第一种是“566提领”。5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%，也就是18000美元。

第二种是“5/15/12提领”。同样5年交。年交6万美元。第15年起，每年提取总保费的12%，也就是36000美元。

566提领下，前15年宏挚传承账户剩余价值最高。后面是盛利II和盈聚天下II。

15到25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II更优。

这里我要讲一句实话。

友邦环宇盈活不适合早期频繁提取。

它的设计明显不鼓励你这么用。这个阶段表现会弱一些。

不是产品不好。是用途不匹配。

再看5/15/12提领。

第15到20年，宏挚传承领先。第20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。30年以后，星河尊享II和盛利II追平。

这类场景，我不会建议你只问“哪款收益最高”。

要问你什么时候开始提。提多少。提多久。

20年内要提钱。宏挚传承还是首选。

20年以后追求提领收益最大化。可以看盛利II和盈聚天下II。

盛利II在早期灵活提领上，有自己的方案特点。盈聚天下II在20到30年阶段也很能打。

但养老不是只看“能打”。

养老最怕中途波动让你心里没底。你想要更稳，星河尊享II会舒服一些。

赵阿姨只认保证金，这类人别只追6.5%

赵阿姨的想法很朴素。

“我不想赌。保证写清楚就行。收益少一点也能接受。”

这类客户，我反而很尊重。

因为分红险收益本来就分两块。

一块是保证部分。一块是预期部分。

保证部分，才是白纸黑字写进合同的安全垫。

太保香港世代鑫享的终身保证内部收益率可达2.0%。这个保证回报做得很极致。很像“港版增额寿”。

安全感很强。

但代价也明显。它的长期预期收益大概5.1%。上限不算高。

如果你追求长期高预期收益，我不会优先推世代鑫享。

它适合把“保证”放在第一位的人。

永明万年青星河尊享II更均衡。

它长期保证回报可达1.0%。预期收益又有潜力达到6.5%。

这就是我喜欢它的地方。

它不是最刺激的。也不是最会讲故事的。但它在保证和预期之间，平衡感不错。

特别看重确定性。又想做养老现金流。

我会让你重点看星河尊享II。

它较高的保证回报，加上提领能力比较均衡。养老规划里的悬念会少一点。

买之前我也纠结过这个问题。到底要高预期，还是高保证？

现在回头看才明白。保守型家庭不要硬追高演示。你睡得着，比表格上多一点IRR更重要。

写在最后：四种人，答案真不一样

保险配置这件事，没有标准答案。

但不能把这句话当成废话。

真正有用的，是把产品特质看清楚。再对照自己的人生节奏。

如果你20年内要用钱。教育金、婚嫁金、阶段性资金。宏利宏挚传承更适合。

如果你做30年以上传承。我更偏向友邦环宇盈活。宏挚家传承也值得一起比较。

如果你未来要定期提钱。20年内提，看宏挚传承。20年后提，看盛利II、盈聚天下II。想稳一点，看星河尊享II。

如果你特别重视保证。世代鑫享的保证很强。星河尊享II更均衡。

至于演示利率上限会不会下调。

现在没有官方落地消息。别被一张图带着跑。

但利率下行的大环境，确实要重视。人民币兑美元在2025年10月曾在7.08-7.25区间波动。年内波幅超过2.4%。很多家庭配置美元资产，不只是为了收益。也是为了对冲不确定。

如果你本来就有配置香港分红险的需求。趁现在把合适的方案锁下来，我认为是落袋为安。

种一棵树最好的时间，是现在。

但前提是，别种错地方。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，说明你不是随便买的人。港险真正的难点，不是产品太少，而是信息差太多。想知道自己适合哪一类方案，可以把情况发我，我帮你一起把数字看清楚。