宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但这2个坑我必须先说

你好，我是大贺。帮100多位客户做过退休规划，自己也用港险给养老做储备。今天聊一款最近被吹得很火的产品——宏利「宏挚传承」。

别急着看优点，养老这事儿等不得。但更等不得的是，你先搞清楚这款产品的"雷区"。

开篇：这款"卷王"产品，我先泼盆冷水

最近咨询**宏利「宏挚传承」**的人特别多，不少人一上来就问："大贺，这款是不是港险里的天花板？"

我先泼盆冷水：它有两个明显短板，踩中任何一个，你可能会后悔。

第一，分红结构单一。**宏利「宏挚传承」**只有终期红利，没有复归红利做缓冲。什么意思？就是你早期大额取钱，终期红利会被大幅砍掉，复利基数直接缩水。

第二，20年后收益增长乏力。它的爆发力集中在前20年，如果你打算30年、40年后再用钱，这款产品就不是最优选。

所以，如果你是想做超长期传承、或者需要早期大额提领的人，现在可以划走了。

但如果你是10-20年的养老储备需求，别急，往下看。

短板详解：两个"雷区"千万别踩

我见过太多人被"566提领"、"无忧选"这些花哨的功能吸引，冲动下单后才发现不对劲。

雷区一：早期大额提领=自毁长城

**宏利「宏挚传承」**的分红结构只有终期红利，没有复归红利。这意味着什么？

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，你的复利基数直接衰减。不管566、567这些提领方案看起来多诱人，从长期考虑，我都建议你15年以后再做大额提领。

那个"无忧选"功能也是一样。虽然缴费完成后第二年就能提取红利，不影响现价增长，但同样建议后期再用。

雷区二：20年后别指望它继续"卷"

**宏利「宏挚传承」**的增值优势主要集中在保单前期。20年后，跟友邦、永明这些产品比，收益增长速度会放缓。

如果你希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

现在不存以后后悔，但存错了产品同样后悔。搞清楚自己的用钱节点，比盲目跟风重要得多。

话锋一转：但如果你是这类人，它真的很香

说完缺点，该说说它为什么还是被很多人追捧了。

前几天看到一组数据，《2025年安联全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。国内更扎心——基本养老保险替代率只有40%，远低于国际通行的**70%**标准。

什么意思？靠社保养老，你的退休生活质量至少要打六折。

2025年延迟退休已经正式启动，男职工退休年龄要从60岁延到63岁。养老规划这件事，真的不能再拖了。

而**宏利「宏挚传承」**的优势期，恰好就是10-20年——正好覆盖大多数人的养老储备周期。

来看数据：美元保单：10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%，前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

人民币保单：10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。我自己也买了，就是冲着这个阶段的收益优势。

硬核数据：收益+回本速度双杀同行

养老规划最怕什么？钱压太久、回本太慢、中途急用没法动。

**宏利「宏挚传承」**在这几个维度上，表现确实能打。

收益方面：第47年IRR达到**6.5%的峰值，终身按照6.5%**进行复利增值。保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

回本速度方面：5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。不同缴费期的回本速度如下：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

早规划早安心，缴费期越短回本越快，资金灵活性越高。

灵活性加分项：提领方案任你选

除了收益和回本速度，**宏利「宏挚传承」**的灵活性也值得一提。

它支持"566""567""56789"等多种提领方式，无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到方案。

还有一个独创的"无忧选"功能：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。相当于保险公司主动把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益。

提取方案多样化、灵活性强。但还是那句话，这些功能建议后期再用，别为了灵活性牺牲了复利增长。

背后的大厂：宏利凭什么让人放心？

养老规划动辄二三十年，保司的稳定性比什么都重要。

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

更重要的是，截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。强积金相当于香港的"社保"，能拿下这个市场，说明香港政府对它的资管能力是认可的。

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%，业绩增长势头强劲。

分红实现率方面，宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，**99%**的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，**95%**的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

宏利的信誉与实力值得信赖，这一点我比较放心。

结论：优缺点都摊开了，你自己选

**宏利「宏挚传承」**的定位很清晰：

适合人群：认可宏利的品牌和实力，有中短期资金需求、希望快速回本且对灵活性要求高的客户。比如为孩子规划教育金，或者准备10-20年后的退休储备。

不适合人群：若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

没有完美的产品，只有最适合的选择。别指望靠社保养老，也别指望一款产品解决所有问题。

大贺说点心里话

产品的优缺点我都摊开说了，但怎么买、能省多少钱，这里面还有门道。