宏挚传承、环宇盈活等10款港险：2026年我会这样选

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一个很多朋友最近都在问的问题。

香港分红险演示利率上限，会不会从**6.5%**往下调？如果现在要选，宏利、友邦、安盛、永明、富卫这些产品，到底怎么放？

当年我选的时候也纠结过。收益表很好看。产品名也很多。业务员说法更多。

8年下来我的体会是，别只看一个最高演示数字。真到用钱的时候才知道差别。有的产品适合攒钱。有的适合提领。有的适合养老现金流。有的只是看起来很猛。

截至2026年5月10日，我会把这10款主流5年缴分红险，按需求来分。

2026年这10款分红险，我会这样对号入座

这次对比的，都是5年缴费的主流产品。

包括：

• 宏利「宏挚传承」
• 宏利「宏挚家传承」
• 友邦「环宇盈活」
• 安盛「盛利II」
• 永明「万年青星河尊享II」
• 周大福「匠心传承2」
• 万通「富饶万家」
• 国寿海外「傲珑盛世」
• 太保香港「世代鑫享」
• 富卫「盈聚天下II」

我会从三个角度看。收益性。灵活性。安全性。

朋友问我的时候我都这么说。你先别急着问哪款最好。先问自己钱什么时候用。

如果你是给孩子做教育金。未来20年内大概率要用。我会优先看宏利宏挚传承。它的早期增值能力很强。目前很难找到明显对手。

如果你是做长期传承。不急着提钱。目标是20年以上。我会重点看友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。二选一，我更偏向环宇盈活。它跑得更均衡。友邦的历史投资能力和分红记录，也让我更放心。

如果你是规划派。未来要边提领边留本金。中期，也就是20年内提取。我还是会选宏挚传承。提取后账户剩余价值高。

如果你看重养老现金流。又希望长期更稳。我会把永明万年青星河尊享II放进重点名单。它不是最激进的。但确定性更强。这点对养老很重要。

现在留学费用涨得很快。美国常春藤本科4年总费用，已经突破35万美元。英国G5本科3年，也大概到25万英镑。教育金这种钱，不能只追漂亮数字。到点能不能用。用完账户还剩多少。这才是关键。

20年内要用钱，宏挚传承的优势很直接

我们用同一个测算口径看。0岁男孩。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

这类对比，别被业务员忽悠。演示收益是一回事。回本时间是一回事。前20年的现金价值，又是另一回事。

回本时间上。宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II最快。都是第6年回本。世代鑫享最慢。要到第8年。其他大多是第7年。

宏利宏挚传承的中短期表现，确实很突出。第9年复合年化突破4%。第14年本金翻倍。第21年本金翻三番。

这组数据很硬。不是话术。

更有意思的是。宏挚家传承是升级版。但前20年跑不过老款宏挚传承。

这点很多人容易看反。新品不代表每个阶段都更强。功能更多，也不代表现金价值更高。

我的判断很明确。20年内要用钱，宏挚传承优先级最高。

尤其是教育金。时间点比较明确。第15年、第18年、第20年要用。这种场景不能太飘。前期现金价值够厚，才踏实。

20年以上做传承，我更偏向环宇盈活

再往后看，就不是短跑了。这时候要看长跑能力。

目前监管演示利率上限，长期约为6.5%。哪款产品更快接近这个上限。说明它前中期增值能力更强。

达到**6.5%**的时间，差别不小。

盈聚天下II最快。第25年触顶。

宏挚家传承第27年。环宇盈活、盛利II、富饶万家、傲珑盛世，都是第30年。

慢一些的也不少。匠心传承II要42年。宏挚传承要47年。星河尊享II要50年。世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年看。盈聚天下II累计收益领先。这个阶段它很能打。

30年之后。友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承表现最亮眼。这两款，才是我眼里的长期传承主力。

不过二选一。我会更偏向友邦环宇盈活。

理由不复杂。它的增长轨迹更均衡。没有明显靠前期冲刺。公司历史也够长。分红实现记录相对让人安心。

长期传承不是赌一段行情。是几十年的陪跑。我宁愿选跑得稳的。不愿选前面特别猛、后面明显乏力的。

想边提领边留本金，别只看总收益

很多人买分红险，不是为了100年后账户有多少钱。而是希望以后能提钱。孩子读书能用。自己养老能用。家里临时周转也能用。

一份好保单，不能只会躺着长大。你需要用钱时，它也得给得出来。账户里剩下的钱，也不能缩水太狠。

这次我们看两种提领方式。

第一种是566提领。5年交。年交6万美元。第6年起每年提取总保费6%。也就是每年提18000美元。

前15年。宏挚传承账户剩余价值最高。后面是盛利II和盈聚天下II。

15到25年。盛利II反超宏挚传承。

30年以后。盛利II、星河尊享II、盈聚天下II更占优。

这里我会提醒一句。友邦环宇盈活不适合早期频繁提取。

不是说它不好。它的设计就不是鼓励你早早拿钱。你拿它做长期传承，我认可。你拿它做前期现金流，我会谨慎。

第二种是5/15/12提领。5年交。年交6万美元。第15年起每年提取总保费12%。也就是每年提36000美元。

15到20年。宏挚传承领先。20到30年。盈聚天下II逐渐胜出。30年以后。星河尊享II和盛利II追平。

我的看法很直白。

20年内提领。宏挚传承是首选。

20年后追求提领收益最大化。可以看盛利II或盈聚天下II。盛利II在早期灵活提领上，有自己的方案。盈聚天下II在20到30年阶段也很强。

如果你更偏养老。不想太激进。星河尊享II也该看。它的节奏没那么刺激。但稳定感更好。

还有一个现实变化。跨境支付通在2024年11月正式上线。港险提领资金回内地，方便了很多。0手续费、秒到账这种体验，对老客户很关键。

以前大家担心。钱在香港，提回来麻不麻烦。现在这个痛点缓解了不少。真到用钱的时候，流程顺不顺，感受差别很大。

要保底和养老现金流，星河尊享II更均衡

分红险的收益，分两块。保证部分。预期部分。

保证部分就是底。市场不好时，它更重要。预期部分是上限。市场好时，它更好看。

太保香港世代鑫享，在保证回报上做得很极致。终身保证内部收益率可达2.0%。这点确实漂亮。很像港版增额寿。

但代价也明显。它的长期预期收益约5.1%。上限不高。

永明万年青星河尊享II，更像折中型选手。长期保证回报可达1.0%。预期收益有潜力达到6.5%。

如果你只要保底。世代鑫享可以看。它的安全垫足够厚。

但如果你还想兼顾养老现金流。我更愿意把星河尊享II放前面。它在保证和预期之间，平衡得更好。

这类钱通常是长期钱。不能全靠演示收益撑信心。你要知道底在哪里。也要知道上面还有多少空间。

特别看重确定性的人。星河尊享II会更踏实。

6.5%上限可能再降，别把时间当成免费的

再聊最近朋友圈传得很热的那张图。

4月16日，有截图在朋友圈和群里流传。内容说香港分红险演示利率上限将下调。非港元产品从6.5%降到6.0%。港元产品降到5.5%。生效时间写的是2027年1月1日。

这件事我也问了业内几家保险公司和经纪公司。得到的回复比较一致。没听说。监管也没有透露过。

这张图的来源，目前没法确认。不能当正式政策看。

但话说回来。这件事不是完全没逻辑。

2025年香港保监局首次把非港元保单演示上限调到**6.5%**时，已经写得很清楚。保监局会定期检讨。参考因素包括经济展望、市场惯例、投资组合变化等。

这句话的意思很简单。上限不是永远不动。市场变了，它也会变。

如果全球利率继续下行。美联储继续降息。资产回报被压低。再次下调演示上限，我认为是大概率事件。

我不建议为了一个截图就冲动投保。这不理性。

但如果你本来就有香港分红险配置需求。孩子教育金也要做。养老现金流也要做。传承安排也在计划里。那就别一直等。

能在当前规则下锁定，就比空等更稳妥。

种一棵树最好的时间是现在。这句话有点老。但在利率下行周期里，确实适用。

写在最后：产品没有万能款，需求一定要先排清

保险配置这件事，没有标准答案。但有明显不合适的搭配。

20年内用钱。别拿后期才发力的产品硬凑。

早期频繁提领。别选不鼓励早提的产品。

只看保证。就别抱怨预期收益不够高。

只追演示收益。也别忽略分红不保证这件事。

关键是看清产品特质。再对照自己的人生节奏。

我自己的排序很清楚。教育金和20年内增值，看宏挚传承。长期传承，看环宇盈活和宏挚家传承。长期提领收益，看盛利II和盈聚天下II。养老确定性，看星河尊享II。

这不是一句“都不错”。而是不同钱，放不同位置。

市场有风险。分红有变量。短期周转的钱，别碰这类产品。长期不用的钱，再认真比较。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，说明你不是随便买一张保单的人。产品选对是一半，怎么买、用什么渠道、怎么匹配家庭现金流，也很关键。想少走弯路，可以来找我聊聊你的具体情况。